O lucro da First Western subiu cerca de 88% em relação ao ano anterior, para US$ 6,0 milhões, ou US$ 0,60 por ação diluída, no terceiro trimestre de 2026. Os resultados divulgados em 22 de outubro mostraram crescimento mais forte dos empréstimos e aumento da margem financeira líquida, embora a receita menor com tarifas tenha compensado parte da melhora. Um benefício fiscal pontual também ajudou a elevar o lucro em relação ao trimestre anterior.
Principais conclusões
- Os empréstimos aumentaram US$ 95 milhões no trimestre, enquanto a margem financeira líquida subiu para 2,95%.
- O crescimento sequencial do lucro líquido incluiu um benefício fiscal; o lucro antes dos impostos recuou ligeiramente.
- A administração prevê crescimento dos empréstimos de cerca de 10% em 2026 e tem como meta retorno sobre ativos de 1% durante 2027.
Índice
- Lucro da First Western revela maior receita com operações de crédito
- Benefício fiscal e despesas menores sustentam o lucro líquido
- Indicadores de crédito melhoram com a retomada das provisões para perdas com empréstimos
- Administração prevê crescimento adicional, com metas de rentabilidade pela frente
- Conclusão
Lucro da First Western revela maior receita com operações de crédito
Os resultados financeiros da First Western no terceiro trimestre mostraram aumento de 5,5% na receita líquida de juros em relação ao segundo trimestre, para US$ 23,0 milhões, e de 17,9% em relação ao ano anterior. A margem financeira líquida chegou a 2,95%, ante 2,90% no trimestre anterior e 2,54% no terceiro trimestre de 2025.
Os rendimentos mais altos dos empréstimos ajudaram a compensar o custo maior dos recursos. O rendimento dos ativos remunerados por juros aumentou sete pontos-base em termos sequenciais, enquanto o custo dos recursos subiu dois pontos-base. Isso significa que o banco obteve um spread maior, embora seus recursos tenham ficado um pouco mais caros.
Os empréstimos mantidos para investimento cresceram 3,5% no trimestre, para US$ 2,81 bilhões, marcando o sexto aumento trimestral consecutivo. A originação de novos empréstimos totalizou US$ 163 milhões, a uma taxa média de 6,79%, acima do rendimento médio de 6,26% dos empréstimos liquidados. Os depósitos totais cresceram US$ 70 milhões, para US$ 2,92 bilhões.
| Item | Detalhes |
|---|---|
| Índice de eficiência, não GAAP | 72,2%, ante 74,0% no 2º trimestre de 2026 |
| Valor contábil tangível por ação, não GAAP | US$ 26,28, alta sequencial de 2,9% |
| Ativos sob gestão | US$ 7,21 bilhões, queda sequencial de 0,8% |
| Resgate de dívida subordinada | US$ 10 milhões resgatados durante o trimestre |
Benefício fiscal e despesas menores sustentam o lucro líquido
O lucro líquido aumentou em relação aos US$ 5,7 milhões, ou US$ 0,57 por ação diluída, registrados no segundo trimestre. No entanto, o lucro antes dos impostos recuou para US$ 7,28 milhões, ante US$ 7,40 milhões. Um benefício de US$ 0,4 milhão decorrente de um crédito fiscal adquirido para combustíveis limpos reduziu a despesa tributária do trimestre.
Na teleconferência de resultados de 23 de outubro, o diretor financeiro David Weber descreveu o benefício fiscal como pontual e afirmou que uma alíquota efetiva de impostos de cerca de 23% era uma estimativa razoável na ausência de oportunidades semelhantes.
A receita não financeira caiu 9,4% em termos sequenciais, para US$ 5,8 milhões, refletindo ganhos menores com hipotecas e tarifas bancárias. As tarifas de trust e gestão de investimentos ofereceram compensação parcial, com alta de 2,6%. As despesas não financeiras recuaram 1,9%, para US$ 20,8 milhões, em parte porque o trimestre anterior incluiu a baixa de US$ 0,4 milhão de ativos de tecnologia.
Indicadores de crédito melhoram com a retomada das provisões para perdas com empréstimos
Os ativos não produtivos caíram para US$ 13,3 milhões, ou 0,39% dos ativos totais, ante US$ 16,3 milhões, ou 0,50%, em 30 de junho. A empresa atribuiu a redução trimestral a amortizações e a uma baixa contábil.
A First Western registrou uma despesa de provisão para perdas de crédito de US$ 647.000, em comparação com uma reversão de US$ 469.000 no segundo trimestre. A nova provisão refletiu principalmente o crescimento dos empréstimos. A provisão para perdas de crédito correspondia a 0,74% do total de empréstimos, ligeiramente abaixo dos 0,75% em 30 de junho.
Administração prevê crescimento adicional, com metas de rentabilidade pela frente
O diretor-presidente Scott Wylie afirmou que o fortalecimento das carteiras de oportunidades sustentava uma expectativa de crescimento dos empréstimos de cerca de 10% em 2026 e um ritmo de crescimento na casa dos dois dígitos médios na entrada de 2027. Esses números são expectativas da administração, não resultados já alcançados.
Wylie também afirmou que a administração espera que a First Western opere com retorno sobre ativos de 1% durante 2027, sem especificar se isso significava uma média para o ano inteiro ou atingir esse nível em algum momento do ano. O retorno informado sobre os ativos médios no terceiro trimestre foi de 0,74%.
Os custos de captação continuam sendo uma restrição. Weber informou que a taxa à vista sobre os depósitos totais era de 2,86% em 30 de setembro e disse que US$ 740 milhões em contas do mercado monetário indexadas refletiriam integralmente as mudanças nas respectivas taxas de referência.
Conclusão
O quarto trimestre mostrará se a maior originação de empréstimos continuará elevando a receita de juros enquanto os custos de captação aumentam. As perspectivas de crescimento da First Western e a meta de rentabilidade para 2027 permanecem como objetivos, e o benefício fiscal pontual faz com que a melhora sequencial mais recente do lucro líquido seja menos representativa do progresso operacional subjacente.
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