Os resultados do DIB nos primeiros nove meses de 2026 mostraram que a receita bruta aumentou 7% em relação ao ano anterior, para AED18.6 bilhões, enquanto os ativos líquidos de financiamento cresceram 10% em relação ao fim do ano, para AED287.1 bilhões. O anúncio de resultados do Dubai Islamic Bank, em 20 de outubro, também apontou melhora da qualidade dos ativos e reforço do capital, embora a administração tenha sinalizado pressão contínua sobre as margens na reta final do quarto trimestre.
Principais destaques
- O financiamento líquido cresceu 10%, mas a carteira mais ampla de financiamentos e Sukuk avançou 6%, abaixo da meta de 10% para o ano inteiro, mantida pela administração.
- O índice de financiamentos inadimplentes caiu para 2.4%, recuo de 30 pontos-base em relação ao fim do ano.
- A administração manteve a projeção de margem em torno de 2.3%, alertando que a pressão sobre o financiamento continuaria no quarto trimestre.
Índice
- Nos resultados do DIB, a receita cresce mais do que o lucro operacional
- O crescimento do financiamento difere da meta para a carteira mais ampla
- A concorrência por depósitos mantém a pressão sobre as margens
- A qualidade dos ativos melhora junto com o reforço do capital
- Conclusão
Nos resultados do DIB, a receita cresce mais do que o lucro operacional
O anúncio dos resultados de nove meses do Dubai Islamic Bank informou lucro operacional antes de encargos de imparidade de AED7.1 bilhões, alta de 4% em relação ao ano anterior. O lucro antes dos impostos ficou estável em AED6.6 bilhões, enquanto o lucro após os impostos totalizou AED5.6 bilhões.
A receita operacional aumentou 3%, para AED9.9 bilhões. A receita bruta de financiamentos atingiu AED15.5 bilhões e a receita não proveniente de financiamentos totalizou AED3.1 bilhões, contribuindo para o aumento da receita bruta.
As despesas operacionais permaneceram estáveis em relação ao ano anterior, e o índice de custo sobre receita nos nove meses foi de 28.1%. A administração afirmou que os menores custos com pessoal no terceiro trimestre refletiram a capitalização de custos associados à transformação tecnológica plurianual, e não uma redução do quadro de funcionários.
| Item | Detalhes |
|---|---|
| Ativos totais em 30 de setembro de 2026 | AED427.0 bilhões; alta de 3% no acumulado do ano |
| Índice de Capital Principal de Nível 1 (CET1) | 13.4%; alta de 110 pontos-base no acumulado do ano |
| Índice de adequação de capital | 16.5%; alta de 100 pontos-base no acumulado do ano |
| Índice de cobertura de liquidez | 126% |
| Índice de financiamento estável líquido | 105% |
O crescimento do financiamento difere da meta para a carteira mais ampla
A distinção entre o crescimento do financiamento e o crescimento da carteira total é importante. Os ativos líquidos de financiamento expandiram 10% no acumulado do ano, apoiados por cerca de AED69 bilhões em novas operações brutas de financiamento. No entanto, o total combinado de financiamentos líquidos e investimentos em Sukuk aumentou 6%, para AED372.1 bilhões.
O diretor-executivo do grupo, Dr. Adnan Chilwan, esclareceu que a projeção mantida de crescimento de 10% para o ano inteiro se aplica à carteira combinada, não apenas ao financiamento. Portanto, o banco ainda não havia atingido essa meta até setembro.
O DIB vem direcionando seu balanço para o financiamento. Sua carteira de Tesouraria era de aproximadamente AED85 bilhões, abaixo dos AED90 bilhões registrados no fim de 2025. Chilwan afirmou que o banco continuaria avaliando os negócios com base nos retornos ajustados ao risco e no consumo de capital, e não apenas no tamanho do balanço.
Os ativos líquidos de financiamento corporativo aumentaram 6%, para AED187 bilhões, enquanto o financiamento ao consumidor foi uma das áreas de crescimento mais rápido do negócio. A carteira bruta de financiamento ao consumidor do banco superou AED93 bilhões, alta de 18% no acumulado do ano.
A concorrência por depósitos mantém a pressão sobre as margens
A margem financeira líquida do terceiro trimestre recuou para 2.37%, ante 2.41% no segundo trimestre. Chilwan esperava que a pressão continuasse no quarto trimestre, mas manteve a projeção de margem para o ano inteiro em torno de 2.3%.
Os depósitos de clientes somavam AED323.5 bilhões, alta de 1% em relação ao fim do ano, embora a administração tenha dito que os depósitos diminuíram durante o terceiro trimestre. Os saldos em contas correntes e de poupança correspondiam a 34% dos depósitos.
Chilwan afirmou que, para atrair depósitos adicionais, era necessário pagar um prêmio. O DIB evitou deliberadamente captar depósitos em excesso para limitar o impacto sobre os resultados, mantendo seu índice de financiamento sobre depósitos próximo de 90%. Essa abordagem evidencia a compensação entre formar uma reserva maior de financiamento e proteger a rentabilidade.
A receita de tarifas e comissões também enfraqueceu durante o trimestre. A administração apontou o crescimento moderado do financiamento, a redução dos volumes de câmbio e comércio e a queda das tarifas de estruturação. Chilwan esperava uma recuperação da atividade no quarto trimestre; trata-se de uma perspectiva, não de um resultado já concretizado.
A qualidade dos ativos melhora junto com o reforço do capital
O índice de financiamentos inadimplentes caiu para 2.4%, melhorando 30 pontos-base no acumulado do ano e 70 pontos-base em relação ao ano anterior. A cobertura em caixa chegou a 123%, enquanto a cobertura total foi de 155%.
O custo do risco foi de 25 pontos-base nos primeiros nove meses, em comparação com 28 pontos-base no primeiro semestre. Chilwan atribuiu o desempenho à qualidade da concessão de crédito, às recuperações e à melhora das exposições de crédito.
Os índices de capital também se fortaleceram apesar do crescimento do financiamento. Os indicadores de liquidez do banco permaneceram nos níveis apresentados abaixo, e a administração afirmou que estava equilibrando a capacidade adicional de financiamento com seu custo sobre os resultados.
Conclusão
O próximo marco para os resultados do DIB será o resultado do ano inteiro: se o crescimento combinado de financiamentos e Sukuk alcançará a meta mantida de 10%, enquanto as margens permanecem próximas da projeção. A administração afirmou que divulgará as projeções para 2027 junto com esses resultados e apresentará uma nova estratégia de três anos no início de 2027.
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