Obligațiunile emise de compania-mamă State Street și de filiala sa bancară pe 20 octombrie 2026 au totalizat 2 miliarde de dolari ca valoare nominală. Tranzacțiile încheiate au cuprins o ofertă publică de 750 de milioane de dolari realizată de State Street Corporation și datorii în valoare de 1,25 miliarde de dolari emise de State Street Bank and Trust Company, încasările nete combinate fiind estimate la aproximativ 1,99 miliarde de dolari.
Principalele concluzii
- Cele trei tranșe de datorie însumează 2 miliarde de dolari înainte de deducerea discounturilor și a cheltuielilor.
- Obligațiunile companiei-mamă ajung la scadență în 2037, în timp ce ambele tranșe emise de bancă ajung la scadență în 2028.
- Obligațiunile companiei-mamă plătesc inițial o dobândă de 5,963%, înainte de trecerea la o dobândă variabilă în octombrie 2036.
Cuprins
- Obligațiunile State Street combină finanțarea pe termen lung și scurt
- Emitenți separați și modalități diferite de ofertă
- Concluzie
Obligațiunile State Street combină finanțarea pe termen lung și scurt
Suplimentul la prospectul State Street pentru obligațiunile cu scadența în 2037 stabilește o rată anuală fixă a dobânzii de 5,963%, începând cu 20 octombrie 2026 și până în perioada care se încheie imediat înainte de 20 octombrie 2036. Dobânda se plătește semestrial, prima plată fiind programată pentru 20 aprilie 2027.
În ultimul an înainte de scadența din 20 octombrie 2037, rata trece la rata de finanțare overnight garantată, sau SOFR, compusă zilnic, plus 1,220 puncte procentuale, cu plăți trimestriale. State Street are opțiunea de a răscumpăra întreaga tranșă pe 20 octombrie 2036, la valoarea principalului plus dobânda acumulată și neachitată.
Obligațiunile companiei-mamă sunt negarantate și au același rang cu celelalte datorii senior negarantate ale acesteia. Nu sunt depozite bancare, nu sunt asigurate la nivel federal și nu vor fi listate la o bursă de valori mobiliare.
| Element | Detalii |
|---|---|
| Obligațiuni ale companiei-mamă, cu dobândă fixă urmată de dobândă variabilă | Valoare nominală de 750 de milioane de dolari; scadență la 20 octombrie 2037. |
| Obligațiuni cu dobândă variabilă ale băncii | Valoare nominală de 500 de milioane de dolari; scadență în 2028. |
| Obligațiuni ale băncii cu dobândă fixă de 5,147% | Valoare nominală de 750 de milioane de dolari; scadență în 2028. |
| Acorduri privind tranzacțiile | Acordul de subscriere al companiei-mamă și contractul de cumpărare al băncii, ambele datate 15 octombrie 2026. |
Emitenți separați și modalități diferite de ofertă
Compania-mamă și-a emis obligațiunile printr-o ofertă publică în baza unei declarații de înregistrare de tip shelf existente. Filiala sa bancară deținută integral a emis două tranșe distincte, cu scadența în 2028, printr-o ofertă exceptată de la înregistrarea în temeiul Securities Act din 1933.
Prin urmare, tranzacțiile creează obligații la nivelul a două entități juridice diferite, nu o singură emisiune combinată de obligațiuni. Datoria băncii constă într-o tranșă cu dobândă variabilă și una cu dobândă fixă, care poartă un cupon de 5,147%.
State Street estimează încasări nete de aproximativ 745,6 milioane de dolari din oferta companiei-mamă și de aproximativ 1,246 miliarde de dolari din oferta băncii, după deducerea discounturilor aferente și a cheltuielilor estimate. Aceste încasări estimate sunt distincte de valoarea nominală de 2 miliarde de dolari a datoriei emise.
Concluzie
Finanțarea încheiată cuprinde trei tranșe și doi emitenți: datoria băncii ajunge la scadență în 2028, iar datoria companiei-mamă, în 2037. Următoarea plată programată pentru obligațiunile companiei-mamă este pe 20 aprilie 2027.
Citiți mai multe știri
Declinarea responsabilității
Acest articol FinanceVelix oferă informații generale, nu consultanță financiară, de investiții, juridică sau fiscală personalizată. Prețurile de piață, ratele dobânzilor și condițiile economice se pot schimba; investițiile implică riscul de pierdere. Informațiile reflectă materialele disponibile la momentul publicării și se pot modifica. Verificați independent informațiile importante și consultați un specialist calificat atunci când este necesar. Menționarea unui activ, a unei companii sau a unui serviciu nu constituie o recomandare.
