Прибыль Old National в третьем квартале 2026 года достигла рекордных $0,66 на разводненную акцию, а депозиты выросли на 11% в пересчете на годовой темп. Банк сочетал рекордную прибыльность и операционную эффективность с повышением стоимости депозитов и ожидает, что чистый процентный доход за весь год окажется ближе к нижней границе прогнозного диапазона.

Основные выводы

  • Прибыль на разводненную акцию по GAAP и скорректированная прибыль на разводненную акцию составили по $0,66, а скорректированный коэффициент эффективности улучшился до рекордно низких 44,9%.
  • Депозиты выросли на 11% в пересчете на годовой темп благодаря органическому росту счетов предприятий и средств государственных организаций, однако стоимость депозитов увеличилась на восемь базисных пунктов.
  • Руководство ожидает, что рост кредитного портфеля и чистый процентный доход за весь год окажутся ближе к нижним границам соответствующих прогнозных диапазонов.

Содержание

Прибыль Old National сочетается с повышением эффективности и давлением на маржу

Old National Bancorp сообщила о рекордной квартальной чистой прибыли, рентабельности активов 1,37% и рентабельности материального обыкновенного капитала 19,6%. Руководство ожидает, что рост прибыли на акцию по итогам 2026 года превысит 15%.

Скорректированные непроцентные расходы снизились по сравнению с предыдущим кварталом до $355 млн, что помогло скорректированному коэффициенту эффективности достичь 44,9%. Скорректированный непроцентный доход составил $128 млн: рост доходов от основных банковских услуг, управления капиталом и комиссий на рынках капитала компенсировал снижение ипотечных комиссий.

Чистый процентный доход вырос на 4% в пересчете на годовой темп по сравнению со вторым кварталом, хотя чистая процентная маржа немного сократилась из-за роста стоимости фондирования. Финансовый директор Джон Моран ожидает увеличения чистого процентного дохода в денежном выражении в четвертом квартале и прогнозирует маржу примерно на уровне 3,54% против среднего показателя 3,52% в третьем квартале.

Органический рост депозитов обходится дороже

Прирост депозитов включал около $1 млрд органического роста средств на счетах предприятий и сезонное увеличение средств государственных организаций. Моран сообщил, что за квартал объем привлеченных депозитов сократился, а сезонные средства государственных организаций обеспечили около $450 млн.

Объем беспроцентных депозитов увеличился на $182 млн, составив 22% всех депозитов. Отношение кредитов к депозитам снизилось до 89%.

Стоимость всех депозитов и процентных депозитов выросла на восемь базисных пунктов по сравнению с предыдущим кварталом. По словам Морана, четыре базисных пункта этого увеличения связаны с привлечением новых депозитов по более высоким ставкам, а не с пересмотром ставок по уже имеющимся остаткам, что подчеркивает стоимость конкуренции за рост.

Коммерческое кредитование лидирует на фоне улучшения кредитных показателей

Общий объем кредитов вырос на 3% в пересчете на годовой темп по сравнению с предыдущим кварталом. Кредитование коммерческих и промышленных предприятий увеличилось на 12% в годовом выражении, опередив рост коммерческой недвижимости на 3%. Объем кредитных заявок в работе достиг $4,4 млрд, увеличившись на 6% год к году.

Руководство ожидает, что в четвертом квартале рост кредитного портфеля составит средние однозначные значения, а годовой рост приблизится к нижней границе прогнозного диапазона 6%–8%. Банк нанял 26 менеджеров по работе с клиентами в подразделениях коммерческого банкинга и управления капиталом, включая 19 новых коммерческих банкиров за вычетом выбывших.

Кредитные показатели в целом улучшились. Объем кредитов с проблемными и классифицированными рисками снизился на 9% за квартал и на 16% за год. Доля кредитов с неначислением процентов оставалась стабильной на уровне 92 базисных пунктов от общего объема кредитов против 123 базисных пунктов годом ранее. Чистые списания составили 27 базисных пунктов, или 24 базисных пункта без учета приобретенных кредитов с ухудшением кредитного качества.

Обратный выкуп акций продолжается, но руководство делает ставку на органический рост

За квартал Old National выкупила собственные акции на $100 млн — 3,9 млн акций. В рамках разрешенной программы оставалось $177 млн, а коэффициент капитала первого уровня обыкновенных акций превышал 11%. На дивиденды и обратный выкуп в совокупности пришлось 62% чистой прибыли, доступной владельцам обыкновенных акций.

Моран заявил, что предложенные изменения Basel III в случае принятия в нынешнем виде могут увеличить коэффициент капитала примерно на 100 базисных пунктов и потенциально привести к пересмотру разрешенной программы обратного выкупа в феврале. Это остается условным прогнозом, зависящим от изменений регулирования.

Генеральный директор Джим Райан дал понять, что дальнейшие приобретения в настоящее время не являются приоритетом: компания предпочитает органический рост и инвестиции в персонал. Руководство ожидает, что расходы за весь год окажутся ближе к нижней границе прогнозного диапазона, хотя в четвертом квартале они, как ожидается, вырастут относительно уровня третьего квартала из-за найма сотрудников в конце квартала и обычных сезонных факторов конца года.

Заключение

Рекордный квартал Old National сочетал дисциплинированный контроль расходов, органический рост депозитов и улучшение кредитных показателей. Однако прогноз на четвертый квартал отражает более высокую стоимость фондирования, снижение ипотечных комиссий и ожидаемый рост кредитного портфеля ближе к нижней границе прогнозного диапазона.

Читайте другие новости

Другие новости FinanceVelix

Отказ от ответственности

Эта статья FinanceVelix содержит общую информацию и не является персональной финансовой, инвестиционной, юридической или налоговой рекомендацией. Рыночные цены, процентные ставки и экономические условия могут меняться; инвестиции сопряжены с риском убытков. Факты отражают сведения, доступные на момент публикации, и могут измениться. Самостоятельно проверяйте важную информацию и при необходимости консультируйтесь с квалифицированным специалистом. Упоминание актива, компании или услуги не является рекомендацией.