В третьем квартале 2026 года BankUnited увеличил кредитную маржу и улучшил кредитные показатели, однако результаты сдерживали снижение непроцентных доходов и сокращение остатков по коммерческим и промышленным кредитам. Чистая прибыль составила 72 млн долларов, или 1,01 доллара на акцию.

Главное

  • Чистая процентная маржа достигла 3,16%, увеличившись на 10 базисных пунктов по сравнению с предыдущим кварталом, а стоимость депозитов снизилась до 1,99%.
  • Скорректированная прибыль составила 1,03 доллара на акцию против 0,96 доллара в прошлом квартале и 0,94 доллара годом ранее.
  • Руководство прогнозирует маржу на уровне около 3,2% в четвертом квартале; дальнейший рост будет в значительной степени зависеть от чувствительности активов к процентным ставкам и предполагаемого повышения ставки в декабре.

Содержание

Прибыль BankUnited растет благодаря снижению стоимости фондирования

Чистая процентная маржа банка в 3,16% была на 16 базисных пунктов выше уровня годичной давности и уже превысила ранее прогнозировавшиеся 3,15% на четвертый квартал. Чистый процентный доход увеличился на 5 млн долларов по сравнению с предыдущим кварталом и на 11 млн долларов год к году.

Стоимость депозитов снизилась на шесть базисных пунктов по сравнению с предыдущим кварталом, до 1,99%. Депозиты до востребования, не приносящие процентного дохода, составляли 32,2% общего объема депозитов против 30,1% годом ранее. Их средний остаток не изменился по сравнению с предыдущим кварталом, но вырос на 10% год к году. Средний объем совокупных депозитов без учета средств, привлеченных через брокеров, за год увеличился приблизительно на 1 млрд долларов.

Скорректированная чистая прибыль без учета убытков по ценным бумагам в размере 2,3 млн долларов составила 74 млн долларов, или 1,03 доллара на акцию. Непроцентные доходы снизились до 20 млн долларов — на 9 млн долларов по сравнению с предыдущим кварталом и на 6 млн долларов год к году. Это отражало убытки по ценным бумагам и операциям лизинга, а также снижение доходов от принадлежащих банку полисов страхования жизни. Непроцентные расходы по сравнению с предыдущим кварталом остались без изменений и составили 175 млн долларов.

Рост кредитования остается неравномерным в разных направлениях бизнеса

Объем выдачи кредитов за квартал превысил 1,1 млрд долларов, а средний объем основных кредитов увеличился на 706 млн долларов, или 4%, год к году. Однако средний остаток по коммерческим и промышленным кредитам сократился на 300 млн долларов по сравнению с предыдущим кварталом из-за погашений и задержек с закрытием сделок.

Объем кредитования в других категориях вырос. Средний остаток по кредитам на коммерческую недвижимость увеличился приблизительно на 75 млн долларов по сравнению с предыдущим кварталом и на 10% год к году. Средний остаток по ипотечным складским кредитам вырос приблизительно на 133 млн долларов, или 18%, по сравнению с предыдущим кварталом и на 35% год к году.

Операционный директор Томас Корниш ожидает, что около двух третей роста основных кредитов в четвертом квартале обеспечат направления коммерческого и промышленного кредитования (C&I), а одну треть — кредитование коммерческой недвижимости (CRE). Он предупредил, что рост ставок побуждает пересматривать условия сделок по CRE, что может привести к дальнейшему смещению структуры кредитования в сторону C&I. Согласно прогнозу руководства, остаток основных кредитов на конец четвертого квартала составит от 17,6 млрд до 17,7 млрд долларов.

Улучшение качества кредитов сопровождается продолжением обратного выкупа акций

Объем проблемных кредитов снизился на 30% год к году, а объем кредитов, отнесенных к категориям повышенного риска и классифицированных как проблемные, сократился на 14%. Доля проблемных активов улучшилась с 110 до 77 базисных пунктов, а чистые списания по кредитам оставались низкими.

Расходы на формирование резерва составили 9 млн долларов. Банк добавил качественные корректировки к резервам с учетом геополитических и других рисков, повысив коэффициент покрытия на два базисных пункта, до 93 базисных пунктов. Руководство ожидает, что в четвертом квартале расходы на формирование резерва составят около 15 млн долларов.

В течение квартала BankUnited выкупил 2,1 млн акций примерно за 97 млн долларов. За первые девять месяцев дивиденды и обратный выкуп акций обеспечили возврат акционерам 278 млн долларов, а коэффициент достаточности капитала первого уровня обыкновенных акций (CET1) составлял 12,1%. Финансовый директор Джеймс Макки заявил, что целевой показатель CET1 на среднесрочную перспективу в диапазоне около 11% остается обоснованным.

Сезонное давление на депозиты осложняет прогноз на четвертый квартал

Руководство прогнозирует чистый процентный доход в четвертом квартале в размере 265 млн долларов и чистую процентную маржу около 3,2%. По словам Макки, ожидаемое улучшение маржи в значительной степени обусловлено чувствительностью активов к процентным ставкам: доходность кредитов пересматривается в сторону повышения быстрее, чем стоимость депозитов. Прогноз предполагает еще одно повышение ставки в декабре 2026 года.

Этот прогноз учитывает ожидаемое сезонное снижение среднего объема депозитов до востребования, не приносящих процентного дохода, и острую конкуренцию за депозиты. Руководство прогнозирует, что в четвертом квартале средний остаток таких депозитов до востребования составит 8,65 млрд долларов.

Банк также ожидает непроцентные расходы в четвертом квартале около 178 млн долларов и чистую выручку до отчислений в резерв под кредитные убытки в размере 115 млн долларов. Прогноз на 2027 год пока не представлен.

Заключение

Квартальные результаты BankUnited показали рост маржи и улучшение кредитных показателей, однако рост кредитования оставался неравномерным. Прогноз на четвертый квартал предполагает дальнейшее увеличение маржи, но также учитывает сезонное снижение депозитов, рост расходов и увеличение отчислений в резерв.

Читайте также

Другие новости FinanceVelix

Отказ от ответственности

Эта статья FinanceVelix содержит общую информацию и не является персональной финансовой, инвестиционной, юридической или налоговой консультацией. Рыночные цены, процентные ставки и экономические условия могут меняться; инвестиции сопряжены с риском убытков. Факты отражают информацию, доступную на момент публикации, и могут измениться. Самостоятельно проверяйте важную информацию и при необходимости обращайтесь к квалифицированному специалисту. Упоминание актива, компании или услуги не является рекомендацией или одобрением.