Прибыль Hancock Whitney снизилась в III квартале 2026 года: расходы, связанные с приобретением One Florida Bank, перевесили улучшение скорректированных показателей прибыльности. 20 октября банк сообщил, что чистая прибыль составила $110,1 млн, или $1,36 на разводненную акцию, по сравнению с $127,0 млн, или $1,55 на акцию, во II квартале.
Ключевые выводы
- Расходы, связанные с приобретением, снизили отчетную прибыль на акцию на $0,30; скорректированная прибыль на акцию выросла до $1,66.
- На большую часть квартального увеличения объема кредитов и депозитов пришлось приобретение One Florida Bank.
- Чистая процентная маржа расширилась, тогда как показатели качества кредитного портфеля были неоднозначными, а коэффициенты достаточности капитала снизились.
Содержание
- Отчетная и скорректированная прибыль Hancock Whitney изменились разнонаправленно
- Приобретение обеспечило рост баланса
- Расширение процентной маржи компенсировало снижение комиссионных доходов
- Смешанные сигналы по кредитному качеству на фоне снижения коэффициентов капитала
- Заключение
Отчетная и скорректированная прибыль Hancock Whitney изменились разнонаправленно
В сообщении о результатах за III квартал 2026 года компания также указала, что отчетная прибыль снизилась по сравнению с $127,5 млн, или $1,49 на разводненную акцию, годом ранее. Hancock Whitney завершила приобретение OFB Bancshares, материнской компании One Florida Bank, 1 августа 2026 года.
В квартале были отражены дополнительные статьи раскрытия информации, связанные с приобретением, на сумму $30,4 млн до налогообложения, что эквивалентно $0,30 на акцию после уплаты налогов. Без учета этих статей скорректированная чистая прибыль составила $134,1 млн, а скорректированная прибыль на акцию — $1,66, что на $0,11 больше, чем в предыдущем квартале. В обоих кварталах сравнения дополнительных статей раскрытия информации не было.
Скорректированная прибыль — это показатель, не рассчитанный по GAAP, а не дополнительная прибыль. В этом квартале важно различать эти показатели: отчетная прибыль снизилась, тогда как прибыльность без учета указанных статей, связанных с приобретением, улучшилась. Скорректированная чистая выручка до отчислений в резерв под кредитные убытки увеличилась на 6% по сравнению с предыдущим кварталом, до $189,3 млн.
| Показатель | Детали |
|---|---|
| Оценочный коэффициент капитала первого уровня CET1 | 11,53% на 30 сентября против 13,19% на 30 июня 2026 года |
| Коэффициент материального собственного капитала | 8,05% против 9,78% в предыдущем квартале |
| Собственный капитал акционеров — владельцев обыкновенных акций | $4,2 млрд, на $209,8 млн меньше, чем на 30 июня |
| Совокупный объем выкупа акций по программе | 3 112 966 акций в рамках действующего разрешения на обратный выкуп |
Приобретение обеспечило рост баланса
На 30 сентября объем кредитов достиг $26,5 млрд, увеличившись на $2,0 млрд с 30 июня. В эту сумму вошли кредиты на $1,7 млрд, приобретенные у One Florida Bank, а также рост кредитования коммерческой недвижимости и финансирования оборудования.
Объем депозитов увеличился на $2,5 млрд, до $32,2 млрд; $1,9 млрд из этой суммы были приобретены в рамках сделки. Таким образом, на приобретение приходится большая часть, но не весь заявленный рост баланса; общий прирост не следует считать исключительно органическим.
Объем беспроцентных депозитов составил $10,6 млрд, или 33% депозитов на конец периода. В целом они увеличились на $217,9 млн — меньше, чем $418,7 млн, полученных в результате приобретения.
Расширение процентной маржи компенсировало снижение комиссионных доходов
Чистый процентный доход в эквиваленте налогообложения увеличился на 7% по сравнению со II кварталом и составил $314,9 млн. Чистая процентная маржа расширилась на пять базисных пунктов, до 3,61%; четыре базисных пункта этого прироста обеспечило высвобождение дисконта по приобретенным активам в рамках учета приобретения.
Изменения доходности и структуры доходных активов, а также сокращение заимствований также поддержали маржу, тогда как рост стоимости депозитов частично нивелировал эти преимущества. Это означает, что улучшение было обусловлено как операционными факторами, так и особенностями учета приобретения.
Непроцентные доходы снизились на $1,4 млн, до $107,0 млн, из-за сокращения доходов от трастовых услуг, инвестиций и страхования, а также комиссий на вторичном ипотечном рынке. Непроцентные расходы выросли на 16%, до $262,0 млн; в эту сумму вошли дополнительные статьи раскрытия информации, связанные с приобретением, на $29,4 млн и расходы One Florida Bank после приобретения на $5,8 млн.
Смешанные сигналы по кредитному качеству на фоне снижения коэффициентов капитала
Объем проблемных коммерческих кредитов снизился до $485,3 млн с $492,0 млн во II квартале, однако объем кредитов с прекращенным начислением процентов вырос до $133,3 млн со $113,7 млн. Резерв на возможные кредитные убытки сохранился на уровне 1,42% кредитов на конец периода.
Расходы на формирование резерва под кредитные убытки увеличились до $16,1 млн с $13,8 млн, включая статью на $1,0 млн, связанную с приобретением и относящуюся к невыбранным обязательствам. Годовой уровень чистых списаний остался на прежнем уровне — 0,16% средних кредитов.
В течение квартала коэффициенты капитала снизились, а Hancock Whitney выкупила один миллион обыкновенных акций по средней цене $77,91. Срок действия существующего разрешения на обратный выкуп истекает 31 декабря 2026 года.
Заключение
В квартале отчетная прибыль снизилась, скорректированная прибыль выросла, а приобретение обеспечило рост бизнеса. Следующий подтвержденный срок в рамках управления капиталом — 31 декабря 2026 года, когда истекает срок действия действующего разрешения на обратный выкуп акций.
Читайте другие новости
Отказ от ответственности
Эта статья FinanceVelix носит общий информационный характер и не является персональной финансовой, инвестиционной, юридической или налоговой рекомендацией. Рыночные цены, процентные ставки и экономические условия могут меняться; инвестиции сопряжены с риском убытков. Факты отражают сведения, доступные на момент публикации, и могут измениться. Самостоятельно проверяйте важную информацию и при необходимости консультируйтесь с квалифицированным специалистом. Упоминание актива, компании или услуги не означает их одобрения.
