Результаты Atlantic Union за третий квартал 2026 года отражают рост кредитного портфеля наряду с давлением со стороны расходов на фондирование. 20 октября банк сообщил о чистой прибыли, доступной обыкновенным акционерам, в размере $133,7 млн, или $0,94 на разводненную акцию. Чистый процентный доход вырос по сравнению с предыдущим кварталом, хотя чистая процентная маржа сократилась.
Главное
- Чистый процентный доход увеличился на $3,3 млн, до $328,4 млн, тогда как чистая процентная маржа снизилась на семь базисных пунктов, до 3,82%.
- Снижение комиссионных доходов и расходы в размере $2,7 млн на погашение долга оказали давление на квартальные результаты.
- Кредитные показатели были неоднозначными: объем неработающих активов сократился, но объем просроченных кредитов, по которым продолжали начисляться проценты, вырос.
Содержание
- Результаты Atlantic Union отражают рост расходов на фондирование
- Комиссионные доходы и расходы усложняют сравнение квартальных результатов
- Качество кредитного портфеля: улучшение и отдельные проблемные зоны
- Рефинансирование долга сопровождается выкупом акций
- Заключение
Результаты Atlantic Union отражают рост расходов на фондирование
В сообщении компании о результатах за третий квартал указана скорректированная операционная прибыль, доступная обыкновенным акционерам, в размере $135,6 млн, или $0,96 на разводненную акцию. Эти показатели, определяемые компанией и не относящиеся к GAAP, не учитывают влияние расходов на погашение субординированного долга.
Чистый процентный доход вырос с $325,1 млн во втором квартале до $328,4 млн. Atlantic Union связала улучшение главным образом с ростом кредитного портфеля и увеличением дохода от аккреции по кредитам, частично компенсированными ростом расходов на депозиты и заимствования.
Кредиты, учитываемые по амортизированной стоимости, на 30 сентября достигли $29,297 млрд — на $624 млн больше, чем 30 июня. При этом стоимость фондирования увеличилась на семь базисных пунктов, до 2,01%, что способствовало снижению чистой процентной маржи с 3,89% до 3,82%. Эти цифры показывают, как увеличение кредитного портфеля может повысить процентные доходы, даже если спред между доходностью активов и стоимостью фондирования сокращается.
| Показатель | Данные |
|---|---|
| Совокупные активы | $38,352 млрд на 30 сентября 2026 года против $38,100 млрд на 30 июня. |
| Совокупные депозиты | $30,966 млрд, на $498 млн больше, чем 30 июня. |
| Резерв на возможные кредитные убытки | $334,2 млн, на $3,3 млн больше, чем в предыдущем квартале. |
| Коэффициент капитала первого уровня обыкновенных акций (CET1) | По оценке, 10,39% против 10,41% на 30 июня; показатель за сентябрь оставался предварительным и мог измениться. |
Комиссионные доходы и расходы усложняют сравнение квартальных результатов
Непроцентные доходы сократились до $54,8 млн с $90,2 млн во втором квартале. Большая часть снижения объясняется тем, что в отчетном квартале отсутствовала прибыль до налогообложения в размере $32,3 млн от продажи доли Atlantic Union в капитале Bearing Insurance Group, признанная в предыдущем квартале.
Если исключить эту прибыль и небольшую прибыль от продажи ценных бумаг, скорректированные операционные непроцентные доходы снизились на $3,1 млн. Снижению способствовали сокращение комиссий по процентным свопам, связанным с кредитами, ипотечных банковских доходов, а также доходов от доверительного управления и управления активами.
Непроцентные расходы увеличились на $5,2 млн, до $204,3 млн, в том числе за счет убытка до налогообложения в размере $2,7 млн от прекращения признания долга. Скорректированные операционные непроцентные расходы также выросли: увеличение затрат на маркетинг, персонал и технологии было частично компенсировано снижением прочих расходов.
Качество кредитного портфеля: улучшение и отдельные проблемные зоны
Доля неработающих активов в кредитах, учитываемых по амортизированной стоимости, снизилась до 0,37% с 0,39% на 30 июня. Годовой показатель чистых списаний, рассчитанный на среднегодовой основе, не изменился по сравнению с предыдущим кварталом и составил 0,03% от среднего объема кредитов.
Однако объем просроченных кредитов, по которым продолжали начисляться проценты, вырос до $98,9 млн, или 0,34% кредитного портфеля, с $80,4 млн, или 0,28%. Рост пришелся главным образом на портфели кредитов на коммерческую недвижимость, а также на коммерческие и промышленные кредиты.
Расходы на формирование резерва под кредитные убытки снизились до $5,7 млн с $11,7 млн. Atlantic Union объяснила последовательное снижение главным образом уменьшением требований к резервам, связанных с небольшим снижением уровня покрытия и замедлением роста кредитования.
Рефинансирование долга сопровождается выкупом акций
В течение квартала Atlantic Union выпустила субординированные облигации на $250 млн со сроком погашения 1 августа 2036 года и первоначальной процентной ставкой 6,25%. Часть полученных средств компания направила на погашение находившихся в обращении облигаций на $168 млн со сроком погашения в 2029 году, а оставшиеся средства может использовать на общие корпоративные цели.
Компания также выкупила около 1,5 млн акций на сумму $62,5 млн по средней цене $41,38 за акцию. На 30 сентября в рамках разрешения на выкуп акций оставалось около $177,5 млн.
Заключение
Рост кредитования поддержал процентные доходы, однако более высокие расходы на фондирование и снижение комиссионных доходов ограничили этот эффект. Разрешение Atlantic Union на оставшийся выкуп акций действует до 5 мая 2027 года; неиспользованный лимит не означает обязательства провести дополнительные выкупы.
Читайте другие новости
Отказ от ответственности
Эта статья FinanceVelix содержит общую информацию и не является персональной финансовой, инвестиционной, юридической или налоговой консультацией. Рыночные цены, процентные ставки и экономические условия могут меняться; инвестиции сопряжены с риском убытков. Факты отражают информацию, доступную на момент публикации, и могут измениться. Самостоятельно проверяйте важную информацию и при необходимости консультируйтесь с квалифицированным специалистом. Упоминание актива, компании или услуги не является рекомендацией.
