Выручка Fifth Third в III квартале 2026 года достигла $3,28 млрд в пересчете на полностью налогооблагаемую основу: рост чистого процентного дохода компенсировал снижение непроцентного дохода. Объявляя результаты 19 октября, банк сообщил, что завершил конвертацию систем Comerica, сохранив высокий уровень удержания клиентов и сотрудников. Чистая прибыль, приходящаяся на обыкновенных акционеров, выросла до $828 млн с $763 млн в предыдущем квартале.
Основные выводы
- Рост чистого процентного дохода в значительной степени компенсировал снижение отраженных в отчетности комиссионных и прочих непроцентных доходов.
- Конвертация систем Comerica завершена, однако расходы, связанные со слиянием, продолжали влиять на прибыль.
- Рост депозитов снизил зависимость от оптового фондирования, хотя некоторые показатели кредитного качества несколько ухудшились.
Содержание
- Выручка Fifth Third отражает разнонаправленную динамику доходов
- Завершение конвертации сопровождается продолжающимися расходами на слияние
- Депозиты укрепляют фондирование, а сигналы по кредитному качеству остаются неоднозначными
- Заключение
Выручка Fifth Third отражает разнонаправленную динамику доходов
Отчет Fifth Third о результатах III квартала 2026 года показал, что чистый процентный доход в пересчете на полностью налогооблагаемую основу составил $2,276 млрд, а непроцентный доход — $1,008 млрд. В совокупности эти показатели обеспечили выручку в размере $3,284 млрд, почти не изменившуюся по сравнению с $3,279 млрд во II квартале. При пересчете на налогооблагаемую основу доходы, освобожденные от налогов, корректируются для сопоставления с налогооблагаемыми доходами.
Чистый процентный доход последовательно вырос на 3% благодаря повышению рыночных ставок, переоценке активов с фиксированной ставкой, управлению инвестиционным портфелем и росту кредитования. Частично эти факторы были нивелированы увеличением стоимости депозитов. Чистая процентная маржа сократилась до 3,34% с 3,36%, что показывает: рост доходов не привел к расширению маржи по кредитованию и инвестициям.
Отраженный в отчетности непроцентный доход снизился на 5% относительно II квартала, до $1,008 млрд. Без учета отдельных статей, включая разбирательства по поводу interchange-комиссий, расходы на слияние и прибыли или убытки по ценным бумагам, он вырос на 1%, до $1,052 млрд. Это различие отделяет снижение показателя в отчетности от скорректированных операционных результатов банка.
| Показатель | Данные |
|---|---|
| Средний объем кредитов и финансового лизинга в портфеле | $179,244 млрд в III квартале 2026 года против $177,572 млрд во II квартале. |
| Коэффициент достаточности капитала первого уровня CET1 | 10,02% против 9,93% во II квартале. |
| Балансовая стоимость на акцию | $34,31 против $35,63 во II квартале. |
| Рентабельность средних активов | 1,14% против 1,08% во II квартале. |
Завершение конвертации сопровождается продолжающимися расходами на слияние
Председатель совета директоров, генеральный директор и президент Тим Спенс заявил, что конвертация систем была завершена менее чем через год после объявления о приобретении Comerica. Он также отметил рост доли депозитов на юго-востоке страны и на рынках Comerica в Мичигане, Техасе и Калифорнии.
Разводненная прибыль составила $0,90 на акцию против $0,83 во II квартале, но немного не достигла показателя $0,91 годом ранее. Скорректированная прибыль составила $1,13 на акцию без учета отдельных статей в размере $0,23 на акцию. В число исключенных статей вошли расходы, связанные со слиянием, в размере $171 млн после уплаты налогов, $26 млн по разбирательствам, связанным с interchange-комиссиями, и $14 млн на обесценение технологических активов.
Отраженные в отчетности непроцентные расходы последовательно снизились на 3%, до $2,049 млрд, главным образом за счет уменьшения расходов на оплату труда и льготы сотрудникам. Тем не менее за первые девять месяцев 2026 года в составе непроцентных расходов было признано около $1,04 млрд затрат, связанных со слиянием. Поэтому завершение конвертации систем не означало, что в квартале отсутствовали расходы на интеграцию.
Депозиты укрепляют фондирование, а сигналы по кредитному качеству остаются неоднозначными
Средний объем депозитов вырос на 3% относительно II квартала, до $238,344 млрд. Рост был обусловлен операционными депозитами, розничной кампанией на юго-западе США и переводом на баланс инвестиционных средств Comerica, ранее учитывавшихся за балансом и размещенных в свип-счетах. Весь этот прирост не был связан с привлечением новых средств клиентов.
Укрепление депозитной базы способствовало последовательному сокращению среднего оптового фондирования на 10%, до $23,252 млрд. Отношение кредитов к основным депозитам на конец периода улучшилось с 77% до 76%.
Кредитные показатели в целом оставались стабильными, но улучшение не было повсеместным. Коэффициент чистых списаний несколько вырос — до 0,31% с 0,30%, а доля проблемных активов увеличилась до 0,64% с 0,60%. Расходы на формирование резерва под кредитные убытки сократились до $122 млн со $129 млн.
Заключение
После завершения конвертации систем Comerica следующим операционным испытанием для Fifth Third станет способность поддерживать рост депозитов и сокращать расходы, ограничивая кредитные убытки. Результаты III квартала свидетельствуют о прогрессе в укреплении фондирования и повышении квартальной прибыльности, однако в них по-прежнему отражены значительные расходы на слияние.
Читайте другие новости
Отказ от ответственности
Эта статья FinanceVelix содержит общую информацию и не является персональной финансовой, инвестиционной, юридической или налоговой консультацией. Рыночные цены, процентные ставки и экономические условия могут меняться; инвестиции сопряжены с риском убытков. Факты основаны на материалах, доступных на момент публикации, и могут измениться. Самостоятельно проверяйте важную информацию и при необходимости обращайтесь к квалифицированному специалисту. Упоминание актива, компании или услуги не является рекомендацией.
