Прибыль Truist резко снизилась в третьем квартале 2026 года: убытки от продажи ценных бумаг уменьшили опубликованную прибыль, хотя скорректированная прибыль выросла по сравнению с предыдущим годом. В результатах, опубликованных 16 октября, банк также сообщил о соглашении продать Carlyle необеспеченные потребительские кредиты LightStream на сумму 7,7 млрд долларов. Эта сделка отличается от продажи кредитов Regional Acceptance, завершенной в течение квартала.
Ключевые выводы
- Опубликованная разводненная прибыль составила 0,56 доллара на акцию, а скорректированная прибыль выросла на 12% в годовом выражении — до 1,16 доллара.
- Убыток от продажи ценных бумаг до налогообложения в размере 1,4 млрд долларов стал крупнейшей корректировкой квартальных результатов.
- Планируемая продажа LightStream — отдельная сделка от уже завершенной транзакции Regional Acceptance.
Содержание
- Большой разрыв между опубликованной и скорректированной прибылью Truist
- Соглашение по LightStream после завершения продажи RAC
- Доход от процентов растет на фоне сокращения кредитного портфеля
- Заключение
Большой разрыв между опубликованной и скорректированной прибылью Truist
Согласно отчету Truist о результатах за третий квартал 2026 года, чистая прибыль, приходящаяся на обыкновенных акционеров, составила 680 млн долларов против 1,35 млрд долларов годом ранее. Опубликованная разводненная прибыль на акцию снизилась с 1,04 до 0,56 доллара, тогда как скорректированная разводненная прибыль на акцию — показатель, не рассчитанный по GAAP, — выросла с 1,04 до 1,16 доллара.
Крупнейшей исключенной статьей стал убыток до налогообложения в размере 1,4 млрд долларов от продажи ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи. Из скорректированных результатов также исключены возмещение резерва под кредитные убытки до налогообложения в размере 581 млн долларов и влияние на сумму 106 млн долларов до налогообложения, связанное с продажей кредитного портфеля Regional Acceptance Corporation.
Эти статьи объясняют, почему опубликованная и скорректированная прибыль изменились в противоположных направлениях. При этом скорректированная прибыль снизилась с 1,23 доллара на акцию во втором квартале, поэтому ее годовой рост не означал последовательного роста квартал к кварталу.
На предварительных торгах 16 октября акции сначала подешевели примерно на 2,5%, а к открытию рынка снижение сократилось примерно до 0,4%. Это первоначальное изменение не является доходностью по итогам закрытия торгов.
| Показатель | Данные |
|---|---|
| Депозиты на конец периода | 413,2 млрд долларов, на 0,9% больше, чем 30 июня 2026 года. |
| Коэффициент капитала первого уровня CET1 | Предварительная оценка — 10,7% против 10,9% во втором квартале. |
| Объявленные дивиденды по обыкновенным акциям | 0,52 доллара на акцию в третьем квартале. |
| Обратный выкуп обыкновенных акций | 1,2 млрд долларов в третьем квартале. |
| Доход подразделения управления благосостоянием | 407 млн долларов, на 8,8% больше, чем годом ранее. |
Соглашение по LightStream после завершения продажи RAC
Truist подписал соглашение с Carlyle 14 октября 2026 года. Необеспеченный потребительский кредитный портфель на сумму 7,7 млрд долларов составляет практически все активы LightStream — платформы банка по необеспеченному кредитованию. Ожидаемые чистые поступления составляют около 7,2 млрд долларов; о сделке объявлено как о заключенном соглашении, а не как о завершенной продаже.
В отличие от этого, продажа кредитов Regional Acceptance Corporation, или RAC, была завершена в третьем квартале и уже отражена в результатах. На нее пришлось 5,5 млрд долларов из последовательного сокращения на 5,9 млрд долларов кредитов и финансового лизинга, удерживаемых для инвестирования, на конец периода.
Это различие важно при анализе квартала: связанные с RAC последствия учета включены в опубликованную прибыль, тогда как недавно объявленное соглашение по LightStream касается отдельного потребительского кредитного портфеля.
Генеральный директор Майк Лайонс заявил, что банк упрощает свою деятельность и направляет ресурсы, капитал и расходы на те направления бизнеса, которые, по мнению компании, способны обеспечить более высокий рост и доходность. Это стратегическая цель руководства, а не уже достигнутый финансовый результат.
Доход от процентов растет на фоне сокращения кредитного портфеля
Чистый процентный доход в эквиваленте налогооблагаемой базы вырос на 1,1% относительно второго квартала и составил 3,71 млрд долларов. Соответствующая чистая процентная маржа увеличилась на два базисных пункта — до 3,00%. Этому способствовали дополнительный день в квартале и переоценка активов и обязательств с фиксированной ставкой; частично положительный эффект нивелировался сокращением кредитного портфеля.
Показатели качества кредитов также отражали продажу RAC. Доля проблемных кредитов в кредитах, удерживаемых для инвестирования, снизилась с 0,51% в июне до 0,40%. Однако годовой коэффициент чистых списаний вырос с 0,50% до 0,77%, причем 0,39 процентного пункта пришлось на RAC. Таким образом, выбытие портфеля повлияло и на оставшийся кредитный портфель, и на убытки, отраженные за квартал.
Заключение
В квартале существенные эффекты, связанные со сделками, сочетались с умеренным последовательным ростом процентного дохода. Следующий этап сделки, за которым стоит следить, — завершение согласованной продажи LightStream; в опубликованном сообщении дата закрытия сделки не указана.
Читайте другие новости
Отказ от ответственности
Эта статья FinanceVelix содержит общую информацию и не является индивидуальной финансовой, инвестиционной, юридической или налоговой консультацией. Рыночные цены, процентные ставки и экономические условия могут меняться; инвестиции сопряжены с риском убытков. Факты отражают информацию, доступную на момент публикации, и могут измениться. Самостоятельно проверяйте важную информацию и при необходимости консультируйтесь с квалифицированным специалистом. Упоминание актива, компании или услуги не означает рекомендации.
