Прибыль PBAM в третьем квартале 2026 года выросла по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но снизилась относительно предыдущего квартала на фоне увеличения расходов и резервов на кредитные потери. Private Bancorp of America, материнская компания CalPrivate Bank, объявила 16 октября, что чистая прибыль за квартал, завершившийся 30 сентября, составила $11.4 млн, или $1.97 на разводненную акцию, против $13.1 млн, или $2.27 на акцию, во втором квартале и $9.7 млн, или $1.65 на акцию, годом ранее.
Ключевые выводы
- Чистый процентный доход вырос, несмотря на последовательное снижение чистой процентной маржи.
- Расходы, связанные с листингом на Nasdaq, обесценение недвижимости и увеличение резервов на кредитные потери оказали давление на квартальную прибыль.
- Объем кредитов и основных депозитов увеличился, а сумма кредитов с выявленными проблемами выросла до $71.9 млн.
Содержание
- На прибыль PBAM повлияли рост операционных расходов и затрат на кредитные потери
- Процентные доходы растут, несмотря на сужение маржи
- Ухудшение качества кредитов связано с несколькими займами под недвижимость
- Продолжается рост кредитного портфеля и депозитов
- Заключение
На прибыль PBAM повлияли рост операционных расходов и затрат на кредитные потери
Отчетность о доходах от 16 октября компании подтверждает, что результаты охватывают три и девять месяцев, завершившихся 30 сентября 2026 года, и являются неаудированными.
Непроцентные расходы в третьем квартале достигли $18.4 млн против $16.9 млн в предыдущем квартале. Рост в основном объяснялся расходами на обесценение в размере $0.6 млн по принадлежащей компании недвижимости, увеличением расходов на оплату труда и льготы сотрудникам на $0.4 млн, а также повышением затрат в связи с переносом листинга акций на Nasdaq.
В квартале было учтено около $0.9 млн расходов, связанных с переходом на Nasdaq. Торги акциями PBAM на Nasdaq Global Select Market начались 30 июля 2026 года; с начала года расходы, связанные с листингом, составили около $1.4 млн.
Формирование резервов на кредитные потери также отрицательно повлияло на сравнение прибыли с предыдущим кварталом. Компания признала расходы на создание резерва в размере $1.3 млн против роспуска резерва на $0.2 млн во втором квартале. Около $0.8 млн отчислений в резерв за третий квартал пришлось на новую модель ожидаемых кредитных потерь, внедренную 1 июля и в первую очередь повлиявшую на резервы по невыбранным кредитным обязательствам.
| Показатель | Данные |
|---|---|
| Совокупные активы | $2.75 млрд на 30 сентября 2026 года. |
| Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи | $267.7 млн; на $30.6 млн больше, чем на 30 июня. |
| Доступная ликвидность | $2.4 млрд, включая $1.9 млрд неиспользованного лимита заимствований. |
| Коэффициент левериджа капитала первого уровня | Предварительно 11.47% против 11.52% на 30 июня. |
| Совокупный коэффициент достаточности капитала, взвешенного по риску | Предварительно 15.20% против 14.86% на 30 июня. |
Процентные доходы растут, несмотря на сужение маржи
Чистый процентный доход вырос до $34.1 млн, увеличившись на 1.7% по сравнению со вторым кварталом и на 16.3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Увеличение процентных доходов по депозитам в других финансовых учреждениях и инвестиционным ценным бумагам помогло компенсировать рост процентных расходов.
Чистая процентная маржа сузилась до 5.05% с 5.18% в предыдущем квартале, хотя осталась выше 4.65% годом ранее. По словам компании, последовательное снижение в основном объяснялось тем, что во втором квартале корректировки чистого процентного дохода по кредитам, не приносящим процентного дохода, дали эффект в 15 базисных пунктов; отчасти это компенсировали штрафы за досрочное погашение и специальный дивиденд по акциям Федерального банка жилищного кредитования в третьем квартале.
Совокупная стоимость депозитов немного выросла — до 1.66% с 1.63% в предыдущем квартале, но осталась ниже 2.02% годом ранее. Таким образом, в двух сопоставлениях наблюдались разные тенденции: стоимость фондирования немного увеличилась квартал к кварталу, но существенно снизилась год к году.
Ухудшение качества кредитов связано с несколькими займами под недвижимость
Объем кредитов с выявленными проблемами вырос до $71.9 млн, или 3.29% от общего объема кредитов, с $58.0 млн, или 2.72%, на 30 июня. Рост был в основном связан с подачей заявления о банкротстве по главе 11 в отношении двух связанных кредитов инвесторам в недвижимость на общую сумму $8.8 млн, а также просроченными платежами по двум кредитам SBA 504 под залог недвижимости на общую сумму $3.7 млн.
Объем кредитов, по которым не начисляются проценты, вырос до $28.8 млн с $26.9 млн. Совокупный объем проблемных активов достиг $43.3 млн, или 1.58% активов, против $40.5 млн, или 1.50%, на конец предыдущего квартала.
Резерв на возможные потери по кредитам увеличился до $31.7 млн, что соответствует 1.45% кредитов, удерживаемых для инвестирования, против 1.43% в июне. Генеральный директор Рик Сауэрс заявил, что компания направляет ресурсы на улучшение кредитных показателей и считает резервы более чем достаточными. Это оценка руководства, а не гарантия защиты от будущих потерь.
Продолжается рост кредитного портфеля и депозитов
Объем кредитов, удерживаемых для инвестирования, достиг $2.19 млрд, увеличившись на $54.0 млн, или 2.5%, по сравнению с 30 июня. Основные депозиты выросли на $31.8 млн, или 1.4%, до $2.36 млрд, тогда как совокупный объем депозитов составил $2.41 млрд. Объем брокерских депозитов не изменился.
Предварительные коэффициенты достаточности капитала CalPrivate Bank оставались выше нормативных порогов для хорошо капитализированных учреждений. Отдельно отмечается, что по состоянию на 30 сентября PBAM не совершила ни одной покупки акций в рамках утвержденной программы обратного выкупа на $10 млн.
Заключение
Годовой рост прибыли PBAM сопровождался дальнейшим увеличением кредитования и депозитов, однако более высокие расходы и ухудшение кредитных показателей снизили прибыль по сравнению с предыдущим кварталом. Следующее квартальное сравнение покажет, сопровождается ли рост балансовых показателей улучшением кредитных метрик, над которым работает руководство.
Читайте также
Отказ от ответственности
Эта статья FinanceVelix содержит общую информацию и не является персональной финансовой, инвестиционной, юридической или налоговой консультацией. Рыночные цены, процентные ставки и экономические условия могут меняться; инвестиции сопряжены с риском убытков. Факты отражают сведения, доступные на момент публикации, и могут измениться. Самостоятельно проверяйте важную информацию и при необходимости консультируйтесь с квалифицированным специалистом. Упоминание актива, компании или услуги не является рекомендацией.
