По итогам первых девяти месяцев 2026 года валовая выручка DIB выросла на 7% год к году, до 18,6 млрд AED, а чистые активы по финансированию увеличились на 10% с конца года, до 287,1 млрд AED. В опубликованном 20 октября сообщении о результатах Dubai Islamic Bank также отмечено улучшение качества активов и укрепление капитала, хотя руководство указало на сохранение давления на маржу в преддверии четвертого квартала.
Основные выводы
- Чистое финансирование выросло на 10%, однако более широкий портфель финансирования и сукук увеличился на 6%, что ниже сохраненного руководством целевого показателя роста на 10% за весь год.
- Доля проблемного финансирования снизилась до 2,4% — на 30 базисных пунктов с конца года.
- Руководство сохранило прогноз маржи на уровне около 2,3%, предупредив, что давление со стороны стоимости фондирования продолжится в четвертом квартале.
Содержание
- Выручка DIB растет быстрее операционной прибыли
- Рост финансирования отличается от целевого показателя для более широкого портфеля
- Конкуренция за депозиты продолжает давить на маржу
- Качество активов улучшается на фоне укрепления капитала
- Заключение
Выручка DIB растет быстрее операционной прибыли
Согласно сообщению Dubai Islamic Bank о результатах за девять месяцев, операционная прибыль до отчислений на обесценение составила 7,1 млрд AED, увеличившись на 4% год к году. Прибыль до налогообложения осталась на прежнем уровне — 6,6 млрд AED, а прибыль после налогообложения составила 5,6 млрд AED.
Операционная выручка увеличилась на 3%, до 9,9 млрд AED. Валовой доход от финансирования достиг 15,5 млрд AED, а доходы, не связанные с финансированием, составили 3,1 млрд AED, обеспечив рост валовой выручки.
Операционные расходы не изменились год к году, а отношение расходов к доходам за девять месяцев составило 28,1%. Руководство сообщило, что снижение расходов на персонал в третьем квартале связано с капитализацией затрат на многолетнюю технологическую трансформацию, а не с сокращением штата.
| Показатель | Данные |
|---|---|
| Совокупные активы на 30 сентября 2026 года | 427,0 млрд AED; рост на 3% с начала года |
| Коэффициент достаточности капитала первого уровня (CET1) | 13,4%; рост на 110 базисных пунктов с начала года |
| Коэффициент достаточности капитала | 16,5%; рост на 100 базисных пунктов с начала года |
| Коэффициент покрытия ликвидности | 126% |
| Коэффициент чистого стабильного фондирования | 105% |
Рост финансирования отличается от целевого показателя для более широкого портфеля
Важно различать рост финансирования и увеличение всего портфеля. Чистые активы по финансированию с начала года выросли на 10%, чему способствовало около 69 млрд AED новых валовых сделок андеррайтинга. Однако совокупный объем чистого финансирования и инвестиций в сукук увеличился на 6%, до 372,1 млрд AED.
Главный исполнительный директор группы доктор Аднан Чилван уточнил, что сохраненный целевой показатель роста на 10% за весь год относится к совокупному портфелю, а не только к финансированию. Таким образом, к сентябрю банк еще не достиг этой цели.
DIB постепенно меняет структуру баланса в пользу финансирования. Портфель казначейских активов составлял около 85 млрд AED против 90 млрд AED на конец 2025 года. Чилван заявил, что банк продолжит оценивать направления бизнеса по доходности с учетом риска и потребления капитала, а не только по размеру баланса.
Чистые активы корпоративного финансирования увеличились на 6%, до 187 млрд AED, тогда как потребительское финансирование стало одним из наиболее быстрорастущих направлений бизнеса. Валовой портфель потребительского финансирования банка превысил 93 млрд AED, увеличившись с начала года на 18%.
Конкуренция за депозиты продолжает давить на маржу
Чистая процентная маржа в третьем квартале сократилась до 2,37% с 2,41% во втором квартале. Чилван ожидал, что давление сохранится в четвертом квартале, но оставил без изменений прогноз маржи на весь год — около 2,3%.
Объем депозитов клиентов составил 323,5 млрд AED, увеличившись на 1% с конца года, хотя руководство сообщило об их сокращении в третьем квартале. На текущие счета и сберегательные счета приходилось 34% депозитов.
По словам Чилвана, для привлечения дополнительных депозитов приходилось предлагать премию. DIB сознательно избегал чрезмерного привлечения депозитов, чтобы ограничить влияние на прибыль, сохраняя отношение финансирования к депозитам около 90%. Такой подход отражает компромисс между созданием более крупного резерва фондирования и защитой прибыльности.
В течение квартала также сократились доходы от комиссий и вознаграждений. Руководство указало на сдержанный рост финансирования, снижение объемов валютных операций и торгового финансирования, а также уменьшение комиссий за организацию сделок. Чилван ожидал восстановления активности в четвертом квартале; это прогноз, а не уже достигнутый результат.
Качество активов улучшается на фоне укрепления капитала
Доля проблемного финансирования снизилась до 2,4%, улучшившись на 30 базисных пунктов с начала года и на 70 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом. Денежное покрытие достигло 123%, а совокупное покрытие — 155%.
Стоимость риска за первые девять месяцев составила 25 базисных пунктов против 28 базисных пунктов по итогам полугодия. Чилван связал этот результат с качеством андеррайтинга, взысканием задолженности и улучшением кредитных экспозиций.
Коэффициенты достаточности капитала также укрепились, несмотря на рост финансирования. Показатели ликвидности банка оставались на указанных ниже уровнях; руководство заявило, что стремится сбалансировать дополнительный потенциал фондирования с его влиянием на прибыль.
Заключение
Следующий важный ориентир для оценки результатов DIB — итоги всего года: удастся ли совокупному портфелю финансирования и сукук достичь сохраненной цели роста на 10% при марже вблизи прогнозного уровня. Руководство сообщило, что представит прогноз на 2027 год одновременно с публикацией этих результатов, а в начале 2027 года представит новую трехлетнюю стратегию.
Читайте также
Отказ от ответственности
Эта статья FinanceVelix содержит общую информацию и не является персональной финансовой, инвестиционной, юридической или налоговой рекомендацией. Рыночные цены, процентные ставки и экономические условия могут меняться; инвестиции сопряжены с риском убытков. Факты отражают информацию, доступную на момент публикации, и могут измениться. Самостоятельно проверяйте важную информацию и при необходимости консультируйтесь с квалифицированным специалистом. Упоминание актива, компании или услуги не является рекомендацией.
