Výsledky Knowles: tržby v 3. štvrťroku vzrástli o 20 % vďaka rastu objednávok

Tržby spoločnosti Knowles za tretí štvrťrok 2026 prekonali prognózu, keďže predaj divízie Precision Devices vzrástol o 33 %. Výrobca špecializovaných elektronických komponentov 22. októbra oznámil, že tržby za štvrťrok končiaci sa 30. septembra dosiahli 184 miliónov USD, čo predstavuje medziročný nárast o 20 %. Silný prílev objednávok predĺžil výhľad až do roku 2027, vedenie však uviedlo, že výrobná kapacita bude v blízkom období obmedzovať medzikvartálny rast.

Kľúčové body

• Precision Devices dosiahla tržby 117 miliónov USD a takmer 180 miliónov USD v objednávkach.
• Upravený zriedený zisk na akciu podľa non-GAAP dosiahol 0,38 USD, zatiaľ čo zisk z pokračujúcich činností podľa GAAP predstavoval 0,24 USD na akciu.
• Vedenie očakáva výrazný medziročný rast začiatkom roka 2027, no kapacitné obmedzenia budú limitovať rast produkcie divízie Precision Devices.

Obsah

• Výsledky Knowles prekonali prognózu tržieb
• Objednávky divízie Precision Devices prevyšujú predaj
• Výhľad na štvrtý štvrťrok naznačuje ďalší medziročný rast
• Investície do kapacít a odchod zo segmentu lisovania ovplyvnia rok 2027
• Záver

Výsledky Knowles prekonali prognózu tržieb

Finančné výsledky spoločnosti Knowles za tretí štvrťrok ukázali tržby nad hornou hranicou prognózy vedenia, zatiaľ čo zriedený zisk na akciu podľa non-GAAP a prevádzkový peňažný tok dosiahli hornú hranicu príslušných rozpätí. Tržby vzrástli z 152,9 milióna USD pred rokom a 166,8 milióna USD v druhom štvrťroku.

Upravený zriedený zisk na akciu podľa non-GAAP vzrástol na 0,38 USD z 0,33 USD pred rokom. Zriedený zisk z pokračujúcich činností podľa GAAP sa zvýšil na 0,24 USD z 0,21 USD. Upravený ukazovateľ nezahŕňa položky, ako sú odmeny v akciách, amortizácia nehmotného majetku a náklady na reštrukturalizáciu; nenahrádza zisk vykázaný podľa GAAP.

Ziskovosť priniesla zmiešaný obraz. Hrubá marža podľa non-GAAP klesla na 45,3 % zo 46,2 % pred rokom, no marža upraveného EBITDA vzrástla na 26,3 % z 25,8 %. Upravený EBITDA dosiahol 48,3 milióna USD v porovnaní s 39,5 milióna USD.

Objednávky divízie Precision Devices prevyšujú predaj

Tržby divízie Precision Devices medziročne vzrástli o 33 % na 117 miliónov USD, v porovnaní so 4 % rastom na 67 miliónov USD v segmente MedTech and Specialty Audio. Rýchlejšie rastúci segment zabezpečil takmer dve tretiny celkových štvrťročných tržieb.

Divízia Precision Devices prijala objednávky v hodnote takmer 180 miliónov USD a dosiahla pomer objednávok k tržbám 1,5, čo znamená, že objednávky počas štvrťroka prevýšili predaj. Generálny riaditeľ Jeffrey Niew uviedol, že tento pomer zostával nad hodnotou jedna už osem štvrťrokov po sebe.

Niew uviedol, že zákazníci už plánujú objednávky na prvý polrok 2027. Podnik však fungoval takmer na hranici svojich kapacít. Vedenie preto v tomto období očakáva silný medziročný rast, ale približne stabilné tržby divízie Precision Devices v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom. Toto rozlíšenie je dôležité: vyšší objem objednávok sa nepremieta okamžite do vyšších dodávok.

Výhľad na štvrtý štvrťrok naznačuje ďalší medziročný rast

Za štvrťrok končiaci sa 31. decembra 2026 spoločnosť Knowles prognózuje tržby vo výške 180 až 190 miliónov USD a zriedený zisk na akciu podľa non-GAAP vo výške 0,39 až 0,43 USD. Zriedený zisk z pokračujúcich činností podľa GAAP by mal dosiahnuť 0,31 až 0,35 USD na akciu.

Pri strednej hodnote prognózy tržieb by celoročné tržby dosiahli približne 689 miliónov USD, čo je o 16 % viac než v roku 2025. Vedenie zároveň pri strednej hodnote očakáva celoročný rast upraveného EBITDA o 24 %, pričom obe miery rastu prekračujú hornú hranicu cieľov stanovených na Dni pre investorov.

Knowles prognózuje na štvrtý štvrťrok prevádzkový peňažný tok vo výške 60 až 70 miliónov USD a kapitálové výdavky vo výške 8 miliónov USD. Ide o prognózy, ktoré treba porovnať so skutočným prevádzkovým peňažným tokom za tretí štvrťrok vo výške 44,6 milióna USD.

Investície do kapacít a odchod zo segmentu lisovania ovplyvnia rok 2027

Vedenie očakáva, že kapitálové výdavky v roku 2027 vzrastú na 5 % – 7 % tržieb, čo je viac než historické rozpätie 3 % – 5 %. Vyššia potreba investícií súvisí s výrobnými obmedzeniami identifikovanými v divízii Precision Devices.

V segmente MedTech and Specialty Audio sa očakáva, že odchod z podnikania v oblasti lisovania bude v roku 2027 predstavovať prekážku pre tržby vo výške 2 % – 3 %, najmä v prvom polroku. Niew uviedol, že podnikanie založené na cenách zahŕňajúcich náklady prinášalo len malý zisk, takže jeho ukončenie by nemalo ovplyvniť EBIT. Vedenie očakáva, že celoročné tržby segmentu vzrastú približne o 2 % – 4 %.

Finančný riaditeľ John Anderson uviedol, že hrubá marža segmentu MedTech and Specialty Audio by sa mala v roku 2027 zlepšiť približne o jeden percentuálny bod. Tento výhľad odlišuje očakávaný výpadok tržieb s nízkou ziskovosťou od výkonnosti zostávajúcej časti podnikania.

Záver

Ďalším dôležitým míľnikom pre výsledky Knowles bude štvrťrok končiaci sa 31. decembra 2026, pričom prognóza vedenia počíta s tržbami v rozpätí 180 až 190 miliónov USD. Následne bude kľúčovou prevádzkovou otázkou, akú časť silného prílevu objednávok divízie Precision Devices možno premeniť na dodávky, kým kapacity zostávajú obmedzené.

Čítajte ďalšie správy

Ďalšie správy FinanceVelix

Upozornenie

Tento článok FinanceVelix poskytuje všeobecné informácie, nie personalizované finančné, investičné, právne ani daňové poradenstvo. Trhové ceny, úrokové sadzby a ekonomické podmienky sa môžu meniť; investovanie so sebou nesie riziko straty. Informácie vychádzajú z podkladov dostupných v čase zverejnenia a môžu sa zmeniť. Dôležité informácie si overte nezávisle a v prípade potreby sa obráťte na kvalifikovaného odborníka. Uvedenie aktíva, spoločnosti alebo služby neznamená ich podporu ani odporúčanie.