Definícia
Obstarávacia cena je celková suma zaplatená za nadobudnutie aktíva vrátane poplatkov. Po vydelení držaným množstvom dáva priemernú cenu za jednotku, ktorá je východiskom na meranie zisku alebo straty a pre daňové priznanie.
Ako to funguje
Pri jednom nákupe platí obstarávacia cena = nákupná cena × množstvo + poplatky za nákup. Pri viacerých nákupoch za rôzne ceny sčítajte všetko, čo ste zaplatili, a vydeľte to celkovým množstvom: priemerná cena za jednotku = celková zaplatená suma vrátane poplatkov ÷ celkový počet jednotiek. Brokeri a burzy to často zobrazujú ako priemernú cenu pozície, hoci niektoré z nich poplatky do tohto údaja nezapočítavajú.
Obstarávacia cena je východiskom pre zisk a stratu. Zisk alebo strata z predaja = výnos z predaja − obstarávacia cena predaných jednotiek. Ak poplatky vynecháte, obstarávacia cena vyjde príliš nízko, takže zisk sa zdá väčší, než v skutočnosti je. Dokúpenie za novú cenu zmení priemernú cenu. Pri metóde priemernej ceny predaj časti pozície nemení priemernú cenu zvyšných jednotiek.
Pri daniach o tom, ktoré jednotky sa považujú za predané, rozhodujú pravidlá. Niektoré systémy priraďujú predaj najskôr k najstarším nákupom (prvý dnu, prvý von, teda FIFO), iné povoľujú priemernú cenu alebo konkrétny výber jednotiek. Metódy aj to, čo sa považuje za náklad, sa líšia podľa krajiny a typu aktíva, takže daňový údaj sa môže líšiť od priemernej ceny zobrazenej v obchodnej aplikácii. Presun mincí medzi peňaženkami alebo burzami môže tiež prerušiť záznam, ak sa história nákupov neuchová.
Príklad (hypotetické čísla)
Predpokladajme, že kúpite 100 akcií spoločnosti X za 20 $ s poplatkom 10 $ a potom ďalších 100 akcií za 30 $ s poplatkom 10 $.
Celková zaplatená suma = (100 × 20 $ + 10 $) + (100 × 30 $ + 10 $) = 2 010 $ + 3 010 $ = 5 020 $.
Priemerná cena za akciu = 5 020 $ ÷ 200 = 25,10 $, nie 25,00 $, ktoré dostanete spriemerovaním 2 cien bez poplatkov.
Ak neskôr predáte všetkých 200 akcií za 28 $, zisk pred nákladmi na predaj je 200 × 28 $ − 5 020 $ = 580 $, nie 600 $.
Zahrnutie poplatkov do obstarávacej ceny dáva skutočnú cenu bodu zvratu (break-even) a presnejší zisk.
Časté chyby
- Nezapočítať obchodné poplatky do obstarávacej ceny, čím sa náklady podhodnotia a zisk nadhodnotí.
- Stratiť záznam o nákupe pri presune mincí medzi peňaženkami alebo burzami.
- Predpokladať, že priemerná cena zobrazená v aplikácii zodpovedá metóde, ktorú na daňové účely používa vaša krajina.
Súvisiace kalkulačky
Tento slovník slúži iba na vzdelávacie účely a nie je investičným poradenstvom. Príklady používajú hypotetické čísla.