Definícia
Priemerovanie nákupnej ceny (dollar-cost averaging) je investovanie pevnej sumy peňazí v pravidelných intervaloch, napríklad každý týždeň alebo mesiac, bez ohľadu na cenu. Keďže suma zostáva rovnaká, pri nízkej cene sa kúpi viac jednotiek a pri vysokej menej.
Ako to funguje
Namiesto investovania celej sumy naraz v jeden deň rozdelí plán DCA peniaze na rovnaké nákupy podľa harmonogramu. Každý nákup kúpi suma ÷ cena jednotiek. Výsledná priemerná nákupná cena za jednotku = celková vynaložená suma ÷ celkový počet kúpených jednotiek. Keďže sa viac jednotiek kúpi za nižšie ceny, tento priemer je nižší ako jednoduchý priemer nákupných cien vždy, keď sa ceny líšia.
Hlavnou výhodou je nižšie riziko načasovania. Kupujúci nemusí vyberať ten správny deň a jediný nákup na dočasnom vrchole má menšiu váhu. Mnohí ľudia túto metódu používajú jednoducho preto, že zodpovedá pravidelnému príjmu, a niektoré burzy a brokeri ponúkajú automatické pravidelné nákupy.
DCA nezaručuje zisk ani nechráni pred stratami. Ak cena klesne a nikdy sa nezotaví, každý nákup stráca hodnotu. Keď ceny stabilne rastú, investovanie celej sumy na začiatku by kúpilo viac jednotiek. Dôležité sú aj poplatky: pevný poplatok za nákup tvorí väčšiu časť malých a častých nákupov, takže výsledok ovplyvňuje počet nákupov aj ich veľkosť.
Príklad (hypotetické čísla)
Predpokladajme, že 4 mesiace investujete každý mesiac 100 $ do tokenu X a v dňoch nákupu je cena 10 $, 8 $, 5 $ a 10 $.
Kúpené jednotky: 100 $ ÷ 10 $ = 10, 100 $ ÷ 8 $ = 12,5, 100 $ ÷ 5 $ = 20 a 100 $ ÷ 10 $ = 10, spolu teda 52,5 jednotky.
Priemerná nákupná cena = 400 $ ÷ 52,5 = približne 7,62 $ za jednotku, kým jednoduchý priemer týchto 4 cien je (10 $ + 8 $ + 5 $ + 10 $) ÷ 4 = 8,25 $.
Pri konečnej cene 10 $ má 52,5 jednotky hodnotu 525 $, no keby cena zostala na 5 $, mali by hodnotu iba 262,50 $.
Harmonogram znížil priemernú nákupnú cenu, ale to, či sa skončí ziskom, stále závisí od toho, kam sa cena pohne.
Časté chyby
- Myslieť si, že pravidelný harmonogram nákupov zaručí zisk, ak sa dodržiava dostatočne dlho.
- Ignorovať poplatky za nákup; poplatok 1 $ pri každom nákupe za 100 $ stojí 1 % ešte predtým, než sa cena vôbec pohne.
- Počítať priemernú nákupnú cenu ako jednoduchý priemer cien namiesto celkovej vynaloženej sumy ÷ celkového počtu jednotiek.
Súvisiace kalkulačky
Tento slovník slúži iba na vzdelávacie účely a nie je investičným poradenstvom. Príklady používajú hypotetické čísla.