Feds stresstester kommer att påverka bankernas kapitalbuffertar genom genomsnittliga resultat från och med 2028, enligt ändringar som Federal Reserves styrelse slutförde den 30 september 2026. Reglerna kräver också årliga offentliga synpunkter på scenarier och väsentliga modelländringar, medan banker med stora handelsportföljer kommer att ställas inför beräkningar utifrån konkurrerande marknadschocker. Styrelsen räknar med att ändringarna sammantaget minskar den årliga volatiliteten i kapitalkraven med cirka 50 procent, utan att de aggregerade kraven förändras väsentligt.
Viktiga punkter
- Från och med 2028 ska beräkningarna av den stresskapitalbuffert som gäller företag som stresstestas under båda åren baseras på genomsnittet av resultaten från de två senaste årliga tillsynsstresstesterna.
- Banker med stora handelsportföljer kommer årligen att ställas inför två globala marknadschocker. Det utfall som innebär den största förlusten ska användas för varje företag.
- Styrelsen har slutfört transparenskrav och modeller för 2027 års test, men en separat revidering av modellen för avgiftsintäkter är fortfarande ett förslag.
Innehållsförteckning
- Så förändrar Feds stresstester kapitalbuffertarna
- Handelsbanker ställs inför den större av två chockförluster
- Offentliga synpunkter blir ett årligt krav
- Modellering av avgiftsintäkter är fortfarande öppen för synpunkter
- Slutsats
Så förändrar Feds stresstester kapitalbuffertarna
Ändringarna i kapitalbuffertreglerna påverkar hur de årliga testresultaten omsätts i krav. För ett företag som omfattas av tillsynsstresstester under båda de aktuella åren ska styrelsen beräkna genomsnittet av resultaten från de två senaste testerna i stället för att utgå från ett enda årsresultat.
Genomsnittsberäkningen börjar 2028, så att endast modeller som innefattar offentliga synpunkter ingår i beräkningen. Tidpunkten skiljer den slutligt fastställda policyn från dess genomförande: det nya genomsnittsförfarandet börjar inte omedelbart.
Styrelsens uppskattning om cirka 50 procent lägre volatilitet från år till år avser svängningar i kapitalkraven, inte en minskning av det erforderliga kapitalet av motsvarande storlek. Den räknar inte med att ändringarna ska påverka de aggregerade kraven väsentligt.
| Post | Detaljer |
|---|---|
| Genomsnittsberäkning av kapitalbuffertar | Slutligt fastställd; börjar 2028 och använder de två senaste årliga testresultaten för företag som testas under båda åren. |
| Globala marknadschocker | Två komponenter årligen för banker med stora handelsportföljer; den större förlusten avgör resultatet för varje företag. |
| Offentligt deltagande | Årliga synpunkter krävs på scenarier och väsentliga modelländringar. |
| Stresstestmodeller | Modeller antagna för stresstestet 2027. |
| Modell för räntenettofria intäkter | En revidering har föreslagits, med synpunkter senast 60 dagar efter publicering i Federal Register. |
Handelsbanker ställs inför den större av två chockförluster
För banker med stora handelsportföljer ändrar det reviderade ramverket komponenten för globala marknadschocker, som tillämpar chocker på specifika marknadskomponenter. Dessa företag kommer nu att testas mot två komponenter för globala marknadschocker varje år.
Vid beräkningen av resultaten ska styrelsen använda den chock som ger de största förlusterna för varje enskilt företag. Valet är alltså företagsspecifikt; det görs inte ett enda val av chock som gäller samtliga berörda banker. Detta val av det högre förlustutfallet tillämpas parallellt med den separata övergången till att beräkna genomsnitt av årliga resultat för kapitalbuffertar.
Offentliga synpunkter blir ett årligt krav
Transparensregeln kräver att styrelsen varje år inhämtar offentliga synpunkter på stresstestscenarier och eventuella väsentliga modelländringar. Den uppdaterar också ramverket för utformningen av hypotetiska scenarier och antar modellerna som ska användas i stresstestet 2027.
Regeln medför även flera justeringar av testkalendern. Den tillhandahållna rapporten beskriver inte dessa justeringar och fastställer därför inte något fullständigt reviderat schema.
De slutliga reglerna liknar i huvudsak förslagen som utfärdades 2025. De följer på styrelsens tillkännagivande i december 2024 om att ändra testet för att förbättra dess motståndskraft. Styrelsen beskriver testets syfte som att säkerställa att stora banker kan behålla tillräckligt kapital och fortsätta låna ut under en svår recession.
Modellering av avgiftsintäkter är fortfarande öppen för synpunkter
Ett separat förslag skulle revidera modellen för räntenettofria intäkter för att bättre fånga skillnader mellan bankernas affärsmodeller för avgiftsgenerering. Om förslaget antas skulle den nuvarande modellen som används för att prognostisera varje banks avgiftsintäkter under stress ersättas.
Till skillnad från de slutligt fastställda transparens- och kapitalbuffertreglerna har denna revidering ännu inte antagits. Synpunkter ska lämnas senast 60 dagar efter publicering i Federal Register, i stället för ett fast slutdatum som anges i den tillhandahållna rapporten.
Slutsats
Det slutligt fastställda ramverket kombinerar ökad offentlig granskning med en mindre volatil metod för att fastställa stressrelaterade kapitalbuffertar. Den viktigaste skillnaden gäller tidsplanen: modeller har antagits för 2027, genomsnittsberäkningen börjar 2028 och den separata modelländringen för avgiftsintäkter är fortfarande under övervägande.
Läs fler nyheter
Fler nyheter från FinanceVelix
Ansvarsfriskrivning
Denna artikel från FinanceVelix tillhandahåller allmän information, inte personlig finansiell, investeringsrelaterad, juridisk eller skattemässig rådgivning. Marknadspriser, räntor och ekonomiska förhållanden kan förändras; investeringar innebär risk för förlust. Uppgifterna återger det material som fanns tillgängligt vid publiceringstillfället och kan komma att ändras. Kontrollera viktig information självständigt och rådfråga vid behov en kvalificerad expert. Att en tillgång, ett företag eller en tjänst nämns innebär inte att den rekommenderas.
