Impact Coatings resultat blev positivt under tredje kvartalet 2026 när nettoomsättningen mer än fördubblades till 36,5 miljoner SEK från 15,2 miljoner SEK ett år tidigare. Resultatet, som offentliggjordes den 21 oktober, visade en nettovinst på 3,6 miljoner SEK, även om det operativa kassaflödet förblev negativt och försäljningen av återvunna metaller stod för en betydande del av intäkterna.

Viktiga punkter

  • Maskinleveranser och högre försäljning av återvunna metaller bidrog till att lyfta kvartalets intäkter och rörelseresultat.
  • Ledningen uppgav att nettovinsten förblev positiv även utan försäljning av återvunna metaller.
  • Negativt operativt kassaflöde och måttlig orderingång dämpade förbättringen under kvartalet.

Innehållsförteckning

Impact Coatings resultat förbättras när kostnaderna sjunker

Rörelseresultatet för tredje kvartalet uppgick till 3,8 miljoner SEK, jämfört med en förlust på 12,1 miljoner SEK under samma period 2025. Bruttomarginalen låg kvar på 56 %, medan personalkostnaderna sjönk till 9,4 miljoner SEK från 12,7 miljoner SEK.

Förbättringen berodde alltså på en större försäljningsbas och lägre personalkostnader, inte på en högre bruttomarginal under kvartalet. Antalet heltidsekvivalenter uppgick till 43 vid kvartalets slut, en minskning från 54 ett år tidigare.

Det lönsamma kvartalet raderade inte ut tidigare förluster. För januari–september 2026 minskade rörelseförlusten till 20,3 miljoner SEK från 41,9 miljoner SEK, medan bruttomarginalen för niomånadersperioden steg till 58 % från 52 %.

PostDetaljer
RapporteringsperiodTredje kvartalet 2026; resultatet offentliggjordes den 21 oktober 2026.
Nya betalande kunderFem tillkom under Q3, jämfört med 11 under Q2; 18 har tillkommit hittills under året.
Försäljning i det kinesiska dotterbolaget1,7 miljoner SEK under Q3 och 4,4 miljoner SEK under januari–september.
Investeringar under niomånadersperiodenKassautflöde på 1,8 miljoner SEK.
Process med industripartnerEn rådgivare har utsetts; ledningen söker både strategiska synergier och kapital.

Återvunna metaller står för en stor del av försäljningen

Beläggningssystem genererade en försäljning på 16,6 miljoner SEK under tredje kvartalet, främst genom maskinförsäljning till HA Wave. Beläggningstjänster bidrog med 17,8 miljoner SEK, inklusive 9,0 miljoner SEK från försäljning av återvunna metaller, jämfört med 1,4 miljoner SEK ett år tidigare. Eftermarknadsförsäljningen tillförde 2,1 miljoner SEK.

Återvunna metaller stod för ungefär en fjärdedel av de totala intäkterna under kvartalet. Finanschef Lena Aberg uppgav att marginalen var strax under 30 % och förklarade att försäljningen varierar eftersom inköp och returer sker vid olika tidpunkter enligt ett nytt leverantörsavtal.

Ledningen uppgav att nettoresultatet för kvartalet var positivt både med och utan försäljning av återvunna metaller. Den skillnaden är viktig vid bedömningen av resultatförbättringen, men metallintäkter vars tidpunkt varierar bör inte betraktas som ett stabilt bidrag från kvartal till kvartal.

Kassagenerering och nya order är fortsatt begränsningar

Det operativa kassaflödet var negativt med 4,0 miljoner SEK under kvartalet, trots ett positivt kassaflöde på 6,0 miljoner SEK före förändringar i rörelsekapitalet. Skillnaden visar att återgången till redovisad vinst inte ledde till ett positivt operativt kassaflöde efter rörelsekapitalförändringar.

För januari–september minskade det operativa kassautflödet till 20,7 miljoner SEK från 36,1 miljoner SEK. Kassa vid periodens slut uppgick till 14,1 miljoner SEK, jämfört med 37,4 miljoner SEK i slutet av 2025. Bolaget tog upp ett kortfristigt lån på 4 miljoner SEK under tredje kvartalet efter att ha återbetalat ett lån på 5 miljoner SEK under första kvartalet.

Orderingången under kvartalet uppgick till 9,5 miljoner SEK, vilket ledningen beskrev som måttligt. Det var betydligt lägre än kvartalets redovisade intäkter, vilket gör den efterföljande orderkonverteringen till ett viktigt mått på om den starkare försäljningsutvecklingen kan fortsätta.

Möjligheter inom energi står i kontrast till svag efterfrågan från fordonsindustrin

Verkställande direktör Jonas Nilsson sade att bolaget hade säkrat systemorder för 2026 inom tre av sina fyra målsegment: energi, konsumentvaror och elektronik. Fordonsindustrin var fortsatt undantaget, eftersom europeiska kunder visade ett begränsat behov av ytterligare kapacitet.

Bolaget fick också en IC2000-order från ett rumänskt forskningsinstitut under fjärde kvartalet. I Shanghai använde beläggningsservicecentret, enligt Nilsson, övertid och närmade sig gränsen för kapaciteten vid ett skift; ett andra skift skulle bero på ordervolymerna.

Separat beskrev bolagets tillkännagivande den 13 augusti av samarbetet om katalytiska elektroder med LT Metal demonstrerade beläggningar av iridiumoxid på porösa transportskikt av titan för PEM-elektrolysörer. Partnerskapet syftar till att kommersialisera komponenter som minskar användningen av iridium; det fastställer ingen tidsplan för resultatbidrag.

Slutsats

Impact Coatings vinst under tredje kvartalet innebar en tydlig förbättring, men kassagenereringen och orderingången var fortsatt svagare än vad den övergripande försäljningssiffran antydde. Efter den bekräftade IC2000-ordern under fjärde kvartalet kommer nästa verksamhetsuppdateringar att visa hur orderstocken och rörelsekapitalbehoven utvecklas.

Läs fler nyheter

Fler nyheter från FinanceVelix

Ansvarsfriskrivning

Denna artikel från FinanceVelix tillhandahåller allmän information och utgör inte personlig finansiell rådgivning, investeringsrådgivning, juridisk rådgivning eller skatterådgivning. Marknadspriser, räntor och ekonomiska förhållanden kan förändras; investeringar innebär risk för förlust. Fakta återspeglar det material som fanns tillgängligt vid publiceringen och kan ändras. Kontrollera viktig information självständigt och rådfråga vid behov en kvalificerad fackperson. Att en tillgång, ett företag eller en tjänst nämns innebär inte att den rekommenderas.