กำไร Cincinnati Financial ลดลง หลังผลกำไรจากการลงทุนหดตัว

กำไร Cincinnati Financial ลดลงอย่างมากในไตรมาส 3 ปี 2026 เนื่องจากผลกำไรจากการลงทุนที่ลดลงหักล้างการเติบโตของเบี้ยประกันภัยและรายได้จากการลงทุน บริษัทประกันรายงานกำไรสุทธิ 459 ล้านดอลลาร์ หรือ 2.96 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด เมื่อวันที่ 26 ตุลาคม เทียบกับ 1.122 พันล้านดอลลาร์ หรือ 7.11 ดอลลาร์ต่อหุ้นในปีก่อนหน้า รายได้จากการดำเนินงานตามเกณฑ์ non-GAAP ทรงตัวกว่ามากที่ 443 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 449 ล้านดอลลาร์

ประเด็นสำคัญ

• กำไรสุทธิไตรมาส 3 ลดลง 59% โดยส่วนใหญ่สะท้อนถึงผลกำไรจากการลงทุนหลังหักภาษีที่ลดลง
• เบี้ยประกันภัยที่รับรู้เพิ่มขึ้น 5% และรายได้จากการลงทุนสุทธิเพิ่มขึ้น 10%
• ความเสียหายจากภัยพิบัติที่สูงขึ้นทำให้ผลการรับประกันภัยรายไตรมาสอ่อนแอลง แต่รายได้จากการดำเนินงานในช่วงเก้าเดือนเพิ่มขึ้น 38%

กำไร Cincinnati Financial สะท้อนผลกำไรจากการลงทุนที่ลดลง

ของบริษัท ประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2026 แสดงผลกำไรจากการลงทุนหลังหักภาษี 16 ล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 673 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปี 2025 Cincinnati Financial ระบุว่า 657 ล้านดอลลาร์จากกำไรสุทธิที่ลดลง 663 ล้านดอลลาร์เป็นผลจากการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว

กำไรจากการรับประกันภัยในธุรกิจประกันวินาศภัยก็ลดลงเช่นกัน ส่งผลให้กำไรสุทธิลดลง 41 ล้านดอลลาร์หลังหักภาษี ขณะที่รายได้จากการลงทุนที่สูงขึ้นช่วยชดเชยหลังหักภาษีได้ 24 ล้านดอลลาร์ รายได้รวมลดลง 18% สู่ 3.047 พันล้านดอลลาร์ จาก 3.726 พันล้านดอลลาร์

ตัวเลขผลการดำเนินงานบอกเล่าเรื่องราวที่ต่างจากการลดลงของกำไรตามพาดหัว รายได้จากการดำเนินงานตามเกณฑ์ non-GAAP ซึ่งไม่รวมกำไรและขาดทุนจากการลงทุน ลดลง 1% รายได้จากการดำเนินงานต่อหุ้นปรับลดขยับขึ้นเป็น 2.86 ดอลลาร์ จาก 2.85 ดอลลาร์ เนื่องจากจำนวนหุ้นถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักปรับลดลดลง

ความเสียหายจากภัยพิบัติถ่วงผลการรับประกันภัย

อัตราส่วนรวมของธุรกิจประกันวินาศภัยเพิ่มขึ้นเป็น 90.9% จาก 88.2% อัตราส่วนที่ต่ำกว่า 100% บ่งชี้ว่ามีกำไรจากการรับประกันภัย ดังนั้นธุรกิจจึงยังคงทำกำไรได้แม้ผลประกอบการแย่ลง กำไรจากการรับประกันภัยก่อนหักภาษีลดลงเหลือ 240 ล้านดอลลาร์ จาก 293 ล้านดอลลาร์

Stephen M. Spray ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวว่า ความเสียหายจากภัยพิบัติทำให้อัตราส่วนรวมสูงกว่าไตรมาสเดียวกันของปีก่อน 7.0 จุดเปอร์เซ็นต์ เขายกเครดิตให้การแบ่งกลุ่มราคาตามความเสี่ยงและความพยายามกระจายความเสี่ยง ซึ่งช่วยให้บริษัทประกันยังคงทำกำไรได้

การปรับประมาณการสำรองสำหรับปีที่เกิดอุบัติเหตุก่อนหน้าในทิศทางที่เป็นบวกช่วยเพิ่มกันชนมากขึ้นเป็น 94 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 22 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ขณะเดียวกัน เบี้ยประกันภัยรับสุทธิที่เขียนใหม่ในธุรกิจประกันวินาศภัยเติบโต 2% แต่เบี้ยประกันภัยรับจากธุรกิจใหม่ที่ตัวแทนเขียนลดลง 12% เหลือ 315 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากบริษัทให้ความสำคัญกับวินัยในการรับประกันภัยในตลาดที่มีการแข่งขันสูง

การเติบโตของเบี้ยประกันภัยหนุนผลประกอบการเก้าเดือนที่แข็งแกร่งขึ้น

เบี้ยประกันภัยที่รับรู้รวมเพิ่มขึ้นเป็น 2.690 พันล้านดอลลาร์ จาก 2.567 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสดังกล่าว รายได้จากการลงทุนสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 325 ล้านดอลลาร์ จาก 295 ล้านดอลลาร์ โดยรายได้ดอกเบี้ยจากพันธบัตรเพิ่มขึ้น 11% ขณะที่เงินปันผลจากพอร์ตหุ้นลดลง 4%

ในช่วงเก้าเดือนแรกของปี 2026 รายได้เพิ่มขึ้น 7% เป็น 10.184 พันล้านดอลลาร์ และกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 16% เป็น 1.988 พันล้านดอลลาร์ รายได้จากการดำเนินงานตามเกณฑ์ non-GAAP อยู่ที่ 997 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 38% จาก 723 ล้านดอลลาร์

อัตราส่วนรวมของธุรกิจประกันวินาศภัยในช่วงเก้าเดือนปรับดีขึ้นเป็น 95.8% จาก 98.4% Spray กล่าวว่า ผลดังกล่าวอยู่ในช่วงเป้าหมายระยะยาวของบริษัทที่ 92% ถึง 98%; ช่วงดังกล่าวเป็นเป้าหมายด้านความสามารถในการทำกำไร ไม่ใช่การคาดการณ์กำไรครั้งใหม่

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าวเพิ่มเติมจาก FinanceVelix

ข้อจำกัดความรับผิด

บทความ FinanceVelix นี้ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำด้านการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่ปรับให้เหมาะกับบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ในขณะที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเอง และปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใด ๆ ไม่ได้เป็นการรับรอง