กำไร WSFS เพิ่มขึ้นในไตรมาสที่ 3 ของปี 2026 โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตของสินเชื่อ ค่าธรรมเนียมธุรกิจ Wealth and Trust ที่แข็งแกร่งขึ้น และค่าใช้จ่ายที่ลดลง บริษัทแม่ของ WSFS Bank รายงานกำไรสุทธิ 89.3 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 76.4 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า กำไรต่อหุ้นปรับลดแล้วอยู่ที่ 1.75 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 28% ขณะที่ EPS หลักเพิ่มขึ้น 25% มาอยู่ที่จำนวนเดียวกัน
ประเด็นสำคัญ
- การเติบโตของค่าธรรมเนียมธุรกิจ Wealth and Trust ช่วยชดเชยความอ่อนแอในธุรกิจส่วนอื่น ส่งผลให้รายได้ค่าธรรมเนียมหลักเพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบกับปีก่อน
- ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แม้ต้นทุนเงินฝากสูงขึ้นและยอดเงินฝาก ณ สิ้นไตรมาสลดลง
- สินทรัพย์ที่มีปัญหาเพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อน แม้ยอดค้างชำระลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองปี
สารบัญ
- กำไร WSFS ได้แรงหนุนจากการปล่อยสินเชื่อและการควบคุมค่าใช้จ่าย
- ความแข็งแกร่งของธุรกิจ Wealth and Trust ปกปิดความอ่อนแอของธุรกิจค่าธรรมเนียมอื่น
- สินเชื่อเติบโตต่อเนื่อง ขณะที่เงินฝากเพื่อธุรกรรมไหลออก
- ตัวชี้วัดด้านสินเชื่อเคลื่อนไหวสวนทางกัน ขณะที่ยังคืนเงินทุนให้ผู้ถือหุ้น
- สรุป
กำไร WSFS ได้แรงหนุนจากการปล่อยสินเชื่อและการควบคุมค่าใช้จ่าย
ประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2026 ของบริษัทที่ เผยแพร่เมื่อวันที่ 22 ตุลาคม แสดงให้เห็นว่ารายได้สุทธิรวมอยู่ที่ 287.6 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 270.5 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 7% เป็น 196.6 ล้านดอลลาร์ โดยได้แรงหนุนจากยอดสินเชื่อเฉลี่ยที่สูงขึ้นและต้นทุนเงินฝากที่ต่ำกว่าในไตรมาส 3 ปี 2025
ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิอยู่ที่ 3.88% เพิ่มขึ้น 1 จุดพื้นฐานจากไตรมาสก่อน แต่ลดลง 3 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบกับปีก่อน ผลตอบแทนจากการลงทุนและยอดสินเชื่อที่สูงขึ้นช่วยหนุนการปรับตัวดีขึ้นในไตรมาสนี้ โดยถูกหักล้างบางส่วนจากการแข่งขันด้านอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก
ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยหลักลดลง 3% จากไตรมาสก่อน มาอยู่ที่ 161.5 ล้านดอลลาร์ และอัตราประสิทธิภาพหลักปรับดีขึ้นเป็น 56.1% ตัวเลขหลักเป็นมาตรวัดที่ไม่ใช่ GAAP ซึ่งไม่รวมรายการปรับปรุงที่ระบุไว้ ในการประชุมรายงานผลประกอบการทางโทรศัพท์ David Burg ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน เตือนว่ารายการที่เกิดขึ้นครั้งเดียวซึ่งเป็นผลดีราว 2 ล้านถึง 3 ล้านดอลลาร์ช่วยลดค่าใช้จ่าย ทำให้อัตราค่าใช้จ่ายพื้นฐานสูงกว่าตัวเลขที่รายงานอยู่บ้าง
| รายการ | รายละเอียด |
|---|---|
| อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญ | 13.74% ณ วันที่ 30 กันยายน 2026 |
| อัตราส่วนเงินกองทุนตามความเสี่ยงรวม | 15.47% ณ วันที่ 30 กันยายน 2026 |
| อัตราส่วนสินเชื่อต่อเงินฝาก | 73% คำนวณจากสินเชื่อและสัญญาเช่าสุทธิหารด้วยเงินฝากของลูกค้า |
| มูลค่าทางบัญชีที่จับต้องได้ต่อหุ้น | 32.67 ดอลลาร์ ลดลง 5% จากวันที่ 30 มิถุนายน และเพิ่มขึ้น 2% เมื่อเทียบกับปีก่อน |
ความแข็งแกร่งของธุรกิจ Wealth and Trust ปกปิดความอ่อนแอของธุรกิจค่าธรรมเนียมอื่น
ค่าธรรมเนียมธุรกิจ Wealth and Trust เพิ่มขึ้น 30% เมื่อเทียบกับปีก่อน ทำให้ธุรกิจนี้เติบโตในระดับเลขสองหลักต่อเนื่องเป็นไตรมาสที่ 8 ค่าธรรมเนียม WSFS Institutional Services เพิ่มขึ้น 45% ขณะที่ธุรกิจทรัสต์ส่วนบุคคลใน Delaware เติบโต 22% และ Private Wealth Management เพิ่มขึ้น 14%
ความแข็งแกร่งดังกล่าวไม่ได้ทำให้ธุรกิจค่าธรรมเนียมทุกประเภทเติบโตในอัตราใกล้เคียงกัน รายได้ค่าธรรมเนียมหลักอยู่ที่ 91 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบกับปีก่อน แต่ลดลง 1% จากไตรมาสก่อน รายได้ Cash Connect ลดลงจากผลกระทบของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2025 และปริมาณธุรกรรม ATM ที่ลดลง ขณะที่ความต้องการสัญญาสวอปอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงกดดันรายได้ Capital Markets เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน
Burg กล่าวว่าเป้าหมายการเติบโตอย่างต่อเนื่องของฝ่ายบริหารสำหรับธุรกิจ Wealth and Trust ยังคงอยู่ที่ระดับเลขสองหลัก ไม่ใช่อัตรา 30% ที่ทำได้ในไตรมาสนี้
สินเชื่อเติบโตต่อเนื่อง ขณะที่เงินฝากเพื่อธุรกรรมไหลออก
สินเชื่อและสัญญาเช่ารวมเพิ่มขึ้น 1% จากวันที่ 30 มิถุนายน อยู่ที่ 13.66 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นอัตราการเติบโตต่อปี 5% สินเชื่อที่อยู่อาศัยขยายตัว 6% ในไตรมาสนี้ ขณะที่สินเชื่อเชิงพาณิชย์เติบโต 1% การทยอยลดพอร์ต Spring EQ อย่างต่อเนื่องหักล้างการเติบโตดังกล่าวบางส่วน
เงินฝากของลูกค้า ณ สิ้นไตรมาสลดลง 3% อยู่ที่ 18.38 พันล้านดอลลาร์ สะท้อนเงินทุนไหลออกตามที่คาดจากยอดเงินฝากเพื่อธุรกรรมที่สูงกว่าปกติในธุรกิจ Institutional Services และ Commercial อย่างไรก็ตาม เงินฝากเฉลี่ยยังเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แสดงให้เห็นว่ายอดเงินฝาก ณ สิ้นไตรมาสเพียงอย่างเดียวไม่ได้สะท้อนแนวโน้มเงินทุนทั้งหมด
ต้นทุนเงินฝากของลูกค้ารวมเพิ่มขึ้น 4 จุดพื้นฐานจากไตรมาสก่อน มาอยู่ที่ 1.33% Burg กล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยสูงกว่า 7% กำลังทำให้สินเชื่อเพื่อผู้บริโภคที่อยู่ระหว่างดำเนินการลดลง และมีแนวโน้มทำให้การเติบโตในกลุ่มนี้ชะลอตัว เขายังคงคาดว่าสินเชื่อและเงินฝากจะเติบโตในอัตราระดับเลขหลักเดียวกลาง ๆ ตลอดวัฏจักร
ตัวชี้วัดด้านสินเชื่อเคลื่อนไหวสวนทางกัน ขณะที่ยังคืนเงินทุนให้ผู้ถือหุ้น
สินทรัพย์ที่มีปัญหาเพิ่มขึ้น 57.5 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสก่อน เป็น 530.4 ล้านดอลลาร์ โดยมีสาเหตุหลักจากการปรับลดชั้นสินเชื่อหลายครอบครัวและสินเชื่อเพื่อการก่อสร้าง ทั้งนี้ ยอดดังกล่าวยังต่ำกว่าระดับในปีก่อนหน้า 16%
ตัวชี้วัดสินเชื่ออื่น ๆ แข็งแกร่งขึ้น โดยยอดค้างชำระลดลง 3% จากไตรมาสก่อน และธนาคารบันทึกการเรียกคืนสุทธิ 0.6 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ต้นทุนสินเชื่อรวมถึงการตั้งสำรองเฉพาะเจาะจง 8.1 ล้านดอลลาร์สำหรับสินเชื่อที่เกี่ยวข้องกับที่พักนักศึกษา และการตัดมูลค่าทรัพย์สินรอการขายอื่นจำนวน 2 ล้านดอลลาร์
WSFS คืนเงินให้ผู้ถือหุ้น 69.8 ล้านดอลลาร์ ผ่านการซื้อหุ้นคืน 59.6 ล้านดอลลาร์ และเงินปันผล 10.2 ล้านดอลลาร์ การซื้อหุ้นคืนตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันคิดเป็น 5.6% ของจำนวนหุ้นที่มีอยู่ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2025
สรุป
ผลประกอบการไตรมาส 4 จะเป็นบททดสอบความคาดหวังของฝ่ายบริหารที่ว่าสินเชื่อเพื่อผู้บริโภคจะเติบโตช้าลง และธุรกิจ Wealth and Trust จะยังขยายตัวในระดับเลขสองหลัก การกำหนดราคาเงินฝากและอัตราค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นตามที่ Burg ระบุ จะเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินว่า WSFS จะรักษาการปรับเพิ่มความสามารถในการทำกำไรล่าสุดไว้ได้หรือไม่
อ่านข่าวเพิ่มเติม
ข้อจำกัดความรับผิด
บทความ FinanceVelix นี้ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่จัดทำขึ้นเฉพาะบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ ณ เวลาที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเองและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใด ๆ ไม่ถือเป็นการรับรอง
