กำไรของ Valley เพิ่มขึ้น ขณะที่ส่วนต่างดอกเบี้ยกว้างขึ้นและประสิทธิภาพดีขึ้น

กำไรของ Valley เพิ่มขึ้นเป็น 206.3 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.36 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด ในไตรมาส 3 ปี 2026 เนื่องจากรายได้จากการปล่อยสินเชื่อที่สูงขึ้นและการควบคุมค่าใช้จ่ายที่เข้มงวดขึ้น ส่งผลให้อัตราประสิทธิภาพของธนาคารลดลงต่ำกว่า 50% ผลประกอบการที่ประกาศเมื่อวันที่ 22 ตุลาคมยังแสดงให้เห็นแนวโน้มด้านสินเชื่อที่หลากหลาย ขณะที่ฝ่ายบริหารระบุแผนการเข้าซื้อกิจการที่อยู่ระหว่างดำเนินการ ซึ่งจะนำเงินฝากหลักต้นทุนต่ำเข้ามามากกว่า 3.5 พันล้านดอลลาร์

ประเด็นสำคัญ

• ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิกว้างขึ้นเป็น 3.28% และอัตราประสิทธิภาพดีขึ้นเป็น 49.38%
• สินเชื่อที่ถูกจัดชั้นว่ามีความเสี่ยงหรือถูกจัดประเภทลดลง แต่สินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้และยอดตัดจำหน่ายสุทธิเพิ่มขึ้น
• การเข้าซื้อกิจการ Providence และ Bluevine ยังอยู่ระหว่างดำเนินการ โดยคาดว่าจะปิดธุรกรรมในช่วงต้นปี 2027

สารบัญ

• กำไรของ Valley ได้แรงหนุนจากรายได้จากการปล่อยสินเชื่อที่แข็งแกร่งขึ้น
• ประสิทธิภาพดีขึ้น โดยเครดิตภาษียังช่วยหนุนกำไร
• มาตรวัดคุณภาพสินเชื่อมีแนวโน้มแตกต่างกัน
• การเข้าซื้อกิจการที่อยู่ระหว่างดำเนินการกำหนดแนวโน้มด้านแหล่งเงินทุน
• บทสรุป

กำไรของ Valley ได้แรงหนุนจากรายได้จากการปล่อยสินเชื่อที่แข็งแกร่งขึ้น

ประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 ของ Valley National Bancorp ระบุว่ากำไรสุทธิสูงกว่า 170.9 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2 และ 163.4 ล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีก่อน กำไรสุทธิปรับปรุง ซึ่งเป็นมาตรวัดที่ไม่เป็นไปตามหลัก GAAP และไม่รวมรายการที่ไม่ใช่ธุรกิจหลัก อยู่ที่ 206.4 ล้านดอลลาร์ หรือเทียบเท่ากับ 0.36 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลดเช่นกัน

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่ปรับตามเกณฑ์เทียบเท่าภาษีอยู่ที่ 506.8 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 18.4 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสก่อน ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 8 จุดพื้นฐานจากไตรมาส 2 และ 23 จุดพื้นฐานจากช่วงเดียวกันของปีก่อน มาอยู่ที่ 3.28%

อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นจากสินเชื่ออัตราดอกเบี้ยปรับเปลี่ยนได้ การกำหนดราคาสินเชื่อใหม่ที่แข็งแกร่งขึ้น และยอดสินเชื่อเฉลี่ยที่เพิ่มขึ้น ล้วนสนับสนุนการปรับตัวดีขึ้นดังกล่าว ปัจจัยบวกเหล่านี้ชดเชยต้นทุนเงินทุนที่สูงขึ้นได้มากกว่า โดยต้นทุนเฉลี่ยของเงินฝากทั้งหมดเพิ่มเป็น 2.33% จาก 2.28% แม้ยังต่ำกว่า 2.69% ในช่วงเดียวกันของปีก่อน

สินเชื่อรวมเพิ่มขึ้น 722.7 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสดังกล่าว มาอยู่ที่ 53.2 พันล้านดอลลาร์ สินเชื่อเชิงพาณิชย์และอุตสาหกรรม รวมถึงสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ เป็นปัจจัยหลักที่ทำให้เติบโต โดยอสังหาริมทรัพย์ที่เจ้าของเป็นผู้ใช้ประโยชน์มีส่วนผลักดันสินเชื่อประเภทหลัง

ประสิทธิภาพดีขึ้น โดยเครดิตภาษียังช่วยหนุนกำไร

อัตราประสิทธิภาพลดลงเป็น 49.38% จาก 52.11% ในไตรมาส 2 ซึ่งทำให้บรรลุเป้าหมายของฝ่ายบริหารที่ต้องการให้อัตราต่ำกว่า 50% เร็วกว่ากำหนดหนึ่งไตรมาส อัตราที่ต่ำลงบ่งชี้ว่าค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานกินสัดส่วนรายได้น้อยลง

ค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ยตามที่รายงานลดลง 1.2 ล้านดอลลาร์ มาอยู่ที่ 310.0 ล้านดอลลาร์ ค่าธรรมเนียมวิชาชีพและกฎหมายที่ลดลงช่วยสนับสนุนผลดังกล่าว แม้การตัดจำหน่ายเงินลงทุนในเครดิตภาษีที่สูงขึ้นจะหักล้างการลดลงบางส่วน ฝ่ายบริหารระบุว่า เมื่อปรับปรุงรายการแล้ว ค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ยลดลงประมาณ 5 ล้านดอลลาร์

อัตราภาษีที่แท้จริงก็ลดลงเช่นกัน หลัง Valley ซื้อเครดิตภาษีเพิ่มเติม Travis Lan ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน เตือนว่าควรพิจารณาผลประโยชน์ทางภาษีรายไตรมาสควบคู่กับค่าใช้จ่ายตัดจำหน่ายที่เกี่ยวข้อง แทนที่จะพิจารณาแยกจากกัน

มาตรวัดคุณภาพสินเชื่อมีแนวโน้มแตกต่างกัน

สินเชื่อที่ถูกจัดชั้นว่ามีความเสี่ยงหรือถูกจัดประเภทลดลงเหลือ 7.1% ของสินเชื่อรวม ณ วันที่ 30 กันยายน จาก 7.3% ณ วันที่ 30 มิถุนายน อัตราส่วนการกระจุกตัวของสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ของ Valley ก็ลดลงเช่นกัน โดยอยู่ที่ประมาณ 312% จาก 317%

อย่างไรก็ตาม สินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้เพิ่มขึ้นเป็น 511.4 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.96% ของสินเชื่อรวม จาก 462.6 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.88% สินเชื่อวงเงิน 30.1 ล้านดอลลาร์ที่จัดอยู่ในหมวดก่อสร้างเป็นปัจจัยหลักที่สุด Valley มองว่าสินเชื่อนี้มีหลักประกันเพียงพอ และไม่ได้ตั้งสำรองเฉพาะรายการ โดยอิงจากมูลค่าหลักประกันที่ประเมินไว้

ยอดตัดจำหน่ายสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 37.1 ล้านดอลลาร์ จาก 22.0 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2 ฝ่ายบริหารระบุว่าการเพิ่มขึ้นส่วนใหญ่มีสาเหตุมาจากการตัดจำหน่ายสินเชื่อเชิงพาณิชย์และอุตสาหกรรมรายการเดียว

ค่าใช้จ่ายสำรองสำหรับผลขาดทุนด้านเครดิตจากสินเชื่ออยู่ที่ 30.7 ล้านดอลลาร์ อัตราความครอบคลุมของค่าเผื่อผลขาดทุนลดลงเหลือ 1.13% ของสินเชื่อรวม จาก 1.16% ซึ่งตอกย้ำว่ายอดสินเชื่อที่ถูกจัดชั้นว่ามีความเสี่ยงที่ลดลงไม่ได้หมายความว่าตัวชี้วัดด้านสินเชื่อทุกตัวดีขึ้น

การเข้าซื้อกิจการที่อยู่ระหว่างดำเนินการกำหนดแนวโน้มด้านแหล่งเงินทุน

เงินฝากเพิ่มขึ้น 1.1 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสดังกล่าว มาอยู่ที่ 55.2 พันล้านดอลลาร์ นอกเหนือจากการเติบโตตามปกติดังกล่าว ฝ่ายบริหารคาดว่าการเข้าซื้อกิจการ Providence Financial Corporation และ Bluevine ที่อยู่ระหว่างดำเนินการจะเพิ่มเงินฝากหลักต้นทุนต่ำมากกว่า 3.5 พันล้านดอลลาร์

คาดว่าธุรกรรมทั้งสองรายการจะปิดในช่วงต้นปี 2027 โดยขึ้นอยู่กับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลและเงื่อนไขการปิดธุรกรรมอื่น ๆ นอกจากนี้ Providence ยังต้องได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหุ้นด้วย ดังนั้น เงินฝากที่คาดว่าจะได้รับจึงยังไม่รวมอยู่ในงบดุลของ Valley ณ เดือนกันยายน

สำหรับ Bluevine นั้น Lan กล่าวว่าแผนงานตั้งสมมติฐานว่าจะปิดธุรกรรมในวันที่ 1 มกราคม และเริ่มโอนย้ายเงินฝากเข้าระบบราววันที่ 1 เมษายน 2027 เขาระบุว่าเงินฝากผ่านนายหน้าประมาณ 1.5 พันล้านดอลลาร์ และเงินกู้ยืมจาก Federal Home Loan Bank จำนวน 400 ล้านดอลลาร์ที่ครบกำหนดในไตรมาส 1 เป็นโอกาสในการทดแทนแหล่งเงินทุนเดิม

ก่อนธุรกรรมดังกล่าว ฝ่ายบริหารคาดว่าส่วนต่างดอกเบี้ยจะปรับดีขึ้นต่อไป Lan อ้างถึงส่วนต่างดอกเบี้ย ณ สิ้นเดือนกันยายนที่ 3.33% และคาดการณ์ว่าจะขยายเพิ่มอีก 5 ถึง 7 จุดพื้นฐานในไตรมาส 4 ปี 2026

บทสรุป

จุดติดตามผลการดำเนินงานครั้งถัดไปของ Valley คือไตรมาส 4 ปี 2026 ซึ่งผลประกอบการจะแสดงให้เห็นว่าส่วนต่างดอกเบี้ยขยายตัวตามที่คาดไว้หรือไม่ กำหนดเวลาการเข้าซื้อกิจการในช่วงต้นปี 2027 และการเปลี่ยนผ่านเงินฝากของ Bluevine ในเวลาต่อมา ยังคงเป็นหมุดหมายแยกต่างหาก โดยขึ้นอยู่กับการปิดธุรกรรม

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าว FinanceVelix เพิ่มเติม

ข้อจำกัดความรับผิด

บทความ FinanceVelix นี้ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำด้านการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่จัดทำขึ้นเฉพาะบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ ณ เวลาที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเองและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใด ๆ ไม่ถือเป็นการรับรอง