ผลประกอบการของ SEI ในไตรมาส 3 ปี 2026 แสดงให้เห็นว่า กำไรต่อหุ้นปรับลดที่ปรับปรุงแล้วเติบโต 24% ขณะที่รายได้เพิ่มขึ้น และกิจกรรมการขายสะสมตั้งแต่ต้นปีแซงหน้าสถิติทั้งปีเดิมของบริษัท ผลประกอบการที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 21 ตุลาคมยังแสดงให้เห็นว่า EPS ปรับลดตาม GAAP เพิ่มขึ้นในอัตราที่น้อยกว่า 6% โดยมีค่าใช้จ่าย 32.5 ล้านดอลลาร์จากการยุติข้อตกลงซื้อกิจการเป็นปัจจัยถ่วงกำไรที่รายงาน
ประเด็นสำคัญ
- รายได้เพิ่มขึ้น 14% เป็น 662 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ EPS ปรับลดที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 1.64 ดอลลาร์
- กิจกรรมการขายสุทธิตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 157.4 ล้านดอลลาร์ สูงกว่ายอดรวมทั้งปีที่เคยทำได้ก่อนหน้านี้ทุกรอบ
- SEI เพิ่มวงเงินอนุมัติซื้อหุ้นคืนอีก 800 ล้านดอลลาร์ หลังซื้อหุ้นคืนมูลค่า 215.1 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้
สารบัญ
- ผลประกอบการ SEI แสดงความสามารถในการทำกำไรจากการดำเนินงานที่แข็งแกร่งขึ้น
- กิจกรรมการขายทำสถิติสูงสุด ท้าทายการเปลี่ยนยอดขายให้เป็นรายได้
- Private Banks และ Investment Managers เป็นผู้นำการเติบโต
- เพิ่มวงเงินซื้อหุ้นคืน ขณะที่ฝ่ายบริหารตั้งเป้าการเติบโตเพิ่มเติม
- บทสรุป
ผลประกอบการ SEI แสดงความสามารถในการทำกำไรจากการดำเนินงานที่แข็งแกร่งขึ้น
ผลประกอบการทางการเงินไตรมาส 3 ปี 2026 ของ SEI ครอบคลุมระยะเวลาสามเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน รายได้จากการดำเนินงานตาม GAAP เพิ่มขึ้น 24% เป็น 198 ล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้จากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 25% เป็น 208.5 ล้านดอลลาร์ อัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วขยายตัว 260 จุดพื้นฐานจากปีก่อน มาอยู่ที่ 31%
การปรับตัวดีขึ้นเกิดขึ้นแม้มีค่าใช้จ่ายค่าตอบแทนจูงใจเพิ่มเติม 6.4 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเกี่ยวข้องกับผลการดำเนินงานตั้งแต่ต้นปีและแนวโน้มของบริษัทในช่วงที่เหลือของปี 2026 ฝ่ายบริหารระบุว่า EPS ที่ปรับปรุงแล้วลดลง 0.02 ดอลลาร์จากไตรมาส 2 โดยมีสาเหตุมาจากกำไรจากการลงทุนในกิจการที่มีส่วนได้เสียแปรผันที่ลดลง และการปรับค่าตอบแทน
EPS ปรับลดตาม GAAP เพิ่มขึ้นเป็น 1.38 ดอลลาร์ จาก 1.30 ดอลลาร์ กำไรสุทธิที่เป็นของ SEI เพิ่มขึ้น 2% เป็น 168.3 ล้านดอลลาร์ โดยมีค่าใช้จ่ายครั้งเดียวที่เกี่ยวข้องกับการยุติข้อตกลงกับ Stratos เพื่อซื้อ NSC ซึ่งเป็นบริษัทย่อยในเม็กซิโกของบริษัท การเติบโตของ EPS ที่ปรับปรุงแล้วยังได้รับประโยชน์จากจำนวนหุ้นที่ลดลง 3%
| รายการ | รายละเอียด |
|---|---|
| เงินสด ณ สิ้นไตรมาส | 399.8 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 กันยายน 2026 |
| สินทรัพย์ภายใต้การบริหาร | 606.4 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 0.1% จากไตรมาส 2 |
| สินทรัพย์ด้านการบริหาร แพลตฟอร์ม และบริการให้คำปรึกษา | เพิ่มขึ้น 4% ในไตรมาสนี้ โดยมี Investment Managers เป็นแรงขับเคลื่อนหลัก |
| สินทรัพย์ของ LSV | ลดลง 1% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน เนื่องจากผลการลงทุนถูกหักล้างด้วยเงินไหลออกสุทธิ 5.3 พันล้านดอลลาร์ |
| ค่าธรรมเนียมตามผลการดำเนินงาน | 4.5 ล้านดอลลาร์ในส่วนของ SEI ในไตรมาส 3 |
กิจกรรมการขายทำสถิติสูงสุด ท้าทายการเปลี่ยนยอดขายให้เป็นรายได้
กิจกรรมการขายสุทธิในไตรมาส 3 รวม 46.8 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นตัวเลขรายไตรมาสสูงเป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์ของ SEI โดย Investment Managers มีส่วนสนับสนุน 32 ล้านดอลลาร์ ตามด้วย Private Banks ที่ 12.6 ล้านดอลลาร์ และ Investment Advisors ที่ 2.4 ล้านดอลลาร์ ส่วน Institutional Investors มีกิจกรรมการขายสุทธิติดลบ 2.3 ล้านดอลลาร์
ยอดรวม 157.4 ล้านดอลลาร์ตั้งแต่ต้นปีได้แซงหน้าผลงานทั้งปีที่ดีที่สุดก่อนหน้านี้ของ SEI แล้ว กิจกรรมการขายเหล่านี้แตกต่างจากรายได้ที่รับรู้ในไตรมาส โดยเวลาและจำนวนรายได้ประจำในอนาคตยังขึ้นอยู่กับการดำเนินงานและกิจกรรมของลูกค้า
Ryan Hicke ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวว่า ลูกค้าเริ่มให้ SEI เข้ามามีส่วนร่วมในการหารือเกี่ยวกับรูปแบบการดำเนินงานตั้งแต่เนิ่น ๆ มากขึ้น ฝ่ายบริหารยังกล่าวว่า กระบวนการย้ายระบบที่ทำซ้ำได้ ระบบอัตโนมัติ และปัญญาประดิษฐ์ช่วยเร่งการเริ่มต้นใช้บริการ
Private Banks และ Investment Managers เป็นผู้นำการเติบโต
รายได้ของ Private Banks เพิ่มขึ้น 11% ขณะที่กำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 38% สะท้อนการเติบโตของบริการระดับมืออาชีพและความสามารถระดับองค์กรที่ครอบคลุมมากขึ้น ส่วนรายได้และกำไรจากการดำเนินงานของ Investment Managers เพิ่มขึ้น 14% ทั้งคู่ โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการใช้บริการเอาต์ซอร์สและการเปลี่ยนยอดขายที่ชนะก่อนหน้านี้ให้เป็นรายได้
รายได้ของ Investment Advisors เพิ่มขึ้น 26% โดยมี Stratos เป็นปัจจัยสนับสนุน ซึ่งสร้างรายได้ 23.3 ล้านดอลลาร์และกำไรจากการดำเนินงาน 4.4 ล้านดอลลาร์ รวมค่าตัดจำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่ได้มามูลค่า 7.3 ล้านดอลลาร์ หากไม่รวม Stratos รายได้เติบโต 10% และกำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 7%
ผลประกอบการของ Institutional Investors ยังคงอ่อนแอกว่า โดยรายได้ลดลง 2% และกำไรจากการดำเนินงานลดลง 3% สะท้อนเงินไหลออกจากลูกค้าในช่วงก่อนหน้า ความแตกต่างดังกล่าวแสดงให้เห็นว่าการเติบโตโดยรวมของบริษัทไม่ได้เกิดขึ้นอย่างทั่วถึงในทุกธุรกิจ
เพิ่มวงเงินซื้อหุ้นคืน ขณะที่ฝ่ายบริหารตั้งเป้าการเติบโตเพิ่มเติม
SEI ซื้อหุ้นคืน 2 ล้านหุ้นในไตรมาสนี้ที่ราคาเฉลี่ยหุ้นละ 105.24 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 20 ตุลาคม คณะกรรมการอนุมัติวงเงินซื้อหุ้นคืนเพิ่มเติม 800 ล้านดอลลาร์ ทำให้วงเงินซื้อหุ้นคืนที่ยังมีอยู่เพิ่มเป็นประมาณ 926 ล้านดอลลาร์ ฝ่ายบริหารคาดว่ากิจกรรมซื้อหุ้นคืนในไตรมาส 4 จะใกล้เคียงกับไตรมาส 3 อย่างไรก็ตาม การอนุมัติวงเงินไม่ได้รับประกันว่าจะมีการซื้อหุ้นคืน
สินทรัพย์ตามกลยุทธ์ ETF มีมูลค่าเกิน 9 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับประมาณ 4 พันล้านดอลลาร์เมื่อหนึ่งปีก่อน Hicke กล่าวถึงความเป็นไปได้ที่จะเพิ่มเป็นสองเท่าอีกครั้งในปี 2027 ว่าเป็นความมุ่งหวัง ไม่ใช่ประมาณการการเติบโตที่เฉพาะเจาะจง
บทสรุป
ไตรมาส 4 จะเป็นบททดสอบว่ากิจกรรมการขายที่ทำสถิติสูงสุดจะเปลี่ยนเป็นรายได้ประจำได้มากน้อยเพียงใด และการซื้อหุ้นคืนจะดำเนินไปตามจังหวะที่ฝ่ายบริหารคาดไว้หรือไม่ ผลประกอบการ SEI แสดงความสามารถในการทำกำไรจากการดำเนินงานที่แข็งแกร่งขึ้น แต่เงินไหลออกจากลูกค้าสถาบันและช่องว่างระหว่างการเติบโตตามตัวเลขที่ปรับปรุงแล้วกับตัวเลข GAAP ยังคงเป็นประเด็นสำคัญที่ต้องพิจารณา
อ่านข่าวเพิ่มเติม
ข้อจำกัดความรับผิด
บทความ FinanceVelix นี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่จัดทำขึ้นเฉพาะบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงอ้างอิงข้อมูลที่มีอยู่ในขณะเผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเองและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใด ๆ ไม่ถือเป็นการรับรอง
