กำไร Swedbank เพิ่มขึ้น หลังการกลับรายการผลขาดทุนด้านเครดิตหนุนกำไรไตรมาส 3

กำไรของ Swedbank เพิ่มขึ้น 15% จากไตรมาสก่อนหน้า เป็น 8.249 พันล้านโครนาสวีเดนในไตรมาสที่สามของปี 2026 โดยได้รับแรงหนุนจากการกลับรายการผลขาดทุนด้านเครดิต และรายได้ดอกเบี้ยกับค่าธรรมเนียมที่แข็งแกร่งขึ้น ผลประกอบการที่ประกาศเมื่อวันที่ 22 ตุลาคม ยังมาพร้อมกับการอนุมัติแบบจำลองความเสี่ยงด้านเครดิต ซึ่งฝ่ายบริหารคาดว่าจะช่วยเสริมเงินกองทุนสำรองของธนาคารในช่วงสองไตรมาสถัดไป

ประเด็นสำคัญ

• กำไรรายไตรมาสปรับตัวดีขึ้น แม้รายได้รวมลดลง 1%
• การกลับรายการผลขาดทุนด้านเครดิตช่วยหนุนกำไร ขณะที่ต้นทุนพิเศษกดดันผลตอบแทนที่รายงาน
• คาดว่าการอนุมัติแบบจำลองความเสี่ยงจะเพิ่มส่วนเผื่อเงินกองทุน แต่ไม่มีการประกาศจ่ายเงินเพิ่มเติม

สารบัญ

• กำไร Swedbank ดีขึ้นแม้รายได้รวมลดลง
• การกลับรายการผลขาดทุนด้านเครดิตหนุนกำไร ขณะที่ต้นทุนพิเศษยังคงอยู่
• การอนุมัติแบบจำลองคาดว่าจะสร้างส่วนเผื่อเงินกองทุน
• การเติบโตของสินเชื่อที่อยู่อาศัยเผชิญแรงกดดันจากจังหวะเวลาของต้นทุนเงินทุน
• สรุป

กำไร Swedbank ดีขึ้นแม้รายได้รวมลดลง

ประกาศผลประกอบการไตรมาสสามของ Swedbank ระบุว่า รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 3% จากไตรมาสที่สอง เป็น 11.568 พันล้านโครนาสวีเดน และรายได้ค่าธรรมเนียมสุทธิเพิ่มขึ้น 5% เป็น 4.704 พันล้านโครนาสวีเดน กิจกรรมที่สูงของลูกค้าช่วยสนับสนุนรายได้ทั้งสองส่วน

การเพิ่มขึ้นดังกล่าวไม่ได้ทำให้รายได้รวมสูงขึ้น กำไรและขาดทุนสุทธิจากรายการทางการเงินลดลง 43% ขณะที่รายได้อื่นลดลง 15% การปรับมูลค่าในทิศทางลบกระทบผลประกอบการของฝ่ายบริหารเงินทุน และค่าสินไหมประกันภัยที่เกี่ยวข้องกับน้ำท่วมที่สูงขึ้นยังกดดันรายได้อื่นด้วย

ค่าใช้จ่ายที่ลดลงและการเปลี่ยนจากค่าใช้จ่ายผลขาดทุนด้านเครดิตมาเป็นการกลับรายการ ช่วยให้กำไรเพิ่มขึ้นแม้รายได้ลดลง การปรับตัวดีขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนยังแตกต่างจากผลในช่วงเวลาที่ยาวกว่า โดยกำไรตั้งแต่เดือนมกราคมถึงกันยายนอยู่ที่ 22.789 พันล้านโครนาสวีเดน ลดลง 7% จากช่วงเดียวกันในปี 2025

การกลับรายการผลขาดทุนด้านเครดิตหนุนกำไร ขณะที่ต้นทุนพิเศษยังคงอยู่

ธนาคารบันทึกการกลับรายการผลขาดทุนด้านเครดิตสุทธิ 701 ล้านโครนาสวีเดน เทียบกับการตั้งค่าใช้จ่าย 313 ล้านโครนาสวีเดนในไตรมาสที่สอง การกลับรายการดังกล่าวสะท้อนแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคที่ดีขึ้นและความเสี่ยงที่ลดลงของ EnterCard

Joon Lidefelt ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินกล่าวว่า การคาดการณ์ที่ดีขึ้นส่งผลต่อแบบจำลองการด้อยค่า ขณะที่สถานการณ์ขาลงบางกรณีที่เคยตั้งสำรองไว้ไม่ได้เกิดขึ้นจริง การปรับปรุงรายการหลังแบบจำลองที่ลดลงก็มีส่วนช่วยเช่นกัน การกลับรายการเหล่านี้สนับสนุนกำไรในปัจจุบัน แต่แตกต่างจากรายได้ดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียมที่เกิดขึ้นเป็นประจำ

ต้นทุนพิเศษรวมอยู่ที่ 673 ล้านโครนาสวีเดน รวมถึงการชำระยุติข้อพิพาทกับ DFS จำนวน 483 ล้านโครนาสวีเดน ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นตามที่รายงานอยู่ที่ 15.6% เทียบกับ 16.0% เมื่อปรับปรุงแล้ว ฝ่ายบริหารยังคงเป้าหมายผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นอย่างยั่งยืนที่อย่างน้อย 15% โดยมีอัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ที่ 0.40 หรือต่ำกว่าเป็นปัจจัยสนับสนุน

การอนุมัติแบบจำลองคาดว่าจะสร้างส่วนเผื่อเงินกองทุน

คาดว่าการอนุมัติแบบจำลองความเสี่ยงด้านเครดิตสำหรับสินเชื่อที่อยู่อาศัยในสวีเดนและสินเชื่อธุรกิจในกลุ่มประเทศบอลติกของ Swedbank จะช่วยเพิ่มเงินกองทุนสำรองประมาณ 60 จุดเบสิสในช่วงสองไตรมาส นี่เป็นประโยชน์ด้านกฎระเบียบที่คาดการณ์ไว้ ไม่ใช่การเพิ่มขึ้นที่รวมอยู่ในตัวเลขไตรมาสสามอย่างครบถ้วนแล้ว

Lidefelt กล่าวว่า ข้อกำหนดเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญ (CET1) อยู่ที่ 15.1% ในไตรมาสสาม หลังเพิ่มขึ้น 23 จุดเบสิส และคาดว่าจะลดลงเหลือ 14.1% ในไตรมาสสี่ การเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์เสี่ยงยังส่งผลต่อเงินกองทุนสำรองที่จะเกิดขึ้นจริง ดังนั้น การลดลงของข้อกำหนดจึงไม่ได้แปลงเป็นส่วนเผื่อเพิ่มเติมในอัตราหนึ่งต่อหนึ่ง

Jens Henriksson ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวว่า Swedbank ตั้งเป้าอยู่ที่กึ่งกลางของช่วงเงินกองทุนสำรอง 100–300 จุดเบสิส และ “ไม่มีเจตนาที่จะถือเงินกองทุนมากเกินความจำเป็น” นโยบายการจ่ายเงินปันผลยังคงอยู่ที่ 60%–70% แต่การจ่ายเงินส่วนใดที่เกินกว่านั้นยังขึ้นอยู่กับการพิจารณาของคณะกรรมการ ไม่ใช่ข้อผูกมัด

การเติบโตของสินเชื่อที่อยู่อาศัยเผชิญแรงกดดันจากจังหวะเวลาของต้นทุนเงินทุน

Swedbank ระบุว่า ยอดสินเชื่อที่อยู่อาศัยในสวีเดนเติบโตเร็วกว่าตลาด ขณะที่ยอดสินเชื่อที่อยู่อาศัยในกลุ่มประเทศบอลติกเพิ่มขึ้น 6% ฝ่ายบริหารยืนยันว่าการเติบโตของสินเชื่อจะยังอยู่ภายใต้มาตรฐานการพิจารณาสินเชื่อที่ระมัดระวัง และไม่มีแผนเปลี่ยนแปลงระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้

ต้นทุนเงินทุนเพิ่มขึ้นตามอัตราดอกเบี้ยในตลาดและปริมาณเงินทุนที่สูงขึ้น โดยต้นทุนบางส่วนเกิดขึ้นก่อนที่สินทรัพย์ของลูกค้าจะปรับราคา Lidefelt อธิบายว่านี่เป็นผลจากจังหวะเวลา และกล่าวว่าการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยใช้เวลาประมาณสามเดือนจึงจะส่งผ่านไปยังพอร์ตเงินทุน เมื่อสมมติให้งบดุลคงที่

เงินฝากในสวีเดนลดลง 1.5% ในไตรมาสดังกล่าว ฝ่ายบริหารระบุว่าการเปลี่ยนแปลงนี้มีสาเหตุหลักจากฤดูกาลและกระแสเงินของสถาบัน ขณะเดียวกันกล่าวว่าการแข่งขันด้านเงินฝากยังสูง แต่ไม่เปลี่ยนแปลงในช่วงเวลาดังกล่าว

สรุป

จุดตัดสินใจด้านการจ่ายเงินจากเงินกองทุนครั้งถัดไปตามกำหนด คือข้อเสนอเงินปันผลของคณะกรรมการซึ่งจะประกาศพร้อมรายงานไตรมาสสี่และผลประกอบการทั้งปี การรายงานครั้งนั้นจะแสดงให้เห็นด้วยว่า การเปลี่ยนแปลงเงินกองทุนจากแบบจำลองระยะแรกส่งผ่านไปยังเงินกองทุนสำรองของ Swedbank อย่างไร

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าว FinanceVelix เพิ่มเติม

ข้อจำกัดความรับผิด

บทความ FinanceVelix นี้ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่จัดทำขึ้นเฉพาะบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ ณ เวลาที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเองและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใดไม่ได้ถือเป็นการรับรอง