กำไร First Merchants เพิ่มขึ้น ขณะที่ส่วนต่างรายได้จากการปล่อยสินเชื่อขยายตัวในไตรมาส 3

กำไร First Merchants เพิ่มขึ้นในไตรมาสที่สามของปี 2026 โดยได้แรงหนุนจากส่วนต่างรายได้จากการปล่อยสินเชื่อที่กว้างขึ้นและค่าใช้จ่ายสำรองสำหรับผลขาดทุนด้านเครดิตที่ลดลง แม้สินเชื่อเติบโตเพียงเล็กน้อย ผลประกอบการที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 22 ตุลาคมแสดงให้เห็นว่ากำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นสามัญอยู่ที่ 67.8 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.09 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด เทียบกับ 56.3 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.98 ดอลลาร์ต่อหุ้นในปีก่อน

ประเด็นสำคัญ

• ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 6 จุดเบสิกพอยต์เป็น 3.44% ช่วยเพิ่มรายได้ดอกเบี้ยสุทธิรายไตรมาส
• การตัดจำหน่ายหนี้สูญส่วนใหญ่ในไตรมาส 3 เกี่ยวข้องกับสินเชื่อที่มีปัญหา 2 รายการซึ่งระบุไว้ก่อนหน้านี้และได้ตั้งสำรองไว้แล้ว
• ฝ่ายบริหารคาดว่าส่วนต่างในไตรมาส 4 จะทรงตัว สินเชื่อจะเติบโตเร็วขึ้น และการซื้อหุ้นคืนจะเพิ่มขึ้น

สารบัญ

• กำไร First Merchants ได้ประโยชน์จากส่วนต่างที่ขยายตัว
• เงินฝากเติบโตเร็วกว่าการปล่อยสินเชื่อที่เพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย
• เงินสำรองที่มีอยู่ช่วยรองรับการจัดการสินเชื่อที่มีปัญหา
• แนวโน้มส่วนต่างทรงตัวท่ามกลางฐานค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้น
• บทสรุป

กำไร First Merchants ได้ประโยชน์จากส่วนต่างที่ขยายตัว

รายงานอัปเดตสำหรับนักลงทุนประจำไตรมาส 3 ของธนาคารระบุว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 2.1 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสก่อนหน้า เป็น 161.1 ล้านดอลลาร์ ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิที่ปรับให้เทียบเท่ากับการเก็บภาษีเต็มจำนวนเพิ่มขึ้นจาก 3.38% เป็น 3.44% โดยได้รับแรงหนุนจากรายได้จากสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดผลตอบแทนที่สูงขึ้น

กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 11% เมื่อเทียบรายปี เป็น 1.10 ดอลลาร์ ขณะที่กำไรก่อนภาษีและก่อนตั้งสำรองที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 19% เป็น 83.7 ล้านดอลลาร์ ตัวเลขที่ปรับปรุงแล้วเหล่านี้แตกต่างจากกำไรที่รายงาน และไม่รวมรายการบางรายการที่ระบุไว้

ค่าใช้จ่ายสำรองสำหรับผลขาดทุนด้านเครดิตที่ลดลงยังมีส่วนสำคัญต่อการปรับตัวดีขึ้นของกำไรเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน โดยค่าใช้จ่ายสำรองลดลงเหลือ 3.3 ล้านดอลลาร์ จาก 33.0 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2 ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับลดตามรายงานเพิ่มขึ้นจาก 0.70 ดอลลาร์

เงินฝากเติบโตเร็วกว่าการปล่อยสินเชื่อที่เพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย

สินเชื่อที่เติบโตจากธุรกิจภายในเพิ่มขึ้น 70.2 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสดังกล่าว คิดเป็นอัตราการเติบโตต่อปี 1.8% เงินฝากที่เติบโตจากธุรกิจภายในเพิ่มขึ้น 175.6 ล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็นอัตราต่อปี 4.2% ทำให้เงินทุนของธนาคารเติบโตเร็วกว่าการปล่อยสินเชื่อ

สินเชื่อเชิงพาณิชย์โดยรวมทรงตัว เนื่องจากการชำระคืนสินเชื่อและการลดพอร์ตสินเชื่อด้านการเงินสปอนเซอร์และสินเชื่อร่วมระดับประเทศอย่างมีเป้าหมาย หักล้างการปล่อยสินเชื่อในส่วนอื่น สินเชื่อผู้บริโภคเติบโตในอัตราต่อปี 9.5% แม้ว่าคำขอสินเชื่อผู้บริโภคที่อยู่ระหว่างดำเนินการจะชะลอลงเมื่อสิ้นไตรมาส

ไมค์ สจ๊วต ประธานธนาคารกล่าวว่า ฝ่ายบริหารคาดว่าการเติบโตของสินเชื่อจะกลับมาอยู่ในระดับตัวเลขหลักเดียวช่วงกลางเมื่อคิดเป็นอัตราต่อปีในไตรมาส 4 เนื่องจากการชำระคืนและการทยอยออกจากสินเชื่อที่วางแผนไว้จะชะลอลง เขาระบุว่าสินเชื่อที่อยู่อาศัยเพื่อผู้บริโภคเป็นส่วนที่อ่อนแอกว่า โดยอัตราดอกเบี้ยจำนองที่สูงขึ้นทำให้กิจกรรมการซื้อชะลอตัวและแทบไม่มีการรีไฟแนนซ์

เงินสำรองที่มีอยู่ช่วยรองรับการจัดการสินเชื่อที่มีปัญหา

การตัดจำหน่ายสุทธิในไตรมาส 3 รวมอยู่ที่ 29.4 ล้านดอลลาร์ โดยประมาณ 29 ล้านดอลลาร์เกี่ยวข้องกับสินเชื่อที่มีปัญหา 2 รายการซึ่งระบุไว้ก่อนหน้านี้ ฝ่ายบริหารกล่าวว่าได้ตั้งเงินสำรองสำหรับความเสี่ยงเหล่านั้นไว้แล้ว จึงอธิบายได้ว่าเหตุใดการตัดจำหน่ายจำนวนมากจึงไม่จำเป็นต้องตั้งค่าใช้จ่ายสำรองใหม่ในระดับใกล้เคียงกัน

จอห์น มาร์ติน ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายสินเชื่อกล่าวว่า คาดว่าการตัดจำหน่ายสุทธิทั้งปีจะอยู่ที่ประมาณ 38–40 จุดเบสิกพอยต์ ใกล้ขอบล่างของกรอบคาดการณ์เดิมที่ 40–45 จุดเบสิกพอยต์ นอกจากนี้ เขายังชี้แจงว่าสินเชื่อที่เพิ่งเปลี่ยนเป็นสถานะไม่เกิดรายได้ราว 22 ล้านดอลลาร์จะไม่ถูกตัดจำหน่ายทั้งหมด

สำหรับปี 2027 มาร์ตินคาดว่าอัตราการตัดจำหน่ายที่กลับสู่ระดับปกติมากขึ้นจะอยู่ที่ 20–25 จุดเบสิกพอยต์ สูงกว่าคาดการณ์ก่อนหน้าของเขาที่ 15–20 จุดเบสิกพอยต์ ฝ่ายบริหารคาดว่าการตั้งสำรองในไตรมาส 4 จะเกี่ยวข้องกับการเติบโตของพอร์ตสินเชื่อเป็นหลัก มากกว่าการจัดสรรเงินสำรองเฉพาะรายการใหม่สำหรับสินเชื่อที่ระบุไว้

แนวโน้มส่วนต่างทรงตัวท่ามกลางฐานค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้น

ฝ่ายบริหารคาดว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิในไตรมาส 4 จะทรงตัว ผลตอบแทนสินเชื่อที่สูงขึ้นและการปรับอัตราผลตอบแทนของสินทรัพย์คาดว่าจะช่วยหนุนรายได้ดอกเบี้ย แต่ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยจากหนี้ด้อยสิทธิเต็มไตรมาสคาดว่าจะหักล้างประโยชน์จากส่วนต่างดังกล่าว

ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 3.9 ล้านดอลลาร์จากไตรมาสก่อนหน้า เมื่อไม่รวมต้นทุนการเข้าซื้อกิจการ ค่าใช้จ่ายด้านการตลาดและประกันสุขภาพที่สูงขึ้น รวมถึงการด้อยค่าของสัญญาเช่าอาคาร มีส่วนทำให้ค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น ฝ่ายบริหารระบุว่าระดับค่าใช้จ่ายในไตรมาส 3 เป็นฐานที่เหมาะสมสำหรับไตรมาส 4 และคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นอีก 3%–5% ในปี 2027

ธนาคารยังคาดว่ากิจกรรมการซื้อหุ้นคืนจะอยู่ในระดับสูงในไตรมาส 4 และอาจต่อเนื่องถึงไตรมาส 1 ของปี 2027 โดยมีแผนนำเงินที่ได้จากหนี้ด้อยสิทธิบางส่วนไปสนับสนุนการซื้อหุ้นคืน อย่างไรก็ตาม นี่ยังคงเป็นแผนของฝ่ายบริหาร ไม่ใช่การซื้อหุ้นคืนที่เสร็จสิ้นแล้ว

บทสรุป

ผลประกอบการไตรมาส 4 จะแสดงให้เห็นว่า First Merchants สามารถเร่งการปล่อยสินเชื่อ พร้อมรักษาส่วนต่างให้ทรงตัวและจัดการสินเชื่อที่มีปัญหาตามที่ระบุไว้ได้หรือไม่ แนวโน้มของฝ่ายบริหารยังรวมถึงการซื้อหุ้นคืนที่เพิ่มขึ้น ควบคู่กับฐานค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่สูงขึ้น

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าวเพิ่มเติมจาก FinanceVelix

ข้อจำกัดความรับผิด

บทความ FinanceVelix นี้นำเสนอข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่ปรับให้เหมาะกับบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ ณ เวลาที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเองและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใดไม่ถือเป็นการรับรอง