ผลประกอบการ Hoist Finance: กำไรก่อนภาษีไตรมาส 3 เพิ่มขึ้น 44%

ผลประกอบการของ Hoist Finance ในไตรมาสที่สามของปี 2026 แสดงให้เห็นว่ากำไรก่อนภาษีเพิ่มขึ้น 44% เมื่อเทียบกับปีก่อน แตะ 503 ล้านโครนาสวีเดน (SEK) จากการขยายตัวของพอร์ตสินเชื่อที่ซื้อมาและต้นทุนเงินทุนที่ปรับตัวดีขึ้น ในการหารือผลประกอบการเมื่อวันที่ 23 ตุลาคม บริษัทยังรายงานต้นทุนการติดตามหนี้ที่สูงขึ้น ซึ่งสะท้อนค่าใช้จ่ายด้านกฎหมายและการควบรวมกิจการ Azuro

ประเด็นสำคัญ

• พอร์ตสินเชื่อเติบโต 27% เมื่อเทียบกับปีก่อน แตะ 40,000 ล้านโครนาสวีเดน ขณะที่ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 21.2%
• ค่าใช้จ่ายด้านกฎหมายและการให้บริการสินเชื่อที่สูงขึ้นดันอัตราส่วนต้นทุนต่อการติดตามหนี้สู่ 21% เพิ่มจาก 17.2% ในไตรมาสที่สอง
• ฝ่ายบริหารคาดว่าประโยชน์จากต้นทุนเงินทุนจะเพิ่มขึ้นต่อในระยะใกล้ และมีแผนเปิดแพลตฟอร์มเงินฝากสกุลซวอตีโปแลนด์ในช่วงต้นปี 2027

สารบัญ

• ผลประกอบการ Hoist Finance เพิ่มขึ้นพร้อมการเติบโตของพอร์ตสินเชื่อ
• ค่าใช้จ่ายด้านกฎหมายทำให้ต้นทุนการติดตามหนี้สูงขึ้น
• ต้นทุนเงินทุนลดลงพร้อมกับเงินสำรองสภาพคล่องที่ลดลง
• แผนการลงทุนต่อเนื่องไปถึงปี 2027
• บทสรุป

ผลประกอบการ Hoist Finance เพิ่มขึ้นพร้อมการเติบโตของพอร์ตสินเชื่อ

กำไรก่อนภาษีจากการดำเนินงานพื้นฐานเติบโต 47% หากไม่รวมรายการครั้งเดียว เทียบกับการเพิ่มขึ้น 44% ตามรายงาน ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสูงกว่าเป้าหมายขั้นต่ำทางการเงินใหม่ของบริษัทที่ 20%

ผลการติดตามหนี้อยู่ที่ 103% เท่ากับระดับเดียวกันของปีก่อน แม้มีการเพิ่มสินเชื่อในพอร์ตเป็นจำนวนมาก ฝ่ายบริหารระบุว่าทุกตลาดมีส่วนสนับสนุน รายได้ดอกเบี้ยสุทธิรวม 1.24 พันล้านโครนาสวีเดน และยอดเรียกเก็บเงินอยู่ที่ประมาณ 3 พันล้านโครนาสวีเดน

พอร์ตสินเชื่อที่มีขนาดใหญ่ขึ้นช่วยหนุนผลประกอบการ แต่การขยายตัวก็มาพร้อมต้นทุนดำเนินงานเพิ่มเติม อัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ปรับดีขึ้นเป็น 63.8% จาก 66.8% ในปีก่อน แม้ค่าใช้จ่ายทางตรงเพิ่มขึ้นอย่างมาก

ค่าใช้จ่ายด้านกฎหมายทำให้ต้นทุนการติดตามหนี้สูงขึ้น

ต้นทุนทางตรงเพิ่มขึ้น 39% เมื่อเทียบกับปีก่อน CFO Magnus Soderlund ระบุว่าอัตราส่วนต้นทุนต่อการติดตามหนี้ที่สูงขึ้นมีสาเหตุหลักจากค่าใช้จ่ายด้านกฎหมายและต้นทุนการให้บริการจากบุคคลภายนอก 17 ล้านโครนาสวีเดน ซึ่งไม่เกี่ยวข้องกับยอดเรียกเก็บเงินที่รายงาน

การเปรียบเทียบกับไตรมาสก่อนยังได้รับผลกระทบจากยอดรับชำระในไตรมาสที่สองซึ่งสูงผิดปกติ โดยช่วงดังกล่าวมีการชำระเงินระหว่างกาลครั้งเดียวจำนวนมาก 2 รายการ รวม 180 ล้านโครนาสวีเดน Soderlund กล่าวว่า การเรียกเก็บเงินในไตรมาสที่สามซึ่งต่ำลงตามฤดูกาลส่งผลกระทบเชิงลบประมาณ 150 ล้านโครนาสวีเดน เมื่อเทียบในเกณฑ์เดียวกัน

Azuro เพิ่มทั้งรายได้และค่าใช้จ่าย รวมถึงกิจกรรมการลงทุนด้านกฎหมายที่มีนัยสำคัญ โดยมีรายละเอียดการสนับสนุนของบริษัทดังกล่าวด้านล่าง การควบรวมกิจการยังดำเนินอยู่ และในขณะนั้นยังไม่มีการบันทึกต้นทุนการควบรวมกิจการแบบครั้งเดียว

ฝ่ายบริหารคาดว่าการเติบโตของพอร์ตสินเชื่อจะช่วยกระจายต้นทุนทางอ้อมไปยังธุรกิจที่มีขนาดใหญ่ขึ้น แต่ Soderlund ปฏิเสธที่จะระบุเป้าหมายเป็นเปอร์เซ็นต์ที่ชัดเจนสำหรับการปรับปรุงเพิ่มเติม

ต้นทุนเงินทุนลดลงพร้อมกับเงินสำรองสภาพคล่องที่ลดลง

ต้นทุนเงินทุนปรับดีขึ้นมาอยู่ที่ 3.21% ขณะที่ต้นทุนเงินทุนเมื่อเทียบกับมูลค่าตามบัญชีของพอร์ตสินเชื่อด้อยคุณภาพลดลงต่ำกว่า 4% Soderlund คาดว่าผลลัพธ์ด้านเงินทุนที่เอื้ออำนวยจะดำเนินต่อไปอีกอย่างน้อยหนึ่งหรือสองไตรมาส ทั้งนี้ยังเป็นมุมมองของฝ่ายบริหาร ไม่ใช่ผลลัพธ์ที่เกิดขึ้นแล้ว

อัตราส่วนเงินทุนที่มีเสถียรภาพสุทธิ ซึ่งเป็นมาตรวัดเสถียรภาพด้านเงินทุน ลดลงมาอยู่ที่ 138% จาก 142% ในปีก่อน เทียบกับเป้าหมายของฝ่ายบริหารที่ประมาณ 140% อัตราส่วนเงินสำรองสภาพคล่องลดลงมาอยู่ที่ 68% จาก 79% ส่วนอัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญอยู่ที่ 12.9%

กรอบการบริหารความเสี่ยงของ Hoist อธิบายว่า การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยส่งผลต่อสินทรัพย์และหนี้สินที่มีดอกเบี้ย รวมถึงรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ ขณะที่เงินสำรองสภาพคล่องช่วยรองรับกระแสเงินสดไหลออกที่อาจเกิดขึ้น หลักการเหล่านี้ช่วยให้เข้าใจการอภิปรายเกี่ยวกับงบดุล แต่ไม่ได้เป็นการยืนยันตัวเลขที่รายงานสำหรับไตรมาสดังกล่าว

CEO Harry Branjes กล่าวว่าเงินฝากประจำซึ่งมีอายุเฉลี่ยประมาณ 1.2 ปี ทำให้ผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยที่มีต่อต้นทุนเงินฝากเกิดขึ้นล่าช้า นอกจากนี้ เขายังระบุว่าเงินสำรองสภาพคล่อง 27,000 ล้านโครนาสวีเดนช่วยชดเชยต้นทุนเงินทุนที่สูงขึ้นได้บางส่วน เนื่องจากสินทรัพย์ที่ถือครองโดยฝ่ายบริหารเงินทุนสามารถสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยปรับขึ้น

แผนการลงทุนต่อเนื่องไปถึงปี 2027

Hoist ลงทุน 1.6 พันล้านโครนาสวีเดนในไตรมาสที่สาม ทำให้ยอดลงทุนตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 9.7 พันล้านโครนาสวีเดน Branjes กล่าวว่า ธุรกรรมมูลค่าประมาณ 1 พันล้านโครนาสวีเดนที่ลงนามในเดือนตุลาคมคาดว่าจะปิดได้ภายในสิ้นปี ขณะที่โครงการลงทุนสำหรับไตรมาสแรกของปี 2027 เริ่มมีเข้ามามากขึ้น

ฝ่ายบริหารระบุว่าการแข่งขันรุนแรงขึ้นสำหรับธุรกรรมบางรายการในกลุ่มประเทศนอร์ดิก Branjes กล่าวว่า ความสามารถในการลงทุนใน 15 ตลาดช่วยให้ Hoist สามารถโยกย้ายเงินทุนได้เมื่อการกำหนดราคาในตลาดใดตลาดหนึ่งมีความน่าสนใจลดลง

บริษัทยังมีแผนเปิดตัวแพลตฟอร์มเงินฝากสกุลซวอตีโปแลนด์ในโปแลนด์ในไตรมาสแรกของปี 2027 หลังเปิดแพลตฟอร์มเงินฝากสกุลยูโรในเยอรมนีและสเปน ฝ่ายบริหารคาดว่าโครงการดังกล่าวจะช่วยกระจายแหล่งเงินทุนและเพิ่มประสิทธิภาพการจัดหาเงินทุน

บทสรุป

หมุดหมายถัดไปคือการปิดธุรกรรมพอร์ตสินเชื่อที่ลงนามในเดือนตุลาคมตามกำหนดภายในสิ้นปี และการเปิดตัวแพลตฟอร์มเงินฝากในโปแลนด์ที่วางแผนไว้ในไตรมาสแรกของปี 2027 ผลประกอบการในระยะต่อไปจะแสดงให้เห็นว่าการปรับปรุงด้านเงินทุนและการขยายขนาดการดำเนินงานสามารถชดเชยค่าใช้จ่ายด้านการติดตามหนี้และการควบรวมกิจการที่สูงขึ้นได้หรือไม่

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าวเพิ่มเติมจาก FinanceVelix

ข้อสงวนสิทธิ์

บทความนี้จาก FinanceVelix ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่ปรับให้เหมาะกับบุคคล ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ ณ เวลาที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเอง และปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใด ๆ ไม่ได้เป็นการรับรอง