Drawdown (การย่อตัวจากจุดสูงสุด)

หลักการทำงาน

Drawdown = (จุดต่ำสุด − จุดสูงสุดก่อนหน้า) ÷ จุดสูงสุดก่อนหน้า × 100 ค่านี้วัดจากมูลค่าสูงสุดที่เคยทำได้จนถึงขณะนั้น ไม่ใช่จากมูลค่าเริ่มต้น บัญชีจึงอาจมีกำไรโดยรวมแต่ยังอยู่ในช่วง Drawdown ได้ Maximum Drawdown บันทึกการลดลงที่ลึกที่สุดจากจุดสูงสุดใด ๆ ไปยังจุดต่ำสุดที่ตามมาภายในช่วงเวลาที่ศึกษา

การขาดทุนและการฟื้นตัวไม่สมมาตรกัน กำไรที่ต้องการเพื่อกลับไปที่จุดสูงสุด = 1 ÷ (1 − การขาดทุน) − 1 Drawdown 10% ต้องการกำไรประมาณ 11% Drawdown 25% ต้องการประมาณ 33% และ Drawdown 50% ต้องการกำไร 100% นี่เป็นเหตุผลหนึ่งที่เทรดเดอร์จำกัดขนาดของแต่ละสถานะเพื่อให้ Drawdown ตื้น

ระยะเวลาของ Drawdown คือเวลาตั้งแต่จุดสูงสุดจนมูลค่ากลับไปถึงจุดนั้นอีกครั้ง ซึ่งสำคัญพอ ๆ กับความลึก เพราะช่วงเวลายาวนานที่มูลค่าต่ำกว่าจุดสูงสุดเดิมเป็นเรื่องที่อดทนผ่านไปได้ยาก Maximum Drawdown มาจากข้อมูลในอดีต Drawdown ในอนาคตจึงอาจลึกกว่านั้นได้ ผลลัพธ์ยังขึ้นอยู่กับว่าใช้ราคาปิดรายวันหรือจุดต่ำสุดระหว่างวัน ซึ่งแตกต่างกันไปตามเครื่องมือและผู้ให้บริการข้อมูล