Tanım
Risk/getiri oranı, bir işlemin zarar durdur seviyesi tetiklenirse ne kadar kaybedebileceğini, hedefe ulaşılırsa ne kadar kazanabileceğiyle karşılaştırır. 1:3 oranı, potansiyel 3 dolar için 1 dolar riske atmak demektir.
Nasıl çalışır?
Long bir işlemde risk = giriş fiyatı − zarar durdur fiyatı, getiri = kâr al fiyatı − giriş fiyatı. Short bir işlemde çıkarma işlemi tersine döner. Oran genellikle 1:2 veya 1:3 gibi risk:getiri şeklinde yazılır; ancak bazı trader'lar bunu ters sırayla getiri:risk olarak yazar; bu yüzden bir rakamın hangi sırayı kullandığını kontrol etmek faydalıdır.
Oran, bir işlemin başa baş için ne sıklıkla kazanması gerektiğiyle doğrudan bağlantılıdır. Başa baş kazanma oranı = 1 ÷ (1 + getiri ÷ risk). Maliyetler hariç bir trader'ın 1:1'de işlemlerin %50'sini, 1:2'de yaklaşık %33'ünü ve 1:3'te %25'ini kazanması gerekir. Ücretler ve kayma bu rakamları biraz yukarı iter.
Oran tek başına bir işlemin iyi olup olmadığı hakkında hiçbir şey söylemez. Uzak bir hedef kâğıt üzerinde cazip bir oran üretir, ancak bu hedefe nadiren ulaşılabilir ve gerçek kazanma oranı düşer. Oranı iyileştirmek için zarar durduru yaklaştırmak, olağan fiyat dalgalanmalarının onu tetiklemesine yol açabilir. Oran yalnızca her sonucun ne kadar olası olduğuna dair gerçekçi bir tahminle ve riskin ne kadar parayı temsil ettiğine karar veren pozisyon büyüklüğüyle birlikte işe yarar.
Örnek (varsayımsal rakamlar)
X Token'ı 100 dolardan almayı, zarar durduru 95 dolara ve kâr al hedefini 115 dolara koymayı planladığınızı varsayalım.
Risk = $100 − $95 = birim başına $5, getiri = $115 − $100 = birim başına $15; dolayısıyla oran 5:15, yani 1:3.
Başa baş kazanma oranı = 1 ÷ (1 + $15 ÷ $5) = 1 ÷ 4 = %25.
1 kazanç ve 3 kayıpla sonuçlanan 4 böyle işlemde: 1 × $15 − 3 × $5 = ücretler öncesinde birim başına $0.
1:3 kurgusu 4 işlemde 1 kazançla başa baş noktasına gelir, ancak yalnızca hedefe gerçekten bu sıklıkla ulaşılırsa.
Sık yapılan hatalar
- Hedefe ne sıklıkla ulaşıldığını sormadan, sırf oran iyi görünsün diye uzak bir hedef seçmek.
- Oranı iyileştirmek için stopu, olağan fiyat gürültüsü onu tetikleyene kadar daraltmak.
- Kurguları karşılaştırırken risk:getiri ve getiri:risk gösterimlerini karıştırmak.
İlgili hesaplama araçları
Bu sözlük yalnızca eğitim amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi değildir. Örneklerde varsayımsal rakamlar kullanılmıştır.