Tanım
Pozisyon büyüklüğü belirleme, zarar durdur tetiklendiğinde oluşacak kaybın hesabın planlanan bir payına eşit olması için bir işlemde kaç birim alınacağına veya satılacağına karar vermektir. Sonucu tahmin etmek yerine işlem başına riski kontrol eder.
Nasıl çalışır?
Yaygın yöntem, riske atılan tutarla başlar; bu genellikle hesabın sabit bir yüzdesidir: riske atılan tutar = hesap büyüklüğü × risk %. Ardından zarar durdura olan mesafe gelir: long bir işlemde birim başına risk = giriş fiyatı − stop fiyatı, short işlemde ise tersi. Sonra pozisyon büyüklüğü = riske atılan tutar ÷ birim başına risk ve pozisyon değeri = pozisyon büyüklüğü × giriş fiyatı.
Bu, büyüklüğü zarar durdurun belirlediği anlamına gelir; tersi değil. Geniş bir stop daha küçük bir pozisyona, dar bir stop daha büyük bir pozisyona yol açar; stopta kaybedilen para ise aynı kalır. Yüzdeyi sabit tutmak ayrıca kayıplardan sonra pozisyonları küçültür, kazançlardan sonra büyütür; bu da art arda gelen kayıpların hesaba ne kadar hızlı zarar verdiğini yavaşlatır.
Kaldıraç hesabı değiştirmez; yalnızca pozisyonun ne kadar teminat gerektirdiğini değiştirir. Fiyat stopun ötesine boşluk yaparsa, stop-market emri kaymayla gerçekleşirse veya ücretler hesaba katılmazsa planlanan kayıp yine de aşılabilir. Pozisyon büyüklüğü, likiditeyle veya hesabın ne kadarının tek bir varlığa ayrılabileceğine dair bir kuralla da sınırlandırılabilir.
Örnek (varsayımsal rakamlar)
20.000 dolarlık bir hesabın işlem başına %2 riske girdiğini ve X Token'ı 80 dolardan, zarar durduru 75 dolara koyarak almayı planladığını varsayalım.
Riske atılan tutar = $20.000 × %2 = $400; birim başına risk = $80 − $75 = $5.
Pozisyon büyüklüğü = $400 ÷ $5 = 80 birim; değeri 80 × $80 = $6.400, yani hesabın %32'si.
Stop tetiklenirse, işlemde $6.400 olmasına rağmen kayıp ücretler ve kayma öncesinde yaklaşık 80 × $5 = $400 olur.
Pozisyonun ne kadar büyük olacağını yalnızca hesap büyüklüğü değil, stop mesafesi ve risk yüzdesi belirler.
Sık yapılan hatalar
- Önce birim sayısını seçip ardından stopu, kaybın kabul edilebilir göründüğü herhangi bir yere koymak.
- Riske atılan tutarı pozisyon değeriyle veya kullanılan teminatla karıştırmak.
- Gerçek kaybı planlanandan büyük yapabilecek fiyat boşluklarını, kaymayı ve ücretleri göz ardı etmek.
İlgili hesaplama araçları
Bu sözlük yalnızca eğitim amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi değildir. Örneklerde varsayımsal rakamlar kullanılmıştır.