У третьому кварталі 2026 року квартальний прибуток Techcombank до оподаткування сягнув рекордних понад 10 трлн VND, збільшившись на 25,8% порівняно з аналогічним періодом минулого року. Під час обговорення фінансових результатів 21 жовтня банк відзначив стрімке зростання процентних і комісійних доходів, але також зростання вартості залучення коштів, скорочення частки коштів на поточних і ощадних рахунках та слабкий попит на іпотеку.
Основні висновки
- За дев’ять місяців прибуток до оподаткування сягнув 28,9 трлн VND, збільшившись на 23,7% у річному вимірі.
- Частка коштів на поточних і ощадних рахунках знизилася до 35,5%, тоді як вартість залучення коштів зросла до 5,2%.
- Обсяг кредитування з початку року зріс на 16,3% без додаткового виділення кредитної квоти.
Зміст
- Прибуток Techcombank зростає завдяки процентним і комісійним доходам
- Конкуренція за депозити обмежує поліпшення маржі
- Кредитування інфраструктури розширюється в межах обмежень щодо фінансування
- Стратегія у сфері управління капіталом спрямована на ширші відносини з клієнтами
- Висновок
Прибуток Techcombank зростає завдяки процентним і комісійним доходам
Сукупний операційний дохід збільшився на 18% у річному вимірі завдяки зростанню чистого процентного доходу на 16,9% і чистого комісійного доходу на 40%. Результати свідчать про внесок як доходів, пов’язаних із кредитуванням, так і діяльності, що приносить комісійні доходи, а не залежність від одного джерела доходів.
Кількість клієнтів цифрових каналів сягнула 14,8 млн, збільшившись на 19%, а цифрові канали забезпечили 99% роздрібних транзакцій. Кількість заможних клієнтів зросла на 30% — до 307 000, тоді як частка ринку брокерських послуг з акціями сягнула 10%.
Ці напрями діяльності важливі для відповіді керівництва на тиск на маржу. Фінансовий директор Александр Макер заявив, що поступки за кредитними ставками можна поєднувати з поглибленням відносин із клієнтами та наданням додаткових послуг із валютних операцій, акредитивів, гарантій та інших послуг за комісійну винагороду.
| Показник | Значення |
|---|---|
| Норматив достатності капіталу | 15% |
| Норматив достатності капіталу першого рівня | 14,1% |
| Співвідношення кредитів і депозитів | 77,7% |
| Короткострокове фінансування, використане для середньо- та довгострокового кредитування | 27,9% |
Конкуренція за депозити обмежує поліпшення маржі
Чиста процентна маржа поліпшилася до 3,5%, але вартість залучення коштів зросла з 4,9% до 5,2%. Вищі ставки за строковими депозитами спонукали клієнтів переводити кошти з поточних і ощадних рахунків, унаслідок чого частка CASA знизилася з 40% наприкінці 2025 року до 35,5%.
Ця зміна важлива, оскільки депозити на поточних і ощадних рахунках зазвичай забезпечують дешевше фінансування, ніж строкові депозити. Керівництво заявило, що повернення частки CASA до 40% за підсумками року малоймовірне, тож структура депозитів залишається важливим обмежувальним чинником навіть на тлі зростання доходів.
Показники якості кредитного портфеля також свідчать про певний тиск. Частка проблемних кредитів за органічним портфелем становила 1,26%, або 1,36% з урахуванням чинників, пов’язаних із Кредитним інформаційним центром, тоді як рівень покриття кредитів резервами знизився до 107%. Керівництво пояснило збільшення проблемних кредитів переходом позичальників із секторів, що не є цільовими, до категорії проблемних, а також окремими випадками.
Кредитування інфраструктури розширюється в межах обмежень щодо фінансування
Генеральний директор Єнс Лоттнер заявив, що Techcombank не отримав додаткової кредитної квоти на 2026 рік. Однак деякі сектори, клієнти й проєкти не підпадають під звичайні квоти, що дає змогу нарощувати кредитний портфель. Серед пріоритетів на решту року — інфраструктурні проєкти зі стійкими джерелами грошових потоків, малі та середні підприємства, пов’язані з ключовими клієнтами, і незабезпечене кредитування роздрібних позичальників із високою кредитоспроможністю.
На інфраструктуру припадало близько 7% загального кредитного портфеля, і керівництво очікувало, що ця частка зростатиме. Лоттнер описав модель «надання кредиту з подальшим розподілом»: початкове фінансування слугує проміжним фінансуванням протягом двох-трьох років, після чого планується синдикатувати, розподіляти або рефінансувати проєкти через випуск облігацій, коли вони почнуть працювати.
Частка кредитів на нерухомість знизилася з 34% до 30% порівняно з аналогічним періодом минулого року. Попит на іпотеку залишався слабким, хоча щомісячні обсяги видачі кредитів становили від 5 трлн до 8 трлн VND, а у вересні досягли верхньої межі цього діапазону — найвищого рівня за шість місяців. Макер заявив, що в іпотечному портфелі не спостерігається широкомасштабного погіршення якості.
Поряд із розширенням кредитування банк повідомив про такі показники капіталу та ліквідності.
Стратегія у сфері управління капіталом спрямована на ширші відносини з клієнтами
Лоттнер заявив, що Techcom Wealth прагне вийти за межі банківських привілеїв і зосередитися на управлінні портфелями, збереженні капіталу та його міжпоколінній передачі. Банк залучає зовнішніх фахівців і створює офіс директора з інвестицій, запрошуючи фахівців з-за кордону. За його словами, на цей підрозділ уже припадає приблизно 10–15% активів під управлінням роздрібного банку.
Ця стратегія розвиває напрям, на якому банк уже зосереджувався, як описано в його матеріалі про приватний банкінг і планування правонаступництва, опублікованому в лютому 2026 року. У попередньому матеріалі викладено підхід до комплексного консультування клієнтів щодо їхнього особистого та бізнес-капіталу, а також підготовки наступного покоління; він дає контекст стратегії, а не підтверджує результати третього кварталу.
Керівництво розглядає послуги з управління капіталом, а також бізнеси у сферах цінних паперів і страхування як способи розширити доходи за межі маржі кредитування. Їхній майбутній внесок залишається стратегічним очікуванням, відмінним від уже зафіксованого зростання комісійних доходів.
Висновок
На решту 2026 року Techcombank визначив пріоритетами вибіркове кредитування інфраструктурних проєктів, підприємств і роздрібних клієнтів, а також розвиток ширших відносин, що приносять комісійні доходи. Наступні результати покажуть, чи допоможе таке поєднання підтримувати зростання прибутку, поки вартість залучення коштів залишається високою, а частка дешевих депозитів — нижчою за рівень на кінець 2025 року.
Читайте більше новин
Застереження
Ця стаття FinanceVelix містить загальну інформацію, а не персоналізовані фінансові, інвестиційні, юридичні чи податкові поради. Ринкові ціни, процентні ставки та економічні умови можуть змінюватися; інвестиції пов’язані з ризиком збитків. Факти відображають інформацію, доступну на момент публікації, і можуть змінитися. Самостійно перевіряйте важливу інформацію та за потреби звертайтеся до кваліфікованого фахівця. Згадка активу, компанії чи послуги не є рекомендацією.
