Фінансові результати Tobii за третій квартал 2026 року засвідчили покращення операційних показників, але водночас — збереження фінансового тиску. Під час обговорення результатів 22 жовтня компанія, що спеціалізується на технологіях відстеження погляду, повідомила про чистий обсяг продажів у розмірі 114 млн шведських крон, що на 11% менше, та операційний збиток у розмірі 217 млн шведських крон після значного знецінення AutoSense. Обсяг коштів становив 29 млн шведських крон; кредитна лінія має строк погашення в грудні, а на 2027 рік припадають значні платежі.

Основні висновки

  • Після коригувань керівництва на виняткові статті продажі зросли на 16%, попри зафіксоване зниження.
  • Негрошове знецінення AutoSense на 180 млн шведських крон негативно вплинуло на операційний прибуток на тлі продовження стратегічного аналізу підрозділу.
  • Керівництво оцінює варіанти фінансування, водночас ставлячи за мету позитивний операційний грошовий потік за підсумками 2027 фінансового року.

У фінансових результатах Tobii прогрес у скороченні витрат відмежовано від зафіксованих збитків

Зафіксований обсяг продажів знизився на 11%, тоді як органічний обсяг продажів скоротився на 12%. Генеральний директор Фаді Фарон заявив, що після коригування на попередні закупівлі Dynavox та інші надзвичайні статті продажі зросли на 16%. Тож цей скоригований показник дає іншу картину, ніж зафіксоване зниження виручки.

EBITDA зросла до 18 млн шведських крон з 11 млн шведських крон. Операційні витрати без урахування амортизації зменшилися на 29 млн шведських крон у річному вимірі, а підрозділи Product & Solutions та Integrations разом отримали операційний прибуток у розмірі 4 млн шведських крон. На ці два напрями припало 90% продажів групи.

Генерування коштів також покращилося, але залишалося недостатнім, щоб група стала самофінансованою. Вільний грошовий потік був від’ємним і становив 6 млн шведських крон проти від’ємних 29 млн раніше. Операційний грошовий потік до змін оборотного капіталу був позитивним і становив 16 млн шведських крон.

ПунктДеталі
Середина грудня 2026 рокуНастає строк погашення кредитної лінії.
I квартал 2027 рокуНастає строк сплати 87 млн шведських крон відстрочених податкових платежів, пов’язаних із COVID-19.
II квартал 2027 рокуНастає строк сплати першого вексельного платежу AutoSense.
III квартал 2027 рокуНастає строк сплати ще 40 млн шведських крон відстрочених податкових платежів.

Аналіз AutoSense триває після знецінення

AutoSense, чиї технології моніторингу водія та пасажирів призначені для салонів автомобілів, отримала квартальну виручку в розмірі 12 млн шведських крон. Опис Tobii її технологій сенсорного моніторингу в салоні автомобіля пояснює, чому бізнес зосереджується на моніторингу водіїв і пасажирів; однак він не підтверджує фінансові результати підрозділу.

Знецінення на 180 млн шведських крон було негрошовим, на відміну від платежів, що створюють тиск на ліквідність. Водночас Фарон заявив, що наявна виручка AutoSense поки не дає змоги покривати історичний рівень витрат та інвестицій.

Фарон заявив, що всі стратегічні варіанти залишаються відкритими, і відмовився називати відчуження бізнесу найімовірнішим результатом. На тлі ринкової невизначеності керівництво скорочує витрати й оцінює альтернативи.

Потреба у фінансуванні передує цільовому показнику грошового потоку на 2027 рік

Протягом наступних 12 місяців Tobii загрожує ризик недостатнього фінансування. Фарон заявив, що рада директорів, керівництво та основні акціонери розглядають способи зміцнити баланс, зокрема різні форми акціонерного фінансування. У наданому обговоренні фінансових результатів про завершену угоду щодо фінансування не повідомлялося.

Можливість залучення фінансування та його умови частково залежать від переговорів із Xperi щодо платежів за придбання AutoSense, які ще залишилися. Виконувач обов’язків фінансового директора Мартін Юганссон зазначив, що перший платіж за векселем становить 10 млн доларів США плюс відсотки, що еквівалентно приблизно 120 млн шведських крон.

Фарон підтвердив, що цільовий показник позитивного операційного грошового потоку стосується повного 2027 фінансового року та охоплює всі три поточні бізнес-підрозділи. Це ціль керівництва, а не вже досягнутий результат. Нові фінансові цілі мають бути представлені після забезпечення фінансової платформи.

Наступний етап

Наступним запланованим етапом у фінансуванні є настання строку погашення кредитної лінії в середині грудня — до податкових зобов’язань і платежів за придбання у 2027 році.

Читайте більше новин

Більше новин FinanceVelix

Застереження

Ця стаття FinanceVelix містить загальну інформацію, а не персоналізовану фінансову, інвестиційну, юридичну чи податкову консультацію. Ринкові ціни, процентні ставки та економічні умови можуть змінюватися; інвестиції пов’язані з ризиком збитків. Факти відображають матеріали, доступні на момент публікації, і можуть змінитися. Самостійно перевіряйте важливу інформацію та за потреби звертайтеся до кваліфікованого фахівця. Згадка про актив, компанію чи послугу не є рекомендацією.