Згідно з нещодавнім правилом Ради з цінних паперів та бірж Індії (SEBI), індійські фонди акцій можуть інвестувати до 35% залишкових портфелів у неактиви. Цей дозвіл може надати керівникам фондів більше гнучкості, водночас збільшуючи непряму експозицію до активів, якими інвестори вже можуть володіти.

Основні висновки

  • Ліміт у 35% застосовується до залишкового портфеля фонду, а не до всього портфеля.
  • Активні фонди акцій великої капіталізації й надалі мають інвестувати щонайменше 80% коштів в акції компаній великої капіталізації.
  • Фонди можуть самостійно вирішувати, чи користуватися цим дозволом; у джерелі не зазначено дату набрання чинності.

Як правило впливає на індійські фонди акцій

Правило SEBI дозволяє фондам акцій розміщувати до 35% залишкових портфелів у неактивах. Для активних фондів акцій великої капіталізації до дозволених інвестицій належать біржові фонди на золото (ETF), ETF на срібло та інвестиційні трасти інфраструктури, або InvIT.

Залишковий портфель — це частина коштів, що доступна після виконання фондом вимог щодо обов’язкового розподілу активів. Активні фонди акцій великої капіталізації мають інвестувати щонайменше 80% коштів в акції компаній великої капіталізації, а решту зазвичай спрямовували в акції компаній середньої капіталізації.

Зміна дозволяє цим фондам натомість спрямовувати частину залишкових коштів у зазначені неактиви. Доступна інформація не уточнює попередні правила щодо таких інвестицій або дату набрання зміною чинності.

Що цей дозвіл означає для інвесторів

Золото та срібло можуть демонструвати високі результати в періоди різкого падіння акцій, потенційно допомагаючи фонду контролювати волатильність. Такий результат не гарантований, і фонди акцій можуть вирішити не користуватися цим дозволом.

Інвестори, які безпосередньо володіють ETF на золото чи срібло, можуть отримати додаткову експозицію до цих металів через активний фонд акцій. Унаслідок цього загальний розподіл їхніх активів може відрізнятися від запланованого.

Інвестиції в неактиви не змінюють податковий режим інвестицій у ці фонди акцій. Індексні фонди та ETF на акції як пасивні продукти мають відстежувати відповідні базові індекси.

Читайте більше новин

Більше новин FinanceVelix

Застереження

Ця стаття FinanceVelix містить загальну інформацію, а не персоналізовані фінансові, інвестиційні, юридичні чи податкові поради. Ринкові ціни, процентні ставки та економічні умови можуть змінюватися; інвестиції пов’язані з ризиком збитків. Факти відображають матеріали, доступні на момент публікації, і можуть змінитися. Самостійно перевіряйте важливу інформацію та за потреби звертайтеся до кваліфікованого фахівця. Згадка про актив, компанію чи послугу не є рекомендацією.