ШІ в управлінні активами дає помітніші результати у підвищенні ефективності, ніж у збільшенні дохідності для інвесторів. Лише 8% компаній в опитуванні Mercer за лютий 2026 року повідомили про вимірюване поліпшення дохідності інвестицій завдяки ШІ, тоді як 69% відзначили підвищення операційної ефективності. Ці результати згадувалися в аналітичному звіті Morgan Stanley та Oliver Wyman про управління активами, опублікованому у вересні 2026 року.
Основні висновки
- ШІ широко впроваджується: 55% опитаних керівників використовують його щонайменше в одному інвестиційному процесі.
- Вимірювані переваги зосереджені на ефективності та аналітичних висновках, а не на дохідності інвестицій.
- Якість даних і питання дотримання нормативних вимог залишаються суттєвими перешкодами для ширшого впровадження.
Зміст
- ШІ в управлінні активами дає нерівномірні результати
- Впровадження в дослідницькій роботі випереджає ухвалення портфельних рішень
- Дані та дотримання нормативних вимог стримують ширше впровадження
- Висновок
ШІ в управлінні активами дає нерівномірні результати
Опитування Mercer щодо ШІ в управлінні активами за 2026 рік охопило 131 керуючу активами компанію в усьому світі та було опубліковане 21 травня 2026 року. Окрім 55% компаній, які інтегрували ШІ щонайменше в один інвестиційний процес, ще 27% використовували його в пілотних проєктах або проєктах із підтвердження концепції.
Найвиразніші заявлені переваги стосувалися операційної діяльності: 55% відзначили швидше отримання аналітичних висновків або підвищення їхньої якості, тоді як лише 24% повідомили про скорочення витрат. Це розмежування важливе, адже швидше виконання роботи не обов’язково означає менші витрати чи кращі результати портфеля.
Ці показники відображають досвід, про який повідомили компанії, а не розмір будь-якого приросту дохідності. Вони також не доводять, що ШІ стабільно забезпечує дохідність вище за ринкові орієнтири. У звіті Morgan Stanley та Oliver Wyman зазначалося, що поки не доведено, чи забезпечує ширше охоплення досліджень стабільну дохідність вище за бенчмарки.
| Напрям | Деталі |
|---|---|
| Інвестиційні дослідження | 49% компаній інтегрували ШІ. |
| Обробка даних | 40% компаній інтегрували ШІ. |
| Формування портфеля | 13% компаній інтегрували ШІ. |
| Виконання угод | 7% компаній інтегрували ШІ. |
Впровадження в дослідницькій роботі випереджає ухвалення портфельних рішень
Використання ШІ й надалі зосереджене на ранніх етапах інвестиційного процесу, зокрема в дослідницькій роботі й обробці даних. Рівень впровадження значно нижчий у формуванні портфеля та виконанні угод — етапах, на яких реалізуються інвестиційні рішення.
Лише 5% компаній в опитуванні Mercer надали ШІ автономні або напівавтономні повноваження щодо інвестиційних рекомендацій чи угод. Отже, технологія переважно підтримує людське судження, а не замінює його.
Ця тенденція допомагає розрізнити впровадження ШІ та його вплив на інвестиції: керуюча компанія може широко використовувати ШІ для впорядкування інформації, не делегуючи йому портфельні рішення й не демонструючи кращої дохідності.
Дані та дотримання нормативних вимог стримують ширше впровадження
За даними Mercer, 69% компаній визначили якість даних або доступ до них як суттєву перешкоду для ширшого впровадження ШІ, а 59% згадали регуляторні питання або дотримання нормативних вимог.
Беверлі Шарп, глобальна керівниця досліджень керуючих компаній у Mercer, заявила, що для реалізації ширшого потенціалу ШІ у формуванні портфеля та виконанні угод необхідно подолати труднощі, пов’язані з даними, регулюванням та інтеграцією.
Попри ці обмеження, 91% респондентів заявили, що планують збільшити використання ШІ протягом наступних 12 місяців. Понад половина, або 56%, уже мали спеціальну платформу чи програму для навчання працівників користуванню цією технологією.
Висновок
Опитування чітко розмежовує впровадження ШІ та підтвердження його інвестиційної віддачі. Заявлені плани керуючих компаній щодо розширення використання охоплюють 12 місяців після опитування в лютому 2026 року; чи забезпечить ширше впровадження вимірюване зростання дохідності — поки що невідомо.
Читайте більше новин
Застереження
Ця стаття FinanceVelix містить загальну інформацію, а не персоналізовані фінансові, інвестиційні, юридичні чи податкові рекомендації. Ринкові ціни, процентні ставки та економічні умови можуть змінюватися; інвестиції пов’язані з ризиком збитків. Факти відображають матеріали, доступні на момент публікації, і можуть змінитися. Самостійно перевіряйте важливу інформацію та за потреби звертайтеся до кваліфікованого фахівця. Згадка про актив, компанію чи послугу не є схваленням.
