Lợi nhuận của Zions tăng trong quý III/2026 khi chi phí tín dụng thấp hơn bù đắp cho biên lãi thuần thu hẹp và chi phí hoạt động tăng. Ngày 19 tháng 10, ngân hàng báo cáo lợi nhuận ròng 262 triệu USD, tương đương 1,78 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng, so với 221 triệu USD, hay 1,48 USD/cổ phiếu, cùng kỳ năm trước.
Điểm chính
- Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu pha loãng tăng 20%, nhờ khoản hoàn nhập chi phí dự phòng tổn thất tín dụng trị giá 8 triệu USD.
- Thu nhập lãi thuần tăng 2% so với cùng kỳ năm trước, nhưng biên lãi thuần thu hẹp xuống 3,23%.
- Tiền gửi của khách hàng tăng, trong khi dư nợ cho vay hầu như không đổi so với quý II.
Mục lục
- Lợi nhuận Zions tăng chủ yếu nhờ chi phí tín dụng giảm
- Tiền gửi tăng giúp giảm phụ thuộc vào nguồn vốn ngắn hạn
- Điều chỉnh định giá thúc đẩy tăng trưởng thu nhập phí
- Thương vụ mua lại hoàn tất giúp mở rộng hoạt động cho vay đa hộ gia đình
- Kết luận
Lợi nhuận Zions tăng chủ yếu nhờ chi phí tín dụng giảm
Kết quả tài chính quý III/2026 của ngân hàng cho thấy chi phí tín dụng cải thiện đáng kể: khoản chi phí dự phòng 49 triệu USD cùng kỳ năm trước được thay bằng khoản hoàn nhập 8 triệu USD. Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành Harris H. Simmons xác định chất lượng tín dụng cải thiện là động lực chính khiến lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu tăng.
Khoản xóa sổ ròng các khoản cho vay và cho thuê giảm xuống còn 3 triệu USD, từ 56 triệu USD. Quý cùng kỳ năm trước bao gồm 50 triệu USD khoản xóa sổ đối với các hạn mức tín dụng quay vòng cấp cho hai khách hàng doanh nghiệp có liên quan, được dùng để tài trợ việc phát sinh và mua các khoản vay thế chấp thương mại.
Mức cải thiện thấp hơn khi xét trước chi phí dự phòng tín dụng. Doanh thu ròng trước dự phòng, một chỉ tiêu phi GAAP, giảm 1% xuống 340 triệu USD. Lợi nhuận ròng cũng giảm so với mức 452 triệu USD trong quý II, thời điểm khoản lãi từ chứng khoán bao gồm các khoản lãi đáng kể từ việc bán cổ phiếu Visa Class B-1 và lãi chưa thực hiện trong danh mục công ty đầu tư doanh nghiệp nhỏ của ngân hàng.
| Chỉ tiêu | Chi tiết |
|---|---|
| Tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông cấp 1 ước tính | 11,8%, so với 11,3% cùng kỳ năm trước |
| Giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu phổ thông | 43,50 USD, tăng 13% so với cùng kỳ năm trước |
| Các khoản vay bị phân loại | Chiếm 3,40% tổng dư nợ cho vay và cho thuê, giảm từ 4,00% cùng kỳ năm trước |
| Tài sản không sinh lời | 315 triệu USD, so với 298 triệu USD trong quý trước và 324 triệu USD cùng kỳ năm trước |
Tiền gửi tăng giúp giảm phụ thuộc vào nguồn vốn ngắn hạn
Thu nhập lãi thuần tăng lên 684 triệu USD từ mức 672 triệu USD cùng kỳ năm trước. Chi phí huy động vốn thấp hơn và những thay đổi trong cơ cấu bảng cân đối kế toán hỗ trợ mức tăng này, dù biên lãi thuần thu hẹp 5 điểm cơ bản xuống 3,23%.
Tiền gửi khách hàng, không bao gồm tiền gửi môi giới, đạt 74,5 tỷ USD, tăng 5% so với cùng kỳ năm trước. Tiền gửi tăng nhanh hơn dư nợ cho vay, giúp ngân hàng giảm các khoản vay ngắn hạn và nắm giữ nhiều khoản đầu tư thị trường tiền tệ hơn.
Tổng dư nợ cho vay và cho thuê đạt 62,5 tỷ USD, tăng 4% so với cùng kỳ năm trước nhưng hầu như không đổi so với quý trước. Simmons cho biết không có tăng trưởng theo quý là do các khoản vay được tất toán nhanh hơn và thị trường cạnh tranh gay gắt.
Dù vậy, chi phí huy động vốn tăng so với quý trước. Tổng chi phí tiền gửi tăng lên 1,59% từ 1,48%, một phần do cơ cấu chuyển dịch sang tiền gửi chịu lãi có chi phí cao hơn. Một thay đổi về cách trình bày kế toán đã làm tăng chỉ tiêu này khoảng 3 điểm cơ bản.
Điều chỉnh định giá thúc đẩy tăng trưởng thu nhập phí
Thu nhập ngoài lãi liên quan đến khách hàng tăng 18% lên 192 triệu USD. Nếu loại trừ các điều chỉnh định giá tín dụng đối với hợp đồng hoán đổi lãi suất liên quan đến khách hàng, thu nhập ngoài lãi đã điều chỉnh liên quan đến khách hàng, một chỉ tiêu phi GAAP, tăng khiêm tốn hơn 5% lên 182 triệu USD.
Chi phí ngoài lãi tăng 5% lên 553 triệu USD, phản ánh chi phí thù lao, công nghệ và dịch vụ thuê ngoài tăng, cùng một số khoản mục khác. Những khoản tăng này góp phần lý giải vì sao lợi nhuận báo cáo cao hơn không chuyển thành doanh thu ròng trước dự phòng cao hơn.
Thương vụ mua lại hoàn tất giúp mở rộng hoạt động cho vay đa hộ gia đình
Zions hoàn tất thương vụ mua lại nền tảng cho vay đại lý Basis Multifamily Finance vào cuối tháng 7/2026. Simmons mô tả nền tảng này là một sự bổ sung chiến lược giúp phục vụ khách hàng bất động sản thương mại, đặc biệt tại các thị trường phía Tây.
Simmons cũng cho biết bảng cân đối kế toán có độ nhạy tài sản ở mức vừa phải của ngân hàng sẽ tạo ra thu nhập lãi thuần cao hơn trong môi trường lãi suất tăng. Đây là nhận định triển vọng có điều kiện của ban lãnh đạo, không phải kết quả đã được báo cáo.
Kết luận
Lợi nhuận quý này cải thiện chủ yếu nhờ chi phí tín dụng giảm, chứ không phải nhờ kết quả trước dự phòng tăng mạnh. Tăng trưởng cho vay, định giá tiền gửi và xu hướng lãi suất vẫn là những chỉ số hoạt động cần theo dõi khi Zions tích hợp nền tảng cho vay đa hộ gia đình vừa mua lại.
Đọc thêm tin tức
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Bài viết này của FinanceVelix cung cấp thông tin chung, không phải lời khuyên tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế dành riêng cho từng cá nhân. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; các khoản đầu tư tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Thông tin phản ánh tài liệu có sẵn tại thời điểm xuất bản và có thể thay đổi. Hãy tự kiểm tra độc lập các thông tin quan trọng và tham khảo chuyên gia có đủ năng lực khi cần. Việc đề cập đến một tài sản, công ty hoặc dịch vụ không đồng nghĩa với sự xác nhận hay khuyến nghị.
