Lợi nhuận Northern Trust vượt ước tính của các nhà phân tích trong quý III năm 2026, nhưng cổ phiếu giảm 0,96% xuống 163,86 USD trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa ngày 21 tháng 10, khi hướng dẫn doanh thu quý IV thấp hơn kỳ vọng. Lợi nhuận pha loãng đạt 3,40 USD/cổ phiếu, cao hơn mức ước tính đồng thuận 2,85 USD, trong khi doanh thu được báo cáo vào khoảng 2,29 tỷ USD.
Điểm chính
- Lợi nhuận giảm so với quý II nhưng tăng mạnh so với cùng kỳ năm trước.
- Hướng dẫn tăng trưởng doanh thu quý IV ở mức 6%–7%, thấp hơn dự báo 7,5% của các nhà phân tích.
- Northern Trust tăng cổ tức tiền mặt hàng quý cho cổ phiếu phổ thông từ 0,80 USD lên 0,88 USD.
Mục lục
- Lợi nhuận Northern Trust phản ánh mức so sánh theo quý đầy thách thức
- Phí dịch vụ tăng bất chấp doanh thu tổng thể giảm
- Triển vọng quý IV thấp hơn kỳ vọng
- Tăng cổ tức đi kèm mua lại cổ phiếu
- Kết luận
Lợi nhuận Northern Trust phản ánh mức so sánh theo quý đầy thách thức
Lợi nhuận ròng đạt 642,9 triệu USD, so với 792,2 triệu USD trong quý II và 457,6 triệu USD cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận pha loãng trên mỗi cổ phiếu giảm 20% so với quý trước, từ 4,23 USD, nhưng tăng 48% so với mức 2,29 USD trong quý III năm 2025.
Doanh thu tính theo các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung (GAAP) là 2,2944 tỷ USD. Trên cơ sở tương đương chịu thuế đầy đủ, một thước đo phi GAAP, doanh thu đạt tổng cộng 2,3021 tỷ USD, giảm 15% so với quý trước nhưng tăng 13% so với cùng kỳ năm trước.
Mức giảm theo quý cần được xem xét trong bối cảnh quý II ghi nhận các khoản lãi lớn bất thường. Quý đó bao gồm khoản lãi 525,4 triệu USD liên quan đến đề nghị hoán đổi cổ phiếu Visa, được bù đắp một phần bởi khoản lỗ chứng khoán 73,9 triệu USD. Các khoản lãi đáng chú ý trong quý III nhỏ hơn nhiều, tổng cộng 48,7 triệu USD trước thuế từ việc bán mảng dịch vụ giám hộ và khoản lãi bổ sung liên quan đến Visa.
| Hạng mục | Chi tiết |
|---|---|
| Tài sản lưu ký/quản lý | 19,8966 nghìn tỷ USD tại ngày 30 tháng 9 năm 2026; tăng 9% so với cùng kỳ năm trước. |
| Tài sản quản lý | 1,963 nghìn tỷ USD tại ngày 30 tháng 9 năm 2026; tăng 11% so với cùng kỳ năm trước. |
| Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu phổ thông bình quân | 20,1%, so với 14,8% cùng kỳ năm trước. |
| Chi phí dự phòng tổn thất tín dụng | 5,4 triệu USD, chủ yếu phản ánh việc xóa sổ một khoản vay thương mại và tổ chức. |
Phí dịch vụ tăng bất chấp doanh thu tổng thể giảm
Phí tín thác, đầu tư và dịch vụ khác, thành phần thu nhập ngoài lãi lớn nhất của Northern Trust, tăng 2% so với quý trước và 8% so với cùng kỳ năm trước, lên 1,373 tỷ USD. Phí dịch vụ tài sản tăng 8% so với cùng kỳ, trong khi phí quản lý tài sản tăng 9%.
Thu nhập lãi thuần trên cơ sở tương đương chịu thuế đầy đủ tăng 14% so với cùng kỳ năm trước, lên 679,1 triệu USD, dù giảm 1% so với quý trước. Northern Trust cho biết mức cải thiện hằng năm chủ yếu là nhờ tiền gửi tăng, cơ cấu tiền gửi thuận lợi và chi phí huy động vốn thấp hơn.
Các chỉ số doanh thu định kỳ này cho thấy bức tranh hoạt động khả quan hơn so với chỉ nhìn vào mức giảm doanh thu tổng thể theo quý. Tuy nhiên, chi phí ngoài lãi cũng tăng 5% so với cùng kỳ năm trước, lên 1,4925 tỷ USD.
Triển vọng quý IV thấp hơn kỳ vọng
Hướng dẫn tăng trưởng quý IV của Northern Trust dự báo tổng doanh thu tăng 6%–7% so với quý IV năm 2025 và thu nhập lãi thuần tăng 8%–9%. Đây là dự báo của ban lãnh đạo, không phải kết quả đã hoàn tất.
Khoảng dự báo doanh thu thấp hơn mức dự phóng tăng trưởng 7,5% của các nhà phân tích. Cổ phiếu giao dịch giảm trước giờ mở cửa, dù biến động giá không cho biết phần nào của mức giảm là do triển vọng hay do các khía cạnh khác trong kết quả.
Tăng cổ tức đi kèm mua lại cổ phiếu
Northern Trust đã hoàn trả 514,2 triệu USD cho cổ đông phổ thông trong quý thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu. Công ty tăng cổ tức tiền mặt hàng quý cho mỗi cổ phiếu phổ thông từ 0,80 USD lên 0,88 USD, tăng 10%, đồng thời mua lại 352,3 triệu USD cổ phiếu phổ thông.
Mức tăng đã công bố cung cấp thông tin rõ ràng hơn về quyết định chi trả hiện tại so với các mức tăng cổ tức bình quân trong quá khứ. Điều này không đảm bảo cổ tức trong tương lai, vốn tách biệt với triển vọng doanh thu của ban lãnh đạo.
Kết luận
Thử thách tiếp theo đối với lợi nhuận Northern Trust là đạt được kết quả quý IV phù hợp với triển vọng tăng trưởng doanh thu 6%–7% của ban lãnh đạo, sau một quý ghi nhận phí định kỳ tăng nhưng các khoản lãi từ giao dịch khiến việc so sánh theo quý kém trực tiếp hơn.
Đọc thêm tin tức
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Bài viết này của FinanceVelix cung cấp thông tin chung, không phải tư vấn tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế được cá nhân hóa. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; đầu tư tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Thông tin phản ánh tài liệu có tại thời điểm xuất bản và có thể thay đổi. Hãy tự kiểm chứng thông tin quan trọng và tham khảo chuyên gia đủ năng lực khi cần. Việc đề cập đến tài sản, công ty hoặc dịch vụ không đồng nghĩa với sự chứng thực.
