Lợi nhuận WSFS tăng trong quý III năm 2026, nhờ tăng trưởng cho vay, phí Wealth and Trust mạnh hơn và chi phí thấp hơn. Công ty mẹ của WSFS Bank báo cáo thu nhập ròng đạt 89,3 triệu USD, tăng từ 76,4 triệu USD cùng kỳ năm trước. Lãi trên mỗi cổ phiếu pha loãng đạt 1,75 USD, tăng 28%, trong khi EPS cốt lõi tăng 25%, lên cùng mức.
Điểm chính
- Tăng trưởng phí Wealth and Trust bù đắp cho sự suy yếu ở các mảng khác, giúp doanh thu phí cốt lõi tăng 3% so với cùng kỳ năm trước.
- Biên lãi ròng nhích lên bất chấp chi phí tiền gửi tăng và số dư tiền gửi cuối quý giảm.
- Tài sản có vấn đề tăng so với quý trước, mặc dù các khoản quá hạn giảm xuống mức thấp nhất trong hai năm.
Mục lục
- Hoạt động cho vay và kỷ luật chi phí thúc đẩy lợi nhuận WSFS
- Mảng Wealth and Trust vững mạnh che khuất sự suy yếu ở các mảng kinh doanh phí khác
- Tăng trưởng cho vay tiếp diễn khi tiền gửi giao dịch rút đi
- Các chỉ báo tín dụng trái chiều khi hoạt động hoàn vốn cho cổ đông tiếp diễn
- Kết luận
Hoạt động cho vay và kỷ luật chi phí thúc đẩy lợi nhuận WSFS
Thông báo kết quả quý III năm 2026 của công ty, công bố ngày 22 tháng 10, cho thấy tổng doanh thu thuần đạt 287,6 triệu USD, so với 270,5 triệu USD cùng kỳ năm trước. Thu nhập lãi thuần tăng 7% lên 196,6 triệu USD, nhờ số dư cho vay bình quân cao hơn và chi phí tiền gửi thấp hơn so với quý III năm 2025.
Biên lãi ròng đạt 3,88%, tăng một điểm cơ bản so với quý liền trước nhưng giảm ba điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước. Lợi suất đầu tư cao hơn và số dư cho vay tăng đã hỗ trợ mức cải thiện theo quý, bù đắp một phần bởi cạnh tranh về lãi suất tiền gửi.
Chi phí hoạt động ngoài lãi cốt lõi giảm 3% so với quý trước, xuống 161,5 triệu USD, và tỷ lệ hiệu quả cốt lõi cải thiện lên 56,1%. Các chỉ tiêu cốt lõi là số liệu phi GAAP, loại trừ một số khoản điều chỉnh được quy định. Trong cuộc gọi trao đổi về kết quả kinh doanh, Giám đốc tài chính David Burg lưu ý rằng khoảng 2–3 triệu USD từ các khoản mục thuận lợi không thường xuyên đã giúp giảm chi phí, khiến mức chi phí cơ sở thực tế cao hơn đôi chút.
| Chỉ tiêu | Chi tiết |
|---|---|
| Tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 | 13,74% tại ngày 30 tháng 9 năm 2026. |
| Tỷ lệ vốn tổng thể dựa trên rủi ro | 15,47% tại ngày 30 tháng 9 năm 2026. |
| Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi | 73%, tính bằng dư nợ cho vay và cho thuê thuần chia cho tiền gửi của khách hàng. |
| Giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu | 32,67 USD, giảm 5% so với ngày 30 tháng 6 và tăng 2% so với cùng kỳ năm trước. |
Mảng Wealth and Trust vững mạnh che khuất sự suy yếu ở các mảng kinh doanh phí khác
Phí Wealth and Trust tăng 30% so với cùng kỳ năm trước, kéo dài chuỗi tăng trưởng hai chữ số của mảng này lên tám quý liên tiếp. Phí dịch vụ tổ chức của WSFS tăng 45%, trong khi mảng tín thác cá nhân tại Delaware tăng 22% và mảng Quản lý Tài sản Tư nhân tăng 14%.
Kết quả tích cực đó không chuyển thành mức tăng trưởng tương đương ở tất cả các mảng kinh doanh phí. Doanh thu phí cốt lõi đạt tổng cộng 91 triệu USD, tăng 3% so với cùng kỳ năm trước nhưng giảm 1% so với quý trước. Doanh thu Cash Connect giảm do tác động từ các đợt cắt giảm lãi suất năm 2025 và khối lượng giao dịch ATM thấp hơn, trong khi nhu cầu hoán đổi lãi suất giảm đã gây sức ép lên doanh thu Thị trường vốn theo quý.
Burg cho biết mục tiêu tăng trưởng bền vững của ban lãnh đạo đối với Wealth and Trust vẫn là mức hai chữ số, chứ không phải tốc độ 30% đạt được trong quý này.
Tăng trưởng cho vay tiếp diễn khi tiền gửi giao dịch rút đi
Dư nợ cho vay và cho thuê gộp tăng 1% so với ngày 30 tháng 6, lên 13,66 tỷ USD, tương đương mức tăng trưởng thường niên hóa 5%. Cho vay mua nhà tăng 6% trong quý, trong khi cho vay thương mại tăng 1%. Việc danh mục Spring EQ tiếp tục thu hẹp đã phần nào bù đắp các mức tăng này.
Tiền gửi cuối quý của khách hàng giảm 3% xuống 18,38 tỷ USD, phản ánh dòng tiền rút ra dự kiến từ các số dư giao dịch cao bất thường tại mảng Dịch vụ tổ chức và mảng Thương mại. Tuy vậy, tiền gửi bình quân vẫn tăng nhẹ, cho thấy chỉ xét số dư cuối quý sẽ không phản ánh đầy đủ xu hướng cấp vốn.
Chi phí tiền gửi tổng thể của khách hàng tăng bốn điểm cơ bản so với quý trước, lên 1,33%. Burg cho biết lãi suất thế chấp trên 7% đang làm giảm lượng hồ sơ tiềm năng trong mảng cho vay tiêu dùng và nhiều khả năng sẽ làm chậm tăng trưởng ở phân khúc này. Ông tiếp tục kỳ vọng cho vay và tiền gửi sẽ tăng ở mức một chữ số trung bình trong suốt chu kỳ.
Các chỉ báo tín dụng trái chiều khi hoạt động hoàn vốn cho cổ đông tiếp diễn
Tài sản có vấn đề tăng 57,5 triệu USD so với quý liền trước, lên 530,4 triệu USD, chủ yếu do các khoản vay đa hộ gia đình và xây dựng bị hạ phân loại. Mức này vẫn thấp hơn 16% so với cùng kỳ năm trước.
Các thước đo tín dụng khác khả quan hơn: các khoản quá hạn giảm 3% so với quý trước và ngân hàng ghi nhận 0,6 triệu USD thu hồi ròng. Tuy nhiên, chi phí tín dụng bao gồm khoản dự phòng cụ thể 8,1 triệu USD cho một khoản vay liên quan đến nhà ở sinh viên và khoản giảm giá trị 2 triệu USD đối với một bất động sản thuộc sở hữu khác.
WSFS hoàn trả 69,8 triệu USD cho cổ đông thông qua việc mua lại 59,6 triệu USD cổ phiếu và chi trả 10,2 triệu USD cổ tức. Tính từ đầu năm đến nay, số cổ phiếu được mua lại tương đương 5,6% số cổ phiếu lưu hành tại ngày 31 tháng 12 năm 2025.
Kết luận
Quý IV sẽ là phép thử đối với kỳ vọng của ban lãnh đạo về tăng trưởng cho vay tiêu dùng chậm lại và mức tăng trưởng hai chữ số tiếp tục ở Wealth and Trust. Định giá tiền gửi và mức chi phí cơ sở cao hơn mà Burg đề cập cũng sẽ là những yếu tố quan trọng để đánh giá liệu WSFS có thể duy trì các mức cải thiện lợi nhuận mới nhất hay không.
Đọc thêm tin tức
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Bài viết FinanceVelix này cung cấp thông tin chung, không phải lời khuyên tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế được cá nhân hóa. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; các khoản đầu tư có rủi ro thua lỗ. Thông tin phản ánh tài liệu có tại thời điểm xuất bản và có thể thay đổi. Hãy tự kiểm tra độc lập các thông tin quan trọng và tham khảo chuyên gia có đủ năng lực khi cần. Việc đề cập đến một tài sản, công ty hoặc dịch vụ không cấu thành sự chứng thực.
