Lợi nhuận Swedbank tăng 15% so với quý trước, lên 8,249 tỷ SEK trong quý 3 năm 2026, nhờ các khoản hoàn nhập tổn thất tín dụng và thu nhập lãi, phí hoa hồng tăng. Kết quả được công bố ngày 22 tháng 10 cũng đi kèm các phê duyệt mô hình rủi ro tín dụng mà ban lãnh đạo kỳ vọng sẽ củng cố bộ đệm vốn của ngân hàng trong hai quý tiếp theo.
Những điểm chính
- Lợi nhuận quý cải thiện dù tổng thu nhập giảm 1%.
- Các khoản hoàn nhập tổn thất tín dụng hỗ trợ lợi nhuận, trong khi chi phí bất thường gây sức ép lên tỷ suất sinh lời được báo cáo.
- Các phê duyệt mô hình rủi ro được kỳ vọng sẽ tăng dư địa vốn, nhưng ngân hàng không công bố khoản phân phối bổ sung nào.
Mục lục
- Lợi nhuận Swedbank cải thiện dù tổng thu nhập giảm
- Các khoản hoàn nhập tín dụng hỗ trợ lợi nhuận trong khi chi phí bất thường vẫn kéo dài
- Các phê duyệt mô hình tạo dư địa vốn dự kiến
- Tăng trưởng cho vay thế chấp chịu sức ép do thời điểm phát sinh chi phí huy động vốn
- Kết luận
Lợi nhuận Swedbank cải thiện dù tổng thu nhập giảm
Thông báo kết quả quý 3 của Swedbank cho thấy thu nhập lãi thuần tăng 3% so với quý 2, lên 11,568 tỷ SEK, còn thu nhập phí hoa hồng thuần tăng 5%, lên 4,704 tỷ SEK. Hoạt động khách hàng sôi động đã hỗ trợ cả hai nguồn thu nhập này.
Mức tăng đó không giúp tổng thu nhập cao hơn. Lãi và lỗ thuần từ các khoản mục tài chính giảm 43%, trong khi thu nhập khác giảm 15%. Các khoản định giá lại âm ảnh hưởng đến kết quả hoạt động ngân quỹ, còn số lượng yêu cầu bồi thường bảo hiểm liên quan đến lũ lụt tăng cũng gây sức ép lên thu nhập khác.
Chi phí giảm và sự chuyển biến từ các khoản chi phí tổn thất tín dụng sang hoàn nhập đã giúp lợi nhuận tăng dù doanh thu giảm. Mức cải thiện so với quý trước cũng trái ngược với kết quả trong giai đoạn dài hơn: lợi nhuận từ tháng 1 đến tháng 9 đạt 22,789 tỷ SEK, giảm 7% so với cùng kỳ năm 2025.
| Chỉ tiêu | Chi tiết |
|---|---|
| Lãi trên mỗi cổ phiếu pha loãng | 7.30 SEK trong quý 3 năm 2026 so với 6.37 SEK trong quý 2 |
| Tổng chi phí | 7,417 tỷ SEK, giảm 6% so với quý trước |
| Tỷ lệ chi phí trên thu nhập được báo cáo | 0.41 so với 0.43 trong quý 2 |
| Tỷ lệ chi phí trên thu nhập đã điều chỉnh | 0.37 so với 0.39 trong quý 2 |
| Tỷ lệ vốn CET1 | 17.2% so với 17.4% trong quý 2 |
Các khoản hoàn nhập tín dụng hỗ trợ lợi nhuận trong khi chi phí bất thường vẫn kéo dài
Ngân hàng ghi nhận các khoản hoàn nhập tổn thất tín dụng thuần 701 triệu SEK, so với các khoản ghi nhận chi phí 313 triệu SEK trong quý 2. Các khoản hoàn nhập phản ánh triển vọng kinh tế vĩ mô được cải thiện và rủi ro tại EnterCard giảm.
Giám đốc tài chính Joon Lidefelt cho biết các dự báo được cải thiện đã được đưa vào các mô hình tổn thất tín dụng, trong khi một số kịch bản bất lợi từng được trích lập dự phòng đã không xảy ra. Các điều chỉnh sau mô hình giảm cũng góp phần vào kết quả này. Những khoản hoàn nhập đó hỗ trợ lợi nhuận hiện tại nhưng khác với thu nhập lãi và phí mang tính thường xuyên.
Chi phí bất thường đạt tổng cộng 673 triệu SEK, bao gồm khoản dàn xếp 483 triệu SEK với DFS. Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu được báo cáo là 15.6%, so với mức đã điều chỉnh là 16.0%. Ban lãnh đạo duy trì mục tiêu tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu bền vững ít nhất 15%, với sự hỗ trợ của tỷ lệ chi phí trên thu nhập ở mức 0.40 trở xuống.
Các phê duyệt mô hình tạo dư địa vốn dự kiến
Các phê duyệt đối với mô hình rủi ro tín dụng cho khoản vay thế chấp tại Thụy Điển và tín dụng doanh nghiệp ở Baltic của Swedbank được kỳ vọng sẽ cải thiện bộ đệm vốn khoảng 60 điểm cơ bản trong hai quý. Đây là lợi ích theo quy định được dự báo, chứ chưa phải mức tăng đã được phản ánh đầy đủ trong số liệu quý 3.
Lidefelt cho biết yêu cầu vốn CET1 ở mức 15.1% trong quý 3 sau khi tăng 23 điểm cơ bản và dự kiến giảm xuống 14.1% trong quý 4. Những thay đổi về tài sản có trọng số rủi ro cũng ảnh hưởng đến bộ đệm cuối cùng, vì vậy mức giảm của yêu cầu vốn không chuyển thành dư địa vốn bổ sung theo tỷ lệ tương ứng một-một.
Tổng giám đốc điều hành Jens Henriksson cho biết Swedbank nhắm đến điểm giữa trong phạm vi bộ đệm 100–300 điểm cơ bản và “không có ý định nắm giữ nhiều vốn hơn mức cần thiết”. Chính sách cổ tức vẫn ở mức 60%–70%, nhưng mọi khoản phân phối vượt mức đó vẫn phụ thuộc vào quyết định của hội đồng quản trị chứ không phải một cam kết.
Tăng trưởng cho vay thế chấp chịu sức ép do thời điểm phát sinh chi phí huy động vốn
Swedbank cho biết dư nợ cho vay thế chấp tại Thụy Điển tăng nhanh hơn toàn thị trường, trong khi dư nợ cho vay thế chấp ở Baltic tăng 6%. Ban lãnh đạo khẳng định tăng trưởng cho vay sẽ tiếp tục tuân theo các tiêu chuẩn tín dụng thận trọng và không có kế hoạch thay đổi khẩu vị rủi ro.
Chi phí huy động vốn tăng khi lãi suất thị trường và khối lượng huy động tăng, trong khi một số chi phí phát sinh trước khi tài sản khách hàng được định giá lại. Lidefelt mô tả đây là hiệu ứng về thời điểm và cho biết các thay đổi lãi suất cần khoảng ba tháng để truyền dẫn vào danh mục huy động vốn trong điều kiện bảng cân đối kế toán tĩnh.
Tiền gửi tại Thụy Điển giảm 1.5% trong quý. Ban lãnh đạo cho rằng biến động này chủ yếu do yếu tố mùa vụ và dòng tiền từ các tổ chức, đồng thời nhận định cạnh tranh tiền gửi ở mức cao nhưng không thay đổi trong kỳ.
Kết luận
Thời điểm quyết định phân phối vốn tiếp theo theo lịch trình là khi hội đồng quản trị đưa ra đề xuất cổ tức cùng với báo cáo quý 4 và cả năm. Bản cập nhật đó cũng sẽ cho thấy giai đoạn đầu của những thay đổi vốn liên quan đến mô hình đã được phản ánh như thế nào vào bộ đệm vốn của Swedbank.
Đọc thêm tin tức
Miễn trừ trách nhiệm
Bài viết này của FinanceVelix cung cấp thông tin chung, không phải lời khuyên tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế dành riêng cho từng cá nhân. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; các khoản đầu tư tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Các thông tin phản ánh tài liệu có sẵn tại thời điểm xuất bản và có thể thay đổi. Hãy tự kiểm tra độc lập các thông tin quan trọng và tham khảo chuyên gia có đủ năng lực khi cần. Việc đề cập đến một tài sản, công ty hoặc dịch vụ không đồng nghĩa với sự chứng thực.
