Lợi nhuận Addnode tăng mạnh trong quý 3 năm 2026, với EBITA tăng 68% lên 250 triệu SEK nhờ tăng trưởng doanh thu và cải thiện hiệu quả hoạt động hỗ trợ khả năng sinh lời. Kết quả được công bố ngày 23 tháng 10 cũng được hưởng lợi từ mức so sánh cùng kỳ năm trước thấp do các hợp đồng Autodesk được gia hạn chuyển dịch giữa các quý.
Điểm chính
- Doanh thu thuần tăng 10% lên 1,438 tỷ SEK, trong đó tăng trưởng hữu cơ đạt 3%.
- Biên EBITA đạt 17,4%, nhưng thời điểm gia hạn hợp đồng đã khiến lợi nhuận quý cùng kỳ năm trước giảm.
- Ban lãnh đạo đã hoàn tất chương trình nâng cao hiệu quả và ký hợp đồng phần mềm 10 năm với Stockholm trị giá khoảng 100 triệu SEK.
Mục lục
- Lợi nhuận Addnode cải thiện so với mức so sánh thấp hơn
- Tiết kiệm chi phí hỗ trợ biên lợi nhuận trong bối cảnh nhu cầu không đồng đều
- Hợp đồng với Stockholm mang lại doanh thu định kỳ dài hạn
- Thời điểm gia hạn hợp đồng tiếp tục là yếu tố quan trọng đối với triển vọng
- Kết luận
Lợi nhuận Addnode cải thiện so với mức so sánh thấp hơn
Kết quả tạm thời quý 3 năm 2026 của Addnode cho thấy EBITA tăng từ 149 triệu SEK lên 250 triệu SEK, trong khi biên lợi nhuận tăng từ 11,4% lên 17,4%. Công ty xác định chỉ tiêu lợi nhuận này là EBITA, không phải EBITDA.
Cần thận trọng khi xem xét mức so sánh. Việc gia hạn các thỏa thuận Autodesk được chuyển lên quý 2 năm 2025 đã làm doanh thu thuần quý 3 năm 2025 giảm khoảng 80 triệu SEK và EBITA giảm khoảng 70 triệu SEK. Nền so sánh thấp hơn này đã khuếch đại mức cải thiện được báo cáo theo năm trong năm 2026.
Tổng giám đốc Johan Andersson cho rằng lợi nhuận cải thiện nhờ tăng trưởng hữu cơ, các thương vụ mua lại và hiệu quả hoạt động cao hơn. Biến động tỷ giá đã đóng góp thêm 17 triệu SEK vào doanh thu và 3 triệu SEK vào EBITA trong quý gần nhất.
Mức cải thiện cũng thể hiện ở lợi nhuận ròng: lợi nhuận ròng tăng lên 109 triệu SEK, từ 54 triệu SEK. Tuy nhiên, lợi nhuận ròng trong chín tháng vẫn thấp hơn năm trước, ở mức 242 triệu SEK so với 247 triệu SEK.
| Hạng mục | Chi tiết |
|---|---|
| Lợi nhuận hoạt động | Quý 3/2026: 159 triệu SEK; quý 3/2025: 74 triệu SEK. |
| Biên lợi nhuận hoạt động | Quý 3/2026: 11,1%; quý 3/2025: 5,6%. |
| Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu | Quý 3/2026: 0,80 SEK; quý 3/2025: 0,40 SEK, trước và sau pha loãng. |
| Doanh thu thuần chín tháng | Tháng 1–tháng 9/2026: 4,419 tỷ SEK; cùng kỳ năm trước: 4,229 tỷ SEK. |
Tiết kiệm chi phí hỗ trợ biên lợi nhuận trong bối cảnh nhu cầu không đồng đều
Ban lãnh đạo cho biết chương trình nâng cao hiệu quả được khởi động trong quý 2 đã hoàn tất và sẽ giúp giảm khoảng 100 triệu SEK trong cơ sở chi phí hằng năm. Công ty dự kiến đạt một nửa khoản tiết kiệm trong nửa cuối năm 2026 và phần còn lại trong nửa đầu năm 2027. Chi phí tái cơ cấu được ghi nhận trong quý 2 thay vì quý 3.
Andersson cho biết mảng Quản lý Thiết kế được hưởng lợi từ cả hiệu quả hoạt động lẫn tiết kiệm chi phí; tăng trưởng và doanh số máy chủ mạnh đã hỗ trợ kết quả trong quý. Mảng Quản lý Quy trình đạt biên lợi nhuận 24%, nhờ các thương vụ mua lại, mức độ sử dụng nguồn lực tốt và khả năng triển khai, dù ông lưu ý không nên kỳ vọng biên lợi nhuận tiếp tục tăng một điểm phần trăm trong mỗi quý.
Nhu cầu không đồng đều ở tất cả các mảng. Quản lý Vòng đời Sản phẩm ghi nhận doanh thu hữu cơ giảm 3%, trong khi Andersson mô tả thị trường Đức, đặc biệt là ngành ô tô, đang ổn định ở mức thấp thay vì tiếp tục suy giảm.
Hợp đồng với Stockholm mang lại doanh thu định kỳ dài hạn
Addnode đã ký hợp đồng lớn nhất từ trước đến nay cho phần mềm do chính công ty phát triển: thỏa thuận 10 năm với Thành phố Stockholm, trị giá khoảng 100 triệu SEK.
Andersson cho biết hợp đồng sẽ mang lại khoảng 10 triệu SEK doanh thu định kỳ hằng năm, cùng một phần nhỏ doanh thu dịch vụ triển khai ban đầu. Ông nhấn mạnh thỏa thuận này không phải là nguyên nhân giúp mảng Quản lý Quy trình đạt biên lợi nhuận cao trong quý 3.
Doanh thu định kỳ chiếm 62% doanh thu thuần của tập đoàn. Dòng tiền hoạt động cũng cải thiện, đạt 9 triệu SEK so với mức âm 64 triệu SEK một năm trước. Ban lãnh đạo lưu ý quý 3 thường là giai đoạn có dòng tiền yếu nhất do các hợp đồng bảo trì được xuất hóa đơn trong quý 4 và quý 1.
Thời điểm gia hạn hợp đồng tiếp tục là yếu tố quan trọng đối với triển vọng
Ban lãnh đạo dự kiến chu kỳ gia hạn ba năm của Autodesk sẽ gây sức ép lên doanh thu thuần được báo cáo trong năm 2026, trong khi nhiều thỏa thuận ba năm hơn dự kiến được gia hạn vào năm 2027 và hỗ trợ tăng trưởng hữu cơ. Đây là kỳ vọng dựa trên danh mục hợp đồng hiện có và các xu hướng gia hạn trong quá khứ, không phải kết quả bán hàng đã đạt được.
Đối với quý 4 năm 2026, Andersson kỳ vọng kết quả hữu cơ của mảng Quản lý Thiết kế sẽ nhìn chung tương đương với quý cùng kỳ năm trước vốn rất mạnh. Do đó, triển vọng ngắn hạn kết hợp lợi ích tiếp tục đến từ chương trình tiết kiệm chi phí với mức tăng trưởng hữu cơ dự kiến hạn chế ở mảng này.
Kết luận
Phép thử tiếp theo đối với lợi nhuận Addnode là kết quả quý 4: ban lãnh đạo kỳ vọng hiệu quả hữu cơ của mảng Quản lý Thiết kế nhìn chung sẽ tương đương với mức mạnh của năm trước, trong khi các khoản tiết kiệm chi phí tiếp tục phát huy tác dụng. Mức tăng gia hạn Autodesk được dự kiến vẫn là kỳ vọng cho năm 2027.
Đọc thêm tin tức
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Bài viết FinanceVelix này cung cấp thông tin chung, không phải lời khuyên cá nhân về tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; các khoản đầu tư tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Thông tin phản ánh tài liệu có tại thời điểm xuất bản và có thể thay đổi. Hãy tự kiểm chứng thông tin quan trọng và tham khảo chuyên gia đủ năng lực khi cần. Việc đề cập đến một tài sản, công ty hoặc dịch vụ không đồng nghĩa với sự chứng thực.
