Kết quả kinh doanh Hoist Finance trong quý 3 năm 2026 cho thấy lợi nhuận trước thuế tăng 44% so với cùng kỳ năm trước, lên 503 triệu SEK, khi danh mục khoản vay được mua lại mở rộng và chi phí huy động vốn được cải thiện. Trong buổi trao đổi về kết quả kinh doanh ngày 23 tháng 10, công ty cũng báo cáo chi phí thu hồi nợ tăng, phản ánh chi phí pháp lý và việc tích hợp Azuro.
Điểm chính
- Danh mục cho vay tăng 27% so với cùng kỳ năm trước, lên 40 tỷ SEK, trong khi tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu đạt 21,2%.
- Chi phí pháp lý và dịch vụ nợ tăng đã đẩy tỷ lệ chi phí thu hồi nợ lên 21%, so với 17,2% trong quý 2.
- Ban lãnh đạo kỳ vọng sẽ tiếp tục hưởng lợi từ chi phí huy động vốn trong ngắn hạn và dự kiến triển khai nền tảng tiền gửi bằng zloty Ba Lan vào đầu năm 2027.
Mục lục
- Kết quả kinh doanh Hoist Finance tăng cùng với danh mục cho vay
- Chi tiêu cho pháp lý làm tăng chi phí thu hồi nợ
- Chi phí huy động vốn giảm đi kèm vùng đệm thanh khoản thu hẹp
- Danh mục đầu tư tiềm năng kéo dài sang năm 2027
- Kết luận
Kết quả kinh doanh Hoist Finance tăng cùng với danh mục cho vay
Mức tăng lợi nhuận trước thuế cơ bản là 47% nếu loại trừ các khoản mục một lần, so với mức tăng được báo cáo là 44%. Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu vượt ngưỡng mục tiêu tài chính mới của công ty là 20%.
Hiệu quả thu hồi nợ đạt 103%, bằng mức cùng kỳ năm trước dù danh mục tăng đáng kể. Ban lãnh đạo cho biết tất cả các thị trường đều đóng góp. Thu nhập lãi thuần đạt 1,24 tỷ SEK, còn số tiền thu hồi xấp xỉ 3 tỷ SEK.
Danh mục lớn hơn hỗ trợ lợi nhuận, nhưng việc mở rộng cũng kéo theo chi phí hoạt động bổ sung. Tỷ lệ chi phí trên thu nhập cải thiện xuống 63,8% từ mức 66,8% một năm trước, dù chi phí trực tiếp tăng mạnh.
| Khoản mục | Chi tiết |
|---|---|
| Thu nhập lãi thuần của Azuro | 103 triệu SEK trong quý 3 năm 2026 |
| Số tiền thu hồi của Azuro | Xấp xỉ 250 triệu SEK |
| Tổng thu nhập hoạt động của Azuro | 133 triệu SEK |
| Chi phí trực tiếp của Azuro | Xấp xỉ 90 triệu SEK, trong đó khoảng 35 triệu SEK là hoạt động đầu tư cho pháp lý |
| Chi phí gián tiếp của Azuro | Xấp xỉ 20 triệu SEK |
Chi tiêu cho pháp lý làm tăng chi phí thu hồi nợ
Chi phí trực tiếp tăng 39% so với cùng kỳ năm trước. Giám đốc tài chính Magnus Soderlund cho biết tỷ lệ chi phí thu hồi nợ cao hơn chủ yếu do chi phí pháp lý và 17 triệu SEK chi phí dịch vụ từ bên thứ ba không liên quan đến số liệu thu hồi được báo cáo.
So sánh theo quý cũng chịu ảnh hưởng của các khoản thu đặc biệt cao trong quý 2. Giai đoạn đó bao gồm hai khoản thanh toán tạm thời lớn, không thường xuyên, tổng cộng 180 triệu SEK. Soderlund cho biết lượng tiền thu hồi theo mùa thấp hơn trong quý 3 có tác động tiêu cực khoảng 150 triệu SEK trên cơ sở so sánh tương đương.
Azuro đóng góp cả thu nhập lẫn chi phí, trong đó có hoạt động đầu tư cho pháp lý đáng kể. Đóng góp của công ty này được trình bày chi tiết bên dưới. Quá trình tích hợp vẫn đang diễn ra và tại thời điểm đó chưa ghi nhận chi phí tích hợp một lần.
Ban lãnh đạo kỳ vọng tăng trưởng danh mục sẽ giúp phân bổ chi phí gián tiếp trên quy mô hoạt động lớn hơn, nhưng Soderlund không đưa ra mục tiêu tỷ lệ cụ thể cho mức cải thiện tiếp theo.
Chi phí huy động vốn giảm đi kèm vùng đệm thanh khoản thu hẹp
Chi phí huy động vốn cải thiện xuống 3,21%, trong khi tỷ lệ chi phí huy động vốn trên giá trị ghi sổ của danh mục nợ xấu giảm xuống dưới 4%. Soderlund kỳ vọng kết quả huy động vốn thuận lợi sẽ tiếp tục kéo dài ít nhất một hoặc hai quý nữa; đây vẫn là triển vọng của ban lãnh đạo, chứ chưa phải kết quả đã đạt được.
Tỷ lệ nguồn vốn ổn định ròng, thước đo mức độ ổn định nguồn vốn, giảm xuống 138% từ mức 142% một năm trước, so với mục tiêu của ban lãnh đạo là khoảng 140%. Tỷ lệ dự trữ thanh khoản giảm xuống 68% từ mức 79%. Tỷ lệ vốn cấp 1 phổ thông là 12,9%.
Khuôn khổ quản lý rủi ro của Hoist giải thích rằng những thay đổi về lãi suất ảnh hưởng đến tài sản sinh lãi, nợ phải trả và thu nhập lãi thuần, trong khi dự trữ thanh khoản giúp đáp ứng các dòng tiền ra tiềm tàng. Những nguyên tắc này cung cấp bối cảnh cho phần thảo luận về bảng cân đối kế toán, chứ không xác minh các số liệu được báo cáo trong quý.
Giám đốc điều hành Harry Branjes cho biết tiền gửi có kỳ hạn, với thời hạn trung bình khoảng 1,2 năm, làm chậm tác động của những thay đổi lãi suất lên chi phí tiền gửi. Ông cũng mô tả khoản dự trữ thanh khoản 27 tỷ SEK là yếu tố bù đắp một phần cho chi phí huy động vốn cao hơn, bởi các khoản nắm giữ trong ngân quỹ có thể hưởng lợi suất cao hơn khi lãi suất tăng.
Danh mục đầu tư tiềm năng kéo dài sang năm 2027
Hoist đầu tư 1,6 tỷ SEK trong quý 3, đưa tổng vốn đầu tư từ đầu năm đến nay lên 9,7 tỷ SEK. Branjes cho biết các thương vụ trị giá khoảng 1 tỷ SEK đã ký trong tháng 10 dự kiến hoàn tất trước cuối năm, trong khi danh mục cơ hội cho quý 1 năm 2027 đang bắt đầu hình thành.
Ban lãnh đạo ghi nhận cạnh tranh gay gắt hơn đối với một số giao dịch được lựa chọn tại khu vực Bắc Âu. Branjes cho biết khả năng đầu tư tại 15 thị trường cho phép Hoist chuyển hướng vốn khi mức định giá trở nên kém hấp dẫn hơn ở một thị trường cụ thể.
Công ty cũng dự kiến ra mắt nền tảng tiền gửi bằng zloty Ba Lan tại Ba Lan trong quý 1 năm 2027, sau các nền tảng tiền gửi bằng euro tại Đức và Tây Ban Nha. Ban lãnh đạo kỳ vọng sáng kiến này sẽ đa dạng hóa nguồn vốn và nâng cao hiệu quả huy động vốn.
Kết luận
Những cột mốc tiếp theo là việc dự kiến hoàn tất vào cuối năm các danh mục đã được ký kết trong tháng 10 và kế hoạch ra mắt nền tảng tiền gửi tại Ba Lan trong quý 1 năm 2027. Các kết quả tiếp theo sẽ cho thấy liệu những cải thiện về huy động vốn và lợi thế quy mô hoạt động có bù đắp được chi phí thu hồi nợ và tích hợp tăng cao hay không.
Đọc thêm tin tức
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Bài viết FinanceVelix này cung cấp thông tin chung, không phải lời khuyên tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế dành riêng cho từng cá nhân. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; đầu tư luôn tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Các thông tin phản ánh tài liệu có tại thời điểm xuất bản và có thể thay đổi. Hãy tự xác minh thông tin quan trọng và tham vấn chuyên gia có trình độ khi cần. Việc nhắc đến một tài sản, công ty hoặc dịch vụ không đồng nghĩa với sự chứng thực.
