Lợi nhuận Trelleborg đạt mức kỷ lục trong quý III năm 2026, với doanh thu tăng 8% lên 9.232 triệu SEK và EBITA tăng 16% lên 1.781 triệu SEK. Kết quả được công bố ngày 23 tháng 10 cho thấy nhu cầu mạnh mẽ đối với các giải pháp làm kín đã thúc đẩy khả năng sinh lời của tập đoàn, trong khi ban lãnh đạo nâng dự báo chi phí tái cơ cấu cả năm do các dự án được triển khai nhanh hơn kế hoạch.
Điểm chính
- Biên EBITA đạt mức kỷ lục 19,3%, tăng từ 18,1% cùng kỳ năm trước.
- Sealing Solutions dẫn đầu tăng trưởng hữu cơ, trong khi Industrial Solutions và Medical Solutions đối mặt với mức so sánh yếu hơn.
- Ban lãnh đạo dự kiến tăng trưởng hữu cơ trong quý IV sẽ ngang bằng hoặc cao hơn quý III, tùy thuộc vào thời điểm triển khai dự án.
Mục lục
- Lợi nhuận Trelleborg tăng nhanh hơn doanh thu
- Nhu cầu về sản phẩm làm kín bù đắp mức so sánh yếu hơn ở các mảng kinh doanh
- Tái cơ cấu nhanh hơn làm tăng chi phí cả năm
- Tăng trưởng quý IV một phần phụ thuộc vào thời điểm triển khai dự án
- Kết luận
Lợi nhuận Trelleborg tăng nhanh hơn doanh thu
Doanh thu hữu cơ tăng 6% trong quý, trong đó các thương vụ mua lại và biến động tỷ giá mỗi yếu tố đóng góp thêm một điểm phần trăm vào mức tăng trưởng được báo cáo. EBITA tăng nhanh hơn, giúp biên lợi nhuận của tập đoàn cải thiện 1,2 điểm phần trăm.
Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu, không bao gồm các khoản mục ảnh hưởng đến khả năng so sánh, tăng 23% lên 5,15 SEK từ 4,20 SEK. Tính cả các khoản mục này, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu tăng lên 4,92 SEK từ 3,94 SEK. Tổng các khoản mục ảnh hưởng đến khả năng so sánh trong quý là 67 triệu SEK, toàn bộ liên quan đến tái cơ cấu.
Chi phí tài chính ròng giảm xuống 109 triệu SEK từ 126 triệu SEK cùng kỳ năm trước. Tuy vậy, Giám đốc tài chính Fredrik Nilsson dự kiến khoản chi phí này sẽ tăng phần nào trong thời gian tới do lãi suất cao hơn.
| Khoản mục | Chi tiết |
|---|---|
| Nợ ròng cuối quý | 9.480 triệu SEK |
| Nợ ròng/EBITA | 1,2 lần |
| Dự báo chi tiêu vốn năm 2026 | 1.450 triệu SEK, không thay đổi |
| Dự báo khấu hao tài sản vô hình năm 2026 | 650 triệu SEK, không thay đổi |
| Dự báo thuế suất cơ bản | 25% |
Nhu cầu về sản phẩm làm kín bù đắp mức so sánh yếu hơn ở các mảng kinh doanh
Sealing Solutions ghi nhận tăng trưởng hữu cơ 9%, nhờ nhu cầu từ các lĩnh vực bán dẫn, hàng không vũ trụ và ô tô. Biên EBITA của mảng cải thiện gần ba điểm phần trăm. CEO Peter Nilsson cho biết hoạt động trong lĩnh vực bán dẫn và hàng không vũ trụ có khả năng sinh lời cao hơn mức trung bình, qua đó hỗ trợ cả tăng trưởng lẫn biên lợi nhuận.
Các sản phẩm làm kín bán dẫn của Trelleborg bao gồm vòng đệm O hiệu suất cao, các chi tiết đúc theo thiết kế và vật liệu tiên tiến được chế tạo cho những quy trình bán dẫn trọng yếu. Danh mục sản phẩm này cho thấy các ứng dụng chuyên biệt tạo nên mức độ tiếp xúc của mảng kinh doanh với lĩnh vực này; ban lãnh đạo cho biết doanh thu từ bán dẫn chiếm khoảng 4%–5% doanh thu của tập đoàn.
Industrial Solutions tăng trưởng hữu cơ 4%, được hỗ trợ bởi các dự án cơ sở hạ tầng và hàng hải. Biên lợi nhuận giảm do một dự án có khả năng sinh lời đặc biệt cao trong quý cùng kỳ năm trước không lặp lại. Nhu cầu xây dựng vẫn yếu, trong khi hoạt động trong lĩnh vực ô tô và đường sắt giảm nhẹ.
Doanh thu của Medical Solutions giảm 1% theo phương thức hữu cơ so với mức nền cao của kỳ so sánh; nhu cầu yếu hơn tại châu Á cũng ảnh hưởng đến kết quả. Cơ sở mới của mảng này tại Costa Rica đang trong giai đoạn tăng tốc hoạt động thương mại.
Tái cơ cấu nhanh hơn làm tăng chi phí cả năm
Trelleborg nâng dự báo chi phí tái cơ cấu cả năm lên 550 triệu SEK, từ 375 triệu SEK. Fredrik Nilsson cho biết nguyên nhân là các dự án vốn được lên lịch vào năm 2027 đang được triển khai nhanh hơn, qua đó dự kiến giúp chi phí tái cơ cấu năm tới thấp hơn. Vì vậy, mức tăng này phản ánh tiến độ được đẩy nhanh, chứ không phải sự cải thiện khả năng sinh lời đã hoàn tất.
Dòng tiền trong quý tăng 6%, còn tỷ lệ chuyển đổi tiền mặt lũy kế 12 tháng đạt 95%. Các khoản phải thu và hàng tồn kho tăng đã ảnh hưởng nhẹ đến vốn lưu động, trong khi chi tiêu vốn thấp hơn 26 triệu SEK.
Công ty đã mua lại số cổ phiếu trị giá 538 triệu SEK trong quý III và dự định tiếp tục mua với quy mô khoảng 500 triệu SEK mỗi quý.
Tăng trưởng quý IV một phần phụ thuộc vào thời điểm triển khai dự án
Ban lãnh đạo dự kiến tăng trưởng hữu cơ trong quý IV nhìn chung sẽ tương đương mức 6% của quý III hoặc cao hơn một đến hai điểm phần trăm. Peter Nilsson cho biết lượng đơn hàng mới rất mạnh, nhưng lưu ý rằng thời điểm khách hàng nghiệm thu và tiến độ thực hiện có thể ảnh hưởng đến việc bàn giao các dự án của Industrial Solutions.
Ông dự kiến biên lợi nhuận của Industrial Solutions sẽ cải thiện so với quý trước nếu các dự án được bàn giao theo kế hoạch, trong khi Sealing Solutions sẽ duy trì mức sinh lời lành mạnh. Đây là các dự báo, không phải kết quả quý IV đã hoàn tất.
Kết luận
Lợi nhuận Trelleborg được hưởng lợi từ nhu cầu sản phẩm làm kín mạnh hơn và biên lợi nhuận toàn tập đoàn cao hơn. Thử thách tiếp theo là việc triển khai dự án trong quý IV: thời điểm bàn giao sẽ góp phần quyết định liệu tăng trưởng hữu cơ có vượt quý III và Industrial Solutions có đạt mức cải thiện biên lợi nhuận so với quý trước như ban lãnh đạo kỳ vọng hay không.
Đọc thêm tin tức
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Bài viết này của FinanceVelix cung cấp thông tin chung, không phải tư vấn cá nhân về tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; đầu tư luôn tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Thông tin phản ánh tài liệu hiện có tại thời điểm đăng tải và có thể thay đổi. Hãy tự kiểm tra các thông tin quan trọng và tham khảo chuyên gia có đủ năng lực khi cần. Việc đề cập đến một tài sản, công ty hoặc dịch vụ không đồng nghĩa với sự chứng thực.
