Kết quả kinh doanh quý 3 năm 2026 của Knowles vượt dự báo doanh thu khi doanh số Precision Devices tăng 33%. Nhà sản xuất linh kiện điện tử chuyên dụng này công bố ngày 22 tháng 10 rằng doanh thu đạt 184 triệu USD trong quý kết thúc ngày 30 tháng 9, tăng 20% so với cùng kỳ năm trước. Lượng đơn đặt hàng mạnh giúp kéo dài tầm nhìn sang năm 2027, dù ban lãnh đạo cho biết công suất sản xuất sẽ hạn chế mức tăng trưởng tuần tự trong ngắn hạn.
Những điểm chính
- Precision Devices tạo ra 117 triệu USD doanh thu và gần 180 triệu USD đơn hàng.
- Lợi nhuận pha loãng phi GAAP đạt 0,38 USD/cổ phiếu, trong khi lợi nhuận từ hoạt động tiếp tục theo GAAP là 0,24 USD/cổ phiếu.
- Ban lãnh đạo kỳ vọng tăng trưởng mạnh so với cùng kỳ vào đầu năm 2027, nhưng các hạn chế về công suất sẽ giới hạn mức tăng sản lượng của Precision Devices.
Mục lục
- Kết quả kinh doanh Knowles vượt dự báo doanh thu
- Đơn hàng Precision Devices vượt doanh số
- Triển vọng quý 4 cho thấy tăng trưởng hằng năm tiếp tục
- Chi tiêu cho công suất và việc rút khỏi mảng dập định hình ảnh hưởng đến năm 2027
- Kết luận
Kết quả kinh doanh Knowles vượt dự báo doanh thu
Kết quả tài chính quý 3 của Knowles cho thấy doanh thu cao hơn mức trên cùng trong dự báo của ban lãnh đạo, trong khi lợi nhuận pha loãng trên mỗi cổ phiếu phi GAAP và dòng tiền hoạt động đều đạt ngưỡng cao nhất trong phạm vi dự báo tương ứng. Doanh thu tăng từ mức 152,9 triệu USD cùng kỳ năm trước và 166,8 triệu USD trong quý 2.
Lợi nhuận pha loãng phi GAAP trên mỗi cổ phiếu tăng lên 0,38 USD từ 0,33 USD cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận pha loãng theo GAAP từ hoạt động tiếp tục tăng lên 0,24 USD từ 0,21 USD. Chỉ tiêu đã điều chỉnh này loại trừ các khoản mục như thù lao bằng cổ phiếu, khấu hao tài sản vô hình và chi phí tái cơ cấu; đây không phải là chỉ tiêu thay thế cho lợi nhuận theo GAAP.
Bức tranh lợi nhuận có những điểm trái chiều. Biên lợi nhuận gộp phi GAAP giảm xuống 45,3% từ 46,2% cùng kỳ năm trước, nhưng biên EBITDA đã điều chỉnh tăng lên 26,3% từ 25,8%. EBITDA đã điều chỉnh đạt tổng cộng 48,3 triệu USD, so với 39,5 triệu USD.
| Khoản mục | Chi tiết |
|---|---|
| Mua lại cổ phiếu trong quý 3 | Đã mua 695.000 cổ phiếu với giá 25 triệu USD. |
| Giảm nợ trong quý 3 | Đã hoàn trả 15 triệu USD tiền vay ngân hàng. |
| Tiền mặt cuối quý | 47 triệu USD. |
| Dư nợ tín dụng quay vòng | 116 triệu USD. |
| Đòn bẩy ròng | 0,4 lần EBITDA đã điều chỉnh trong 12 tháng gần nhất. |
| Thanh khoản khả dụng | Hơn 330 triệu USD. |
Đơn hàng Precision Devices vượt doanh số
Doanh thu Precision Devices tăng 33% so với cùng kỳ năm trước, lên 117 triệu USD, trong khi MedTech and Specialty Audio tăng 4%, lên 67 triệu USD. Mảng tăng trưởng nhanh hơn này đóng góp gần hai phần ba tổng doanh thu quý.
Precision Devices ghi nhận gần 180 triệu USD đơn hàng và tỷ lệ đơn hàng trên doanh thu (book-to-bill) đạt 1,5, nghĩa là lượng đơn hàng vượt doanh số trong quý. Giám đốc điều hành Jeffrey Niew cho biết tỷ lệ này đã duy trì trên 1 trong tám quý liên tiếp.
Niew cho biết khách hàng đã lên lịch đặt hàng đến nửa đầu năm 2027. Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh đang vận hành gần giới hạn công suất. Vì vậy, ban lãnh đạo kỳ vọng tăng trưởng mạnh so với cùng kỳ nhưng doanh số tuần tự của Precision Devices sẽ gần như đi ngang trong giai đoạn đó. Sự khác biệt này rất quan trọng: lượng đơn hàng tăng không lập tức chuyển thành lượng hàng giao cao hơn.
Triển vọng quý 4 cho thấy tăng trưởng hằng năm tiếp tục
Đối với quý kết thúc ngày 31 tháng 12 năm 2026, Knowles dự báo doanh thu từ 180 triệu đến 190 triệu USD và lợi nhuận pha loãng phi GAAP từ 0,39 đến 0,43 USD/cổ phiếu. Lợi nhuận pha loãng theo GAAP từ hoạt động tiếp tục dự kiến đạt 0,31–0,35 USD/cổ phiếu.
Ở mức giữa của dự báo doanh thu, doanh thu cả năm sẽ đạt khoảng 689 triệu USD, tăng 16% so với năm 2025. Ban lãnh đạo cũng kỳ vọng EBITDA đã điều chỉnh cả năm tăng 24% ở mức giữa của dự báo; cả hai tỷ lệ tăng trưởng đều cao hơn ngưỡng trên của các mục tiêu công bố tại Investor Day.
Knowles dự báo dòng tiền hoạt động quý 4 đạt 60–70 triệu USD và chi tiêu vốn là 8 triệu USD. Đây vẫn là các dự báo, trong khi dòng tiền hoạt động thực tế trong quý 3 là 44,6 triệu USD.
Chi tiêu cho công suất và việc rút khỏi mảng dập định hình ảnh hưởng đến năm 2027
Ban lãnh đạo dự kiến chi tiêu vốn sẽ tăng lên mức 5%–7% doanh thu trong năm 2027, cao hơn khoảng 3%–5% trong lịch sử. Nhu cầu đầu tư cao hơn đi kèm với những hạn chế sản xuất đã được xác định tại Precision Devices.
Trong mảng MedTech and Specialty Audio, việc rút khỏi hoạt động dập định hình dự kiến sẽ tạo lực cản 2%–3% đối với doanh thu năm 2027, tập trung trong nửa đầu năm. Niew cho biết hoạt động kinh doanh theo mô hình giá thành cộng biên lợi nhuận này tạo ra rất ít lợi nhuận, nên việc rút lui sẽ không ảnh hưởng đến EBIT. Ban lãnh đạo kỳ vọng doanh thu cả năm của mảng này tăng khoảng 2%–4%.
Giám đốc tài chính John Anderson cho biết biên lợi nhuận gộp của MedTech and Specialty Audio dự kiến cải thiện khoảng một điểm phần trăm trong năm 2027. Triển vọng này phân biệt rõ tác động dự kiến từ việc mất đi doanh thu có lợi nhuận thấp với kết quả hoạt động của phần kinh doanh còn lại.
Kết luận
Cột mốc tiếp theo đối với kết quả kinh doanh Knowles là quý kết thúc ngày 31 tháng 12 năm 2026, với phạm vi dự báo doanh thu của ban lãnh đạo là 180–190 triệu USD. Xa hơn, câu hỏi vận hành then chốt là công ty có thể chuyển đổi bao nhiêu đơn hàng Precision Devices đang tăng mạnh thành lượng hàng giao, trong khi công suất vẫn bị hạn chế.
Đọc thêm tin tức
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Bài viết FinanceVelix này cung cấp thông tin chung, không phải lời khuyên cá nhân hóa về tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; các khoản đầu tư tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Thông tin phản ánh tài liệu có sẵn tại thời điểm xuất bản và có thể thay đổi. Hãy tự kiểm tra độc lập các thông tin quan trọng và tham khảo chuyên gia đủ trình độ khi cần. Việc đề cập đến một tài sản, công ty hoặc dịch vụ không cấu thành sự chứng thực.
