美國總統唐納·川普於 2026 年 10 月 22 日簽署行政命令，目標是削減房貸保險及再融資費用。命令要求對符合資格的未來房貸主動取消保險，並為再融資提供比貸款機構產權保險更廣泛的替代方案。這不會立即降低所有借款人的月付款：關鍵變革取決於聯邦住房金融局（FHFA）的決定及後續執行。
重點摘要
- 房貸保險試辦計畫僅適用於計畫成立後發放的貸款。
- 符合資格的再融資貸款可採用經核准的產權風險評估，取代貸款機構的產權保險單。
- 借款人能省下多少仍不確定，且命令未訂定兩項房貸措施的啟動日期。
目錄
房貸成本削減將從未來貸款開始
10 月 22 日的住房成本行政命令指示聯邦住房金融局，在局長作出有利決定的前提下，要求房利美（Fannie Mae）和房地美（Freddie Mac）設立房貸保險取消試辦計畫。計畫僅適用於試辦開始後承作的房貸，不會自動涵蓋現有借款人。
兩家公司將定期檢視其持有、擔保或證券化的合資格單戶住宅貸款。自動估價模型及其他資料將協助識別借款人：根據房屋目前市值計算，其房屋淨值似乎已足以取消房貸保險。
僅有足夠房屋淨值並不保證保險會被取消。借款人還須符合繳款紀錄及其他適用要求，且取消保險必須符合財務安全標準與合約義務。服務機構應迅速通知符合資格的借款人，並在法律及作業可行的範圍內，減少不必要的文書作業和估價成本。
| 項目 | 細節 |
|---|---|
| 預製住宅工作小組 | 新工作小組由住房部長與 FHFA 局長共同主持。 |
| 建議提交期限 | 工作小組須在 10 月 22 日命令發布後 180 天內提交建議。 |
| 工廠建造住宅的範圍 | 建議將涵蓋核准、檢查、製造方法及聯邦融資支援。 |
| 聯邦直接房貸 | 命令要求農業部及退伍軍人事務部，在符合法律規定及可用撥款的前提下，降低其直接承作的單戶住宅貸款利率。 |
現行保險規則將有哪些變化
傳統房貸通常在頭期款低於 20% 時要求投保私人房貸保險。這項保險會成為借款人每月付款中的一筆額外費用。
依現行規則，貸款餘額降至房屋原始價值的 80% 時，借款人通常可以申請取消保險，但須符合資格要求。一般而言，貸款餘額降至 78% 時會自動終止，惟仍須符合適用條件。
擬議試辦計畫的不同之處，在於利用目前房屋價值主動進行檢視。這可能讓符合資格的未來借款人無須自行啟動程序，就能避免支付超過必要期限的保險費。命令並未宣布一項普遍適用的新房屋淨值門檻，也未全面取消房貸保險。
再融資措施以降低交割成本為目標
命令也要求有條件地擴大產權接受試辦計畫，透過房利美和房地美將其轉為持續運作的全國性計畫。符合資格的再融資交易可採用經核准的自動產權審查或其他產權風險評估，取代貸款機構的產權保險單。
FHFA 局長須考慮，在產權風險仍低的情況下，將適用資格擴及目前試辦計畫 80% 的貸款價值比上限以上。此外，待評估措施還包括：對符合資格且可降低月付款的有限現金提取再融資，減少估價及收入驗證要求，並降低企業費用。
這些可能的擴大措施尚未定為最終資格規則。不過，命令明確要求將產權計畫所帶來的節省轉給借款人，並由貸款機構揭露。
實務上的差別在於降低完成再融資的費用，與降低房貸利率並不相同。較低的交割成本可能讓原本適合的再融資方案費用更低，但這並不代表再融資一定能為每位屋主省錢。
結論
下一步是由 FHFA 負責執行：該局的決定、計畫規則及啟動日期將界定哪些人符合資格。在此之前，這項命令勾勒的是潛在房貸節省機會，而非立即降低現有屋主的付款。
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