تراجعت أرباح فيرست إنترستيت إلى 62.2 مليون دولار، أو 0.65 دولار للسهم المخفف، في الربع الثالث من عام 2026، رغم اتساع صافي هامش الفائدة للربع العاشر على التوالي. وأظهرت النتائج المعلنة في 22 أكتوبر ارتفاع صافي دخل الفوائد، لكن غياب مكسب بيع الفروع المسجل في الربع السابق وارتفاع مخصصات خسائر الائتمان أثّرا سلبًا في الأرباح.
أبرز النقاط
- ارتفع صافي دخل الفوائد بنسبة 2% مقارنة بالربع الثاني، فيما بلغ الهامش على أساس المعادل الخاضع للضريبة بالكامل 3.55%.
- عزّز مكسب قدره 19.5 مليون دولار من بيع فروع أرباح الربع السابق، ما صعّب المقارنة الفصلية للأرباح.
- تراجعت القروض بمقدار 296 مليون دولار، وتتوقع الإدارة مزيدًا من الانكماش في القروض خلال الربع الرابع.
جدول المحتويات
- أرباح فيرست إنترستيت تعكس صعوبة المقارنة
- اتساع الهوامش يعزز دخل الفوائد رغم تراجع القروض
- تحسن مؤشرات الائتمان على نحو متفاوت
- استمرار إعادة شراء الأسهم مع إعطاء الإدارة الأولوية للنمو
- الخلاصة
أرباح فيرست إنترستيت تعكس صعوبة المقارنة
أظهر إعلان أرباح الشركة للربع الثالث انخفاض صافي الدخل من 83.9 مليون دولار، أو 0.87 دولار للسهم المخفف، في الربع الثاني. كما تراجعت الأرباح مقارنةً بـ71.4 مليون دولار، أو 0.69 دولار للسهم، قبل عام.
تتضمن المقارنة الفصلية مكسبًا قدره 19.5 مليون دولار من بيع أحد عشر فرعًا في نبراسكا خلال الربع الثاني. ومع عدم تكرار هذا المكسب، انخفض الدخل من غير الفوائد في الربع الثالث بمقدار 18.4 مليون دولار إلى 43.3 مليون دولار.
كما شهدت مخصصات الائتمان تغيرًا حادًا. وسجلت فيرست إنترستيت مخصصًا لخسائر الائتمان قدره 10.5 مليون دولار، مقارنةً بخفض المخصص بمقدار 3.2 مليون دولار في الربع السابق. وقد حدّ انخفاض تكاليف التشغيل جزئيًا من الأثر؛ إذ تراجعت المصروفات من غير الفوائد بمقدار 1.8 مليون دولار إلى 157.1 مليون دولار.
| البند | التفاصيل |
|---|---|
| متوسط عائد القروض | 5.67% في الربع الثالث من عام 2026، بزيادة 5 نقاط أساس على أساس فصلي. |
| نسبة القروض إلى الودائع | 65.4% في 30 سبتمبر، مقابل 66.6% في 30 يونيو. |
| نسبة الشريحة الأولى من رأس المال العادي | 14.36%، بانخفاض 18 نقطة أساس خلال الربع. |
| الرصيد المتبقي المصرح به لإعادة الشراء | 103.4 مليون دولار متاحة في 30 سبتمبر 2026. |
| مواعيد توزيعات الأرباح | تاريخ الاستحقاق 3 نوفمبر 2026؛ وتاريخ الدفع 13 نوفمبر 2026. |
اتساع الهوامش يعزز دخل الفوائد رغم تراجع القروض
زاد صافي دخل الفوائد بمقدار 4 ملايين دولار إلى 206.2 مليون دولار، إذ فاقت عوائد الأصول المدرة للفوائد الأعلى وانخفاض مصروفات الفوائد على الودائع لأجل الضغوط الناجمة عن تقلص محفظة القروض. وظل هذا الرقم أقل قليلًا من 206.8 مليون دولار المسجلة قبل عام.
ارتفع صافي هامش الفائدة على أساس المعادل الخاضع للضريبة بالكامل، وهو مقياس غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، إلى 3.55% من 3.48% في الربع الثاني و3.36% قبل عام. أما الهامش المعلن منفصلًا، وغير المعدل على أساس المعادل الخاضع للضريبة بالكامل، فبلغ 3.53%، ارتفاعًا من 3.45% على أساس فصلي. ومن المهم إبقاء هذين المقياسين منفصلين عند مقارنة أرقام هوامش البنك.
تراجعت القروض المحتفظ بها للاستثمار بمقدار 296 مليون دولار إلى 13.99 مليار دولار. وأسهمت في هذا الانكماش عمليات السداد المبكر، والسداد الجزئي، واستمرار تراجع القروض الاستهلاكية غير المباشرة. وانخفضت الودائع بمقدار 52.8 مليون دولار إلى 21.39 مليار دولار، رغم ارتفاع الأرصدة غير الحاملة للفوائد للربع الثاني على التوالي.
قال المدير المالي ديفيد ديلا كاميرا إن التوجيهات الخاصة بالربع الرابع تشير إلى تراجع القروض واستقرار الودائع أو ارتفاعها، ما يعني استمرار الضغوط على مزيج الأصول المدرة للدخل في الأجل القريب. ولم تقدم الإدارة توجيهات لعام 2027.
تحسن مؤشرات الائتمان على نحو متفاوت
انخفضت الأصول غير المنتجة بنسبة 6.1% خلال الربع إلى 155 مليون دولار. واستقرت القروض المصنفة على نطاق واسع عند 939.5 مليون دولار، بزيادة 2.1 مليون دولار على أساس فصلي، لكنها انخفضت نحو 19% مقارنةً بالفترة نفسها من العام السابق.
مع ذلك، ارتفعت صافي عمليات شطب القروض إلى 9.9 مليون دولار، بما يعادل 0.28% من متوسط القروض على أساس سنوي، مقارنةً بـ9.7 مليون دولار في الربع الثاني و2.3 مليون دولار قبل عام. وارتفع مخصص خسائر الائتمان إلى 1.30% من القروض في نهاية الفترة، من 1.28%.
وتوضح هذه الأرقام لماذا لا يؤدي انخفاض الأصول غير المنتجة بالضرورة إلى تراجع تكاليف الائتمان فورًا: إذ ظلت خسائر القروض المحققة مرتفعة مقارنةً بالربع نفسه من العام السابق.
استمرار إعادة شراء الأسهم مع إعطاء الإدارة الأولوية للنمو
أعادت فيرست إنترستيت شراء نحو 2.04 مليون سهم مقابل 76.3 مليون دولار خلال الربع. وبلغ إجمالي المشتريات 346.6 مليون دولار بموجب البرنامج المصرح به في أغسطس 2025.
قال ديلا كاميرا إن الشركة لا تزال مرتاحة لاستخدام رأس المال الفائض، لكنه وصف نمو الميزانية العمومية بأنه الأولوية الأولى لتخصيص رأس المال. ولم يحدد هدفًا فصليًا لإعادة شراء الأسهم.
كما أعلن مجلس الإدارة توزيع أرباح قدره 0.47 دولار لكل سهم عادي. وعلى الصعيد التشغيلي، يعتزم البنك دمج ثلاثة مواقع في الربع الرابع من عام 2026، وافتتاح فرعين في كولورادو في النصف الأول من عام 2027.
الخلاصة
دعم اتساع هامش الفائدة لدى فيرست إنترستيت الإيرادات، لكن تراجع القروض وارتفاع مخصصات الائتمان حدّا من أثر ذلك على الأرباح. والمحطة التالية المؤكدة للمساهمين هي تاريخ الاستحقاق لتوزيعات الأرباح في 3 نوفمبر، يعقبه الدفع في 13 نوفمبر.
اقرأ المزيد من الأخبار
إخلاء المسؤولية
يقدم هذا المقال من FinanceVelix معلومات عامة، ولا يشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية مخصصة. قد تتغير أسعار السوق وأسعار الفائدة والظروف الاقتصادية؛ وتنطوي الاستثمارات على مخاطر الخسارة. وتعكس الوقائع المعلومات المتاحة وقت النشر، وقد تتغير. تحقّق بشكل مستقل من المعلومات المهمة واستشر متخصصًا مؤهلًا عند الحاجة. ولا يُعد ذكر أي أصل أو شركة أو خدمة تأييدًا لها.
