Придобиването на Agile Defense от Maximus ще разшири дейността на доставчика на услуги за държавния сектор в областта на отбраната и националната сигурност срещу покупна цена от 660 млн. долара в брой, подлежаща на корекции, плюс потенциални плащания, обвързани с резултатите. Maximus обяви споразумението на 19 октомври 2026 г. и проведе конферентен разговор на 20 октомври. Приключването остава предмет на регулаторни одобрения и обичайните условия за финализиране на сделката.
Основни изводи
- Споразумението предвижда допълнителни плащания до 50 млн. долара, обвързани с постигането на етапи по приходите след приключването.
- Agile Defense добавя способности в областта на киберсигурността, анализа на данни и изкуствения интелект, както и приблизително 1 100 служители с необходимите разрешения за достъп.
- Maximus очаква нетен ливъридж, коригиран за придобиването, от 2,2–2,3 пъти, в рамките на целевия диапазон.
Съдържание
- Условията по придобиването от Maximus включват допълнително възнаграждение, обвързано с приходите
- Технологичните способности в отбраната движат разширяването
- Предварителният ливъридж остава в целевия диапазон
- Приключването зависи от одобрения и други условия
- Заключение
Условията по придобиването от Maximus включват допълнително възнаграждение, обвързано с приходите
Документът на Maximus за споразумението за придобиване предвижда покупна цена от 660 млн. долара в брой, намалена със задълженията на Agile Defense и определени разходи по сделката. Оборотният капитал, паричните средства и други балансови позиции към датата на приключване също ще повлияят на окончателното плащане.
Продавачът може да получи до още 50 млн. долара, ако придобитият бизнес постигне определени етапи по приходите през 12-те месеца след приключването. Това допълнително възнаграждение е условно плащане, а не гарантирана сума при приключването.
Сделката обхваща всички дялови участия в Agile Defense и определени свързани дружества. Не е необходимо акционерите на Maximus да одобряват споразумението или приключването на сделката.
| Показател | Детайли |
|---|---|
| Дъщерно дружество купувач | Maximus Federal Services |
| Продавач | Arclight Equity Holdings |
| Ескроу за обезщетения | 15 млн. долара от покупната цена |
| Ескроу за корекция на покупната цена | 8 млн. долара от покупната цена |
Технологичните способности в отбраната движат разширяването
Maximus заяви, че планираната покупка подкрепя стратегията ѝ за разширяване в областта на отбраната и националната сигурност. Agile Defense е специализирана в киберсигурността, дигиталната трансформация, анализа на данни и изкуствения интелект и обслужва над 50 федерални държавни агенции.
Частната компания добавя и Agile Labs — звеното си за научноизследователска и развойна дейност — както и установени взаимоотношения с клиенти, одобрени системи и рамкови договори с държавни агенции.
Главният изпълнителен директор Брус Касуел заяви, че Maximus очаква обединението да разшири способността ѝ да предоставя технологични решения за сложни държавни мисии. Тези ползи остават очаквания на ръководството, а не вече постигнати резултати.
Предварителният ливъридж остава в целевия диапазон
На 20 октомври Maximus оповести предварително съотношение на дълга, намален с допустимите парични средства, към консолидираната EBITDA от 1,7 пъти за тримесечието, приключило на 30 септември 2026 г., без да се включва придобиването.
С включено придобиване предварителното съотношение е 2,2–2,3 пъти спрямо целта на компанията от 2–3 пъти. Данните сочат по-висок ливъридж при сценария със сделката, но не отразяват приключил баланс след придобиването.
Тези оценки не са одитирани и подлежат на корекции в края на годината. Консолидираната EBITDA е показател, различен от общоприетите счетоводни принципи (non-GAAP), дефиниран в кредитното споразумение на компанията.
Приключването зависи от одобрения и други условия
Maximus очаква сделката да приключи през първото тримесечие на финансовата 2027 г. Сред условията са изтичането или прекратяването на приложимия период на изчакване съгласно антитръстовото законодателство на САЩ и липсата на действия от страна на правителството, които да възпрепятстват сделката.
Всяка от страните може да прекрати споразумението, ако придобиването не е приключило до 18 декември 2026 г. Предвидено е удължаване с 45 дни, ако определени условия, свързани с антитръстовото законодателство или правителствена заповед, все още не са изпълнени. Този договорен краен срок е отделен от очаквания график на компанията за приключване.
Заключение
Следващият етап е изпълнението на условията за приключване преди очакваното финализиране през първото тримесечие на финансовата 2027 г. Дотогава както планираното разширяване, така и показателите за ливъридж, коригирани за придобиването, остават перспективни оценки.
Още новини
Отказ от отговорност
Тази статия на FinanceVelix предоставя обща информация, а не персонализиран финансов, инвестиционен, правен или данъчен съвет. Пазарните цени, лихвените проценти и икономическите условия могат да се променят; инвестициите носят риск от загуба. Фактите отразяват наличната към момента на публикуване информация и може да се променят. Проверявайте самостоятелно важната информация и при необходимост се консултирайте с квалифициран специалист. Споменаването на актив, компания или услуга не представлява препоръка.
