Печалбата на First Interstate спадна до 62,2 млн. долара, или 0,65 долара на акция с разводнена стойност, през третото тримесечие на 2026 г., въпреки че нетният лихвен марж се разшири за десето поредно тримесечие. Резултатите, обявени на 22 октомври, показаха по-високи нетни лихвени приходи, но липсата на печалба от продажба на клонове през предходното тримесечие и по-високите провизии за кредитни загуби натежаха върху печалбата.
Основни изводи
- Нетните лихвени приходи нараснаха с 2% спрямо второто тримесечие, а маржът на база пълна данъчна еквивалентност достигна 3,55%.
- Печалба от 19,5 млн. долара от продажбата на клонове подкрепи резултата през предходното тримесечие и усложни последователното сравнение на печалбата.
- Кредитите намаляха с 296 млн. долара, а ръководството очаква допълнително свиване на кредитния портфейл през четвъртото тримесечие.
Съдържание
- Печалбата на First Interstate е изправена пред по-висока база за сравнение
- По-широките маржове повишават лихвените приходи въпреки по-малкия брой кредити
- Кредитните показатели се подобряват неравномерно
- Обратните изкупувания продължават, докато ръководството дава приоритет на растежа
- Заключение
Печалбата на First Interstate е изправена пред по-висока база за сравнение
Съобщението за печалбата за третото тримесечие на компанията показа спад на нетната печалба от 83,9 млн. долара, или 0,87 долара на акция с разводнена стойност, през второто тримесечие. Печалбата се понижи и спрямо 71,4 млн. долара, или 0,69 долара на акция, година по-рано.
Последователното сравнение включва печалба от 19,5 млн. долара от продажбата на единадесет клона в Небраска през второто тримесечие. Тъй като тази печалба вече не допринесе за резултата, нелихвените приходи през третото тримесечие спаднаха с 18,4 млн. долара до 43,3 млн. долара.
Провизиите за кредитни загуби също се промениха рязко. First Interstate отчете разход за провизии за кредитни загуби в размер на 10,5 млн. долара спрямо намаление на този разход с 3,2 млн. долара през предходното тримесечие. По-ниските оперативни разходи осигуриха частична компенсация: нелихвените разходи спаднаха с 1,8 млн. долара до 157,1 млн. долара.
| Показател | Детайли |
|---|---|
| Средна доходност по кредитите | 5,67% през Q3 2026 г., с 5 базисни пункта повече спрямо предходното тримесечие. |
| Съотношение кредити/депозити | 65,4% към 30 септември спрямо 66,6% към 30 юни. |
| Коефициент на базов капитал от първи ред (CET1) | 14,36%, със спад от 18 базисни пункта през тримесечието. |
| Оставащ лимит за обратно изкупуване | 103,4 млн. долара към 30 септември 2026 г. |
| График за дивидента | Дата на регистрация: 3 ноември 2026 г.; дата на изплащане: 13 ноември 2026 г. |
По-широките маржове повишават лихвените приходи въпреки по-малкия брой кредити
Нетните лихвени приходи нараснаха с 4 млн. долара до 206,2 млн. долара, тъй като по-високата доходност на активите, носещи лихва, и по-ниските разходи за лихви по срочните депозити компенсираха натиска от свиването на кредитния портфейл. Резултатът остана малко под отчетените 206,8 млн. долара година по-рано.
Нетният лихвен марж на база пълна данъчна еквивалентност, показател, който не е съгласно GAAP, се повиши до 3,55% спрямо 3,48% през второто тримесечие и 3,36% година по-рано. Отделно отчетеният марж, без корекция за пълна данъчна еквивалентност (не-FTE), беше 3,53% спрямо 3,45% през предходното тримесечие. Важно е тези показатели да се разграничават при сравняване на данните за маржа на банката.
Кредитите, държани за инвестиционни цели, спаднаха с 296 млн. долара до 13,99 млрд. долара. Погасяванията, частичните погасявания и продължаващото намаляване на косвените потребителски кредити допринесоха за свиването. Депозитите се понижиха с 52,8 млн. долара до 21,39 млрд. долара, въпреки че салдата по безлихвените депозити нараснаха за второ поредно тримесечие.
Финансовият директор Дейвид Дела Камера заяви, че прогнозата за четвъртото тримесечие предполага спад на кредитите и стабилни до по-високи депозити, което означава продължаващ краткосрочен натиск върху структурата на активите, носещи доход. Ръководството не беше предоставило прогноза за 2027 г.
Кредитните показатели се подобряват неравномерно
Непродуктивните активи намаляха с 6,1% през тримесечието до 155 млн. долара. Кредитите с повишен кредитен риск като цяло останаха стабилни на равнище от 939,5 млн. долара — с 2,1 млн. долара повече спрямо предходното тримесечие, но с около 19% по-малко спрямо година по-рано.
Въпреки това нетните отписани кредити нараснаха до 9,9 млн. долара, равностойни на 0,28% от средния размер на кредитите на годишна база, спрямо 9,7 млн. долара през второто тримесечие и 2,3 млн. долара година по-рано. Надбавката за кредитни загуби се повиши до 1,30% от кредитите в края на периода спрямо 1,28%.
Тези данни показват защо спадът на непродуктивните активи не води непременно до незабавно понижение на кредитните разходи: реализираните загуби по кредити останаха високи спрямо същото тримесечие година по-рано.
Обратните изкупувания продължават, докато ръководството дава приоритет на растежа
First Interstate изкупи обратно приблизително 2,04 млн. акции за 76,3 млн. долара през тримесечието. Кумулативните покупки достигнаха 346,6 млн. долара по програмата, одобрена през август 2025 г.
Дела Камера заяви, че компанията продължава да е уверена в разпределянето на излишния капитал, но посочи растежа на баланса като основен приоритет при разпределението на капитала. Той не даде конкретна цел за обратното изкупуване през тримесечието.
Бордът също обяви дивидент от 0,47 долара на обикновена акция. От оперативна гледна точка банката планира да обедини три локации през четвъртото тримесечие на 2026 г. и да открие два клона в Колорадо през първата половина на 2027 г.
Заключение
По-широкият лихвен спред на First Interstate подкрепи приходите, но свиването на кредитния портфейл и по-високите провизии за кредитни загуби ограничиха ползата за печалбата. Следващата потвърдена дата за акционерите е 3 ноември — датата на регистрация за дивидента, който ще бъде изплатен на 13 ноември.
Още новини
Отказ от отговорност
Тази статия на FinanceVelix предоставя обща информация, а не персонализирани финансови, инвестиционни, правни или данъчни съвети. Пазарните цени, лихвените проценти и икономическите условия могат да се променят; инвестициите са свързани с риск от загуба. Фактите отразяват наличната към момента на публикуване информация и може да се променят. Проверявайте самостоятелно важната информация и при необходимост се консултирайте с квалифициран специалист. Споменаването на актив, компания или услуга не представлява препоръка.
