Печалбата на First Western нарасна с около 88% на годишна база до 6,0 млн. долара, или 0,60 долара на разредена акция, през третото тримесечие на 2026 г. Резултатите, публикувани на 22 октомври, показаха по-силен ръст на кредитите и по-широк нетен лихвен марж, макар че по-слабите приходи от такси компенсираха част от подобрението. Еднократна данъчна полза също допринесе за увеличението на печалбата спрямо предходното тримесечие.
Основни изводи
- Кредитите се увеличиха с 95 млн. долара през тримесечието, а нетният лихвен марж се разшири до 2,95%.
- Последователният ръст на нетната печалба включваше данъчна полза; печалбата преди данъци леко намаля.
- Ръководството очаква ръст на кредитите от приблизително 10% през 2026 г. и си поставя цел за възвръщаемост на активите от 1% през 2027 г.
Съдържание
- Печалбата на First Western показва по-силни приходи от кредитиране
- Данъчната полза и по-ниските разходи подкрепят нетната печалба
- Кредитните показатели се подобряват с възобновяването на провизиите за кредитни загуби
- Ръководството очаква допълнителен растеж, като целите за рентабилност предстоят
- Заключение
Печалбата на First Western показва по-силни приходи от кредитиране
Финансовите резултати на First Western за третото тримесечие показаха, че нетният лихвен доход е нараснал с 5,5% спрямо второто тримесечие до 23,0 млн. долара, а на годишна база — със 17,9%. Нетният лихвен марж достигна 2,95% спрямо 2,90% през предходното тримесечие и 2,54% през третото тримесечие на 2025 г.
По-високата доходност по кредитите помогна да се компенсира по-скъпото финансиране. Доходността по доходоносните активи се увеличи със седем базисни пункта спрямо предходното тримесечие, докато цената на финансирането нарасна с два базисни пункта. Това означаваше, че банката реализира по-широк лихвен спред, въпреки че финансирането ѝ стана малко по-скъпо.
Кредитите, държани за инвестиционни цели, нараснаха с 3,5% през тримесечието до 2,81 млрд. долара, което е шесто поредно тримесечно увеличение. Новото кредитиране възлезе на 163 млн. долара при средна лихва от 6,79%, над средната доходност от 6,26% по погасените кредити. Общият размер на депозитите се увеличи със 70 млн. долара до 2,92 млрд. долара.
| Показател | Детайли |
|---|---|
| Коефициент на ефективност, некоригиран по GAAP | 72,2% спрямо 74,0% през второто тримесечие на 2026 г. |
| Материална балансова стойност на акция, некоригирана по GAAP | 26,28 долара, с ръст от 2,9% спрямо предходното тримесечие |
| Активи под управление | 7,21 млрд. долара, със спад от 0,8% спрямо предходното тримесечие |
| Погасяване на подчинен дълг | През тримесечието бяха погасени 10 млн. долара |
Данъчната полза и по-ниските разходи подкрепят нетната печалба
Нетната печалба се увеличи спрямо 5,7 млн. долара, или 0,57 долара на разредена акция, през второто тримесечие. Печалбата преди данъци обаче спадна до 7,28 млн. долара от 7,40 млн. долара. Полза от 0,4 млн. долара от закупен данъчен кредит за чисти горива намали данъчния разход за тримесечието.
В конферентния разговор за финансовите резултати на 23 октомври главният финансов директор Дейвид Вебер определи данъчната полза като еднократна и заяви, че ефективна данъчна ставка от около 23% е разумна оценка при липса на подобни възможности.
Приходите от дейности извън лихвените спаднаха с 9,4% спрямо предходното тримесечие до 5,8 млн. долара, което отразява по-ниски печалби от ипотечни кредити и банкови такси. Таксите за доверително и инвестиционно управление осигуриха частична компенсация, като се увеличиха с 2,6%. Разходите извън лихвените намаляха с 1,9% до 20,8 млн. долара, отчасти защото през предходното тримесечие беше отчетено отписване на технологични активи за 0,4 млн. долара.
Кредитните показатели се подобряват с възобновяването на провизиите за кредитни загуби
Проблемните активи намаляха до 13,3 млн. долара, или 0,39% от общите активи, спрямо 16,3 млн. долара, или 0,50%, към 30 юни. Дружеството свърза тримесечното намаление с погашения и отписване на кредит.
First Western отчете разход за провизии за кредитни загуби в размер на 647 000 долара спрямо освобождаване на провизии за 469 000 долара през второто тримесечие. Новата провизия отразяваше основно ръста на кредитите. Резервът за кредитни загуби възлизаше на 0,74% от общия размер на кредитите, малко под 0,75% към 30 юни.
Ръководството очаква допълнителен растеж, като целите за рентабилност предстоят
Главният изпълнителен директор Скот Уайли заяви, че засилващият се поток от възможности подкрепя очаквания ръст на кредитите от приблизително 10% през 2026 г. и темп на растеж от порядъка на средните тийнейджърски стойности при навлизане в 2027 г. Това са очаквания на ръководството, а не вече постигнати резултати.
Уайли също така заяви, че ръководството очаква First Western да постигне възвръщаемост на активите от 1% през 2027 г., без да уточни дали става дума за средногодишна стойност или за достигане на това равнище през годината. Отчетената възвръщаемост на средните активи за третото тримесечие беше 0,74%.
Разходите за финансиране продължават да бъдат ограничение. Вебер посочи, че спот лихвеният процент по общия размер на депозитите е бил 2,86% към 30 септември и заяви, че лихвите по 740 млн. долара индексируеми сметки на паричния пазар ще отразяват изцяло промените в референтните им лихвени проценти.
Заключение
Четвъртото тримесечие ще покаже дали по-силното ново кредитиране ще продължи да увеличава лихвените приходи, докато разходите за финансиране нарастват. Перспективите за растеж на First Western и целта за рентабилност през 2027 г. остават планове, а еднократната данъчна полза означава, че последното последователно подобрение на нетната печалба е по-слабо представително за основния оперативен напредък.
Още новини
Отказ от отговорност
Тази статия на FinanceVelix предоставя обща информация, а не персонализиран финансов, инвестиционен, правен или данъчен съвет. Пазарните цени, лихвените проценти и икономическите условия могат да се променят; инвестициите носят риск от загуба. Фактите отразяват наличната към момента на публикуване информация и могат да се променят. Проверявайте самостоятелно важната информация и при необходимост се консултирайте с квалифициран специалист. Споменаването на актив, дружество или услуга не представлява препоръка.
