Печалбата на Ameris нарасна до 116,1 млн. долара, или 1,73 долара на разводнена акция, през третото тримесечие на 2026 г. спрямо 106,0 млн. долара, или 1,54 долара на акция, година по-рано. Банката със седалище в Атланта разшири кредитирането и намали разходите, но по-високите разходи за депозити леко свиха нетния лихвен марж. Резултатите бяха публикувани на 22 октомври, а конферентният разговор за финансовите резултати се състоя на 23 октомври.
Основни изводи
- Тримесечната печалба нарасна на годишна база, въпреки че отчетената печалба за деветмесечието остана под нивото от 2025 г.
- Ръстът на доходоносните активи подкрепи лихвените приходи въпреки понижението на нетния лихвен марж с един базисен пункт.
- Ameris поднови разрешението за обратно изкупуване на акции за 200 млн. долара, като органичният растеж остава първостепенен капиталов приоритет за ръководството.
Съдържание
- Печалбата на Ameris се подобрява с намаляването на разходите
- Ръстът на депозитите води до по-високи разходи за финансиране
- Слабостта при ипотеките компенсира част от оперативния напредък
- Кредитните тенденции се разминават, а разрешението за обратно изкупуване е подновено
- Заключение
Печалбата на Ameris се подобрява с намаляването на разходите
Съобщението за резултатите на Ameris Bancorp за третото тримесечие показа значително възстановяване спрямо отчетената нетна печалба от 51,4 млн. долара през второто тримесечие. Сравнението беше силно повлияно от разходите по съдебни спорове: начислените разходи по съдебни спорове намаляха с 80,8 млн. долара, което представляваше по-голямата част от последователното понижение на нефинансовите разходи с 84,0 млн. долара.
Подобрението при основните разходи беше по-малко. Коригираните нефинансови разходи — показател, който не е съгласно GAAP — спаднаха с 2,5 млн. долара, или 1,5%, главно поради по-ниските разходи за възнаграждения в ипотечния бизнес и за правни услуги. Коригираният коефициент на ефективност се подобри до 49,15% от 50,42%; по-ниското съотношение означава по-малки разходи спрямо приходите.
Коригираната печалба на разводнена акция достигна 1,73 долара спрямо 1,60 долара през второто тримесечие. За първите девет месеца обаче отчетената нетна печалба спадна до 278,0 млн. долара от 303,8 млн. долара година по-рано. Следователно по-силното трето тримесечие не заличи спада на отчетената печалба от началото на годината.
| Показател | Данни |
|---|---|
| Общо активи | 28,55 млрд. долара към 30 септември 2026 г. спрямо 28,49 млрд. долара към 30 юни. |
| Възвръщаемост на средните активи | 1,61% през третото тримесечие на 2026 г. спрямо 1,56% година по-рано. |
| Материална балансова стойност на акция | 45,65 долара към 30 септември спрямо 45,10 долара към 30 юни; показател, който не е съгласно GAAP. |
| Коефициент на материалния собствен капитал | 11,14% към 30 септември спрямо 11,04% към 30 юни; показател, който не е съгласно GAAP. |
Ръстът на депозитите води до по-високи разходи за финансиране
Нетният лихвен доход на данъчен еквивалент нарасна с 5,2 млн. долара спрямо предходното тримесечие до 258,6 млн. долара, подкрепен от увеличение на средните доходоносни активи с 300,5 млн. долара. Нетният лихвен марж се понижи до 3,87% от 3,88%, но остана над отчетените година по-рано 3,80%.
Разходите по депозитите се повишиха с пет базисни пункта до 1,82%. Общият обем на депозитите нарасна с 319,4 млн. долара до 22,91 млрд. долара, но ръстът дойде от лихвоносните сметки: тези салда се увеличиха с 407,2 млн. долара, докато безлихвените депозити намаляха с 87,8 млн. долара. Кредитите нараснаха със 173,1 млн. долара, или с 3,1% на годишна база при преизчисление.
Тази структура на финансиране има значение, защото допълнителните депозити могат да подкрепят кредитирането, но също така да увеличат лихвените разходи. По време на разговора за финансовите резултати главният финансов директор Никол Стоукс посочи конкурентното ценообразуване на депозитите и пренасочването към лихвоносни сметки като възможни източници на натиск върху маржа през следващите няколко тримесечия.
Слабостта при ипотеките компенсира част от оперативния напредък
Приходите от ипотечно банкиране спаднаха с 10,1% спрямо второто тримесечие до 29,2 млн. долара, тъй като обемът на ипотечните кредити в сегмента на дребно намаля с 13,7% до 994,4 млн. долара. Откритият портфейл от ипотечни кредити в сегмента на дребно също се сви и в края на септември възлизаше на 439,9 млн. долара спрямо 609,3 млн. долара в края на юни.
Общите нефинансови приходи спаднаха с 9,4 млн. долара до 64,2 млн. долара. По-голямата част от понижението отразяваше намаление на печалбите от ценни книжа с 7,2 млн. долара, а не само активността при ипотечното кредитиране.
Стоукс посочи, че основните тримесечни разходи може да бъдат приблизително 165–169 млн. долара през 2027 г., ако ипотечната активност остане без съществена промяна или намалее леко. Това е прогноза на ръководството, а не отчетен резултат.
Кредитните тенденции се разминават, а разрешението за обратно изкупуване е подновено
Разходът за провизии за кредитни загуби спадна до 12,6 млн. долара от 17,3 млн. долара през второто тримесечие, а годишният темп на нетните отписвания се подобри до 19 базисни пункта от 20 базисни пункта. Въпреки това необслужваните активи нараснаха до 0,54% от общите активи спрямо 0,47%. Без ипотечните кредити, гарантирани от държавата, съотношението се увеличи до 0,40% от 0,35%.
Главният директор по кредитния риск Дъглас Стрейндж запази прогнозата за нетните отписвания в краткосрочен план на ниво от 20 до 25 базисни пункта. Провизията за кредитни загуби възлизаше на 1,62% от кредитите към 30 септември.
На 16 октомври управителният съвет разреши обратно изкупуване на акции на стойност до 200 млн. долара, като разрешението е в сила до 31 октомври 2027 г. През третото тримесечие не бяха изкупени обратно акции. Разрешението не задължава дружеството да извършва покупки, а главният изпълнителен директор Палмър Проктор заяви, че органичният растеж остава първостепенен капиталов приоритет, преди евентуалните обратно изкупувания, дивидентите и целевите придобивания.
Заключение
Четвъртото тримесечие ще покаже дали ръстът на доходоносните активи и дисциплината при разходите могат да продължат да компенсират по-високите разходи за финансиране и по-слабата активност при ипотеките. Динамиката на маржа и необслужваните активи са основните оперативни показатели, които трябва да се следят, докато подновената програма за обратно изкупуване остава по преценка на дружеството.
Още новини
Отказ от отговорност
Тази статия на FinanceVelix предоставя обща информация, а не персонализирани финансови, инвестиционни, правни или данъчни съвети. Пазарните цени, лихвените проценти и икономическите условия могат да се променят; инвестициите носят риск от загуба. Фактите отразяват наличната към момента на публикуване информация и може да се променят. Проверявайте самостоятелно важната информация и при необходимост се консултирайте с квалифициран специалист. Споменаването на актив, компания или услуга не представлява препоръка.
