Печалбата на First Bank възлезе на 12,2 млн. долара, или 0,49 долара на акция с намалена стойност, през третото тримесечие на 2026 г., тъй като по-високата доходност по кредитите и ръстът на кредитирането повишиха нетния лихвен доход. В обсъждането на резултатите на 23 октомври банката очерта и по-висока цел за растеж на кредитите през 2027 г., по-голям тримесечен дивидент и ново разрешение за обратно изкупуване на акции, докато кредитните загуби останаха концентрирани в портфейла ѝ Business Express.
Основни изводи
- Нетният лихвен марж на данъчна еквивалентна основа се разшири с шест базисни пункта до 3,74%, тъй като доходността по кредитите нарасна по-бързо от разходите по депозитите.
- Кредитите се увеличиха с 50,2 млн. долара през тримесечието, а ръководството си поставя за цел растеж от приблизително 300 млн. долара през 2027 г.
- Тримесечният дивидент нарасна с 33% до 0,12 долара на акция, докато нетните отписвания се увеличиха до 1,9 млн. долара.
Съдържание
- Печалбата на First Bank се подкрепя от по-високата доходност по кредитите
- Потокът от кредити подкрепя по-висока цел за растеж през 2027 г.
- Business Express остава основното предизвикателство по отношение на кредитния риск
- Възвръщането на капитал се увеличава с подобряването на ефективността
- Заключение
Печалбата на First Bank се подкрепя от по-високата доходност по кредитите
Нетният лихвен доход се увеличи с 2 млн. долара, или 5,6%, спрямо второто тримесечие и с 1,2 млн. долара, или 3,4%, спрямо година по-рано. Финансовият директор Андрю Хибшман отдаде последователното подобрение на ръста на средните доходоносни активи, по-високата доходност по кредитите и дисциплинираното ценообразуване на депозитите.
Доходността по кредитите се повиши с 15 базисни пункта спрямо предходното тримесечие до 6,48%, докато общата цена на депозитите нарасна с пет базисни пункта до 2,47%. Тази разлика помогна за разширяването на нетния лихвен марж на банката на данъчна еквивалентна основа въпреки поскъпването на финансирането.
Ръководството очаква маржът да остане стабилен или леко да се подобри, но това е прогноза, а не отчетен резултат. Хибшман посочи конкуренцията за депозити и намаляването на акрецията от счетоводното отчитане на придобиванията като неблагоприятни фактори.
| Показател | Данни |
|---|---|
| Възвръщаемост на средните активи | 1,18% през Q3 на 2026 г. |
| Възвръщаемост на средните активи преди разходите за провизии | 1,79%, с осем базисни пункта над Q2 |
| Нелихвен доход | 2,0 млн. долара спрямо 2,1 млн. долара през Q2 |
| Разход за провизии | 2,2 млн. долара, практически без промяна спрямо предходното тримесечие |
| Резерв за кредитни загуби | 1,37% от общия размер на кредитите; приблизително 132% от необслужваните кредити |
| Материална балансова стойност на акция | 16,59 долара спрямо 16,27 долара към 30 юни |
Потокът от кредити подкрепя по-висока цел за растеж през 2027 г.
Ръстът на кредитите през тримесечието бе воден от кредитирането на търговски и индустриални предприятия, недвижими имоти с търговско предназначение, ползвани от собствениците, и строителство. First Bank приключи и финансира нови кредити за 124 млн. долара през тримесечието, а погашенията по кредити възлязоха на 53 млн. долара.
Главният директор по кредитирането Питър Кейхил заяви, че вероятният поток от финансиране е възлизал на 363 млн. долара към 30 септември — около 12% над средната стойност за март и юни. Ръководството си поставя за цел растеж на кредитите от приблизително 300 млн. долара през 2027 г. спрямо предишната годишна цел от около 200 млн. долара. Потокът от потенциални сделки не представлява вече отпуснати кредити.
Депозитите се увеличиха с 43 млн. долара през тримесечието, или с 87 млн. долара без отчитане на намалението на брокерските депозити с 44 млн. долара. Депозитите без лихва спаднаха с 48,7 млн. долара между 30 юни и 30 септември, макар средният им размер да нарасна с 32 млн. долара през тримесечието. Разликата между двата показателя показва, че спадът към края на тримесечието не отразява средната позиция на финансиране през целия период.
Business Express остава основното предизвикателство по отношение на кредитния риск
Нетните отписвания нараснаха до 1,9 млн. долара спрямо 1,6 млн. долара през второто тримесечие, основно заради кредитите Business Express. Главният изпълнителен директор Патрик Райън заяви, че приблизително 8,5 млн. долара от отписванията от началото на годината са дошли почти изцяло от този портфейл, а отписванията в останалите сегменти са били близки до нула.
Възможностите за кредитиране по програмата Business Express на First Bank включват срочни кредити, кредитни линии и финансиране на превозни средства и оборудване за бизнеса. Продуктите не са предназначени за стартиращи компании, организации с нестопанска цел и сделки с недвижими имоти, което ги отличава от дейностите на банката по кредитиране срещу недвижимо имущество.
Райън заяви, че възникването на нови проблемни кредити се забавя и просрочията се подобряват, но не посочи точен срок за нормализиране на разходите за кредитни загуби. Необслужваните активи в края на тримесечието бяха малко по-високи — 35,7 млн. долара.
Кейхил заяви, че след края на тримесечието е получено частично погасяване от 5,5 млн. долара по проблемен кредит за недвижим имот. Отделно се очакваше дял от 9,5 млн. долара в кредит за център за възрастни хора да бъде погасен изцяло по-късно през четвъртото тримесечие след съдебното одобрение на споразумение. Това погасяване все още предстои.
Възвръщането на капитал се увеличава с подобряването на ефективността
First Bank увеличи тримесечния дивидент с 33% до 0,12 долара на акция и одобри обратно изкупуване на до 1,2 млн. акции с общ лимит от 24 млн. долара до септември 2027 г. Разрешението позволява покупки, но не означава, че акциите вече са изкупени.
Коефициентът на ефективност се подобри до 52,4% от 54,5%, въпреки че нелихвените разходи нараснаха леко до 20,3 млн. долара, основно заради заплати и социални придобивки. Райън заяви, че банката се стреми да намали нелихвените разходи спрямо средните активи до 1,90% до 2027 г., потенциално още към средата на годината.
Заключение
По-високите приходи от кредитиране на First Bank подкрепиха ръста на рентабилността и възвръщането на капитал, но ценообразуването на депозитите и загубите по Business Express остават ограничаващи фактори. През следващия период, четвъртото тримесечие, ще следим дали очакваното погасяване на кредита за център за възрастни хора ще бъде извършено и дали потокът от потенциални сделки ще се превърне във финансирани кредити.
Още новини
Отказ от отговорност
Тази статия на FinanceVelix предоставя обща информация, а не персонализиран финансов, инвестиционен, правен или данъчен съвет. Пазарните цени, лихвените проценти и икономическите условия могат да се променят; инвестициите крият риск от загуба. Фактите отразяват наличната към момента на публикуване информация и може да се променят. Проверявайте самостоятелно важната информация и при необходимост се консултирайте с квалифициран специалист. Споменаването на актив, компания или услуга не представлява одобрение.
