Определение
Усредняването на разходите е инвестиране на фиксирана сума пари на редовни интервали, например всяка седмица или всеки месец, независимо от цената. Тъй като сумата остава една и съща, с нея се купуват повече единици, когато цената е ниска, и по-малко, когато е висока.
Как работи
Вместо цялата сума да бъде инвестирана еднократно в един ден, планът за усредняване на разходите я разделя на равни покупки по график. С всяка покупка се купуват сума ÷ цена единици. Получената средна цена на единица = обща похарчена сума ÷ общ брой купени единици. Тъй като на по-ниски цени се купуват повече единици, тази средна стойност е по-ниска от простата средна на цените на покупка винаги когато цените се различават.
Основното предимство е по-ниският риск от неудачен избор на момент. Купувачът не трябва да улучва правилния ден, а една покупка на временен връх тежи по-малко. Много хора използват метода просто защото той съответства на редовния им доход, а някои борси и брокери предлагат автоматични периодични покупки.
Усредняването на разходите не гарантира печалба и не предпазва от загуби. Ако цената спадне и никога не се възстанови, всяка покупка губи стойност. Когато цените растат постоянно, инвестирането на цялата сума в началото би купило повече единици. Таксите също имат значение: фиксираната такса на покупка заема по-голям дял от малките чести покупки, така че резултатът зависи както от броя на покупките, така и от размера им.
Пример (хипотетични числа)
Да приемем, че инвестирате по $100 в Токен X всеки месец в продължение на 4 месеца, а цената в дните на покупка е $10, $8, $5 и $10.
Купени единици: $100 ÷ $10 = 10, $100 ÷ $8 = 12,5, $100 ÷ $5 = 20 и $100 ÷ $10 = 10, общо 52,5 единици.
Средна цена = $400 ÷ 52,5 = около $7,62 на единица, докато простата средна на 4-те цени е ($10 + $8 + $5 + $10) ÷ 4 = $8,25.
При крайната цена от $10 всичките 52,5 единици струват $525, но ако цената беше останала на $5, те щяха да струват само $262,50.
Графикът е понижил средната цена, но дали ще се стигне до печалба, все пак зависи от това накъде ще тръгне цената.
Чести грешки
- Убеждение, че графикът с редовни покупки гарантира печалба, ако се спазва достатъчно дълго.
- Пренебрегване на таксите за всяка покупка; такса от $1 при всяка покупка за $100 струва 1%, преди цената изобщо да се е помръднала.
- Изчисляване на средната цена като проста средна на цените, а не като обща похарчена сума ÷ общ брой единици.
Свързани калкулатори
Този речник е само с образователна цел и не представлява инвестиционен съвет. Примерите използват хипотетични числа.