Zisk First Western meziročně vzrostl přibližně o 88 % na 6,0 milionu USD, tedy 0,60 USD na zředěnou akcii, ve třetím čtvrtletí roku 2026. Výsledky zveřejněné 22. října ukázaly silnější růst úvěrů a vyšší čistou úrokovou marži, přestože slabší příjmy z poplatků část zlepšení vykompenzovaly. Jednorázový daňový benefit rovněž pomohl zvýšit zisk oproti předchozímu čtvrtletí.
Klíčová zjištění
- Úvěry během čtvrtletí vzrostly o 95 milionů USD, zatímco čistá úroková marže se zvýšila na 2,95 %.
- Mezičtvrtletní růst čistého zisku zahrnoval daňový benefit; zisk před zdaněním mírně klesl.
- Vedení očekává v roce 2026 růst úvěrů přibližně o 10 % a pro rok 2027 si stanovilo cíl rentability aktiv ve výši 1 %.
Obsah
- Výsledky First Western ukazují vyšší výnosy z úvěrové činnosti
- Daňový benefit a nižší náklady podpořily čistý zisk
- Úvěrové ukazatele se zlepšují, tvorba rezerv na úvěrové ztráty se vrací
- Vedení očekává další růst a stanovuje cíle ziskovosti
- Závěr
Výsledky First Western ukazují vyšší výnosy z úvěrové činnosti
Finanční výsledky First Western za třetí čtvrtletí ukázaly, že čistý úrokový výnos vzrostl oproti druhému čtvrtletí o 5,5 % na 23,0 milionu USD a meziročně o 17,9 %. Čistá úroková marže dosáhla 2,95 % oproti 2,90 % v předchozím čtvrtletí a 2,54 % ve třetím čtvrtletí roku 2025.
Vyšší výnosy z úvěrů pomohly vykompenzovat dražší financování. Výnos z úročených aktiv se mezičtvrtletně zvýšil o sedm bazických bodů, zatímco náklady na financování vzrostly o dva bazické body. Banka tak dosáhla vyššího úrokového rozpětí, i když se její financování mírně prodražilo.
Úvěry držené k investičním účelům během čtvrtletí vzrostly o 3,5 % na 2,81 miliardy USD, což znamenalo šestý čtvrtletní nárůst v řadě. Nová produkce úvěrů dosáhla 163 milionů USD při průměrné sazbě 6,79 %, což převyšovalo průměrný výnos 6,26 % u splácených úvěrů. Celkové vklady vzrostly o 70 milionů USD na 2,92 miliardy USD.
| Položka | Podrobnosti |
|---|---|
| Poměr nákladů k výnosům, non-GAAP | 72,2 % oproti 74,0 % ve 2. čtvrtletí 2026 |
| Hmotná účetní hodnota na akcii, non-GAAP | 26,28 USD, mezičtvrtletní růst o 2,9 % |
| Aktiva ve správě | 7,21 miliardy USD, mezičtvrtletní pokles o 0,8 % |
| Splacení podřízeného dluhu | Během čtvrtletí bylo splaceno 10 milionů USD |
Daňový benefit a nižší náklady podpořily čistý zisk
Čistý zisk vzrostl z 5,7 milionu USD, tedy 0,57 USD na zředěnou akcii, ve druhém čtvrtletí. Zisk před zdaněním však klesl ze 7,40 milionu USD na 7,28 milionu USD. Daňový kredit ve výši 0,4 milionu USD za nákup čistého paliva snížil daňové náklady za dané čtvrtletí.
Finanční ředitel David Weber na konferenčním hovoru k výsledkům 23. října označil daňový benefit za jednorázový a uvedl, že bez podobných příležitostí je rozumným odhadem efektivní daňová sazba přibližně 23 %.
Neúrokové výnosy mezičtvrtletně klesly o 9,4 % na 5,8 milionu USD v důsledku nižších výnosů z hypoték a bankovních poplatků. Částečně tento pokles vykompenzovaly poplatky za správu svěřenských a investičních aktiv, které vzrostly o 2,6 %. Neúrokové náklady klesly o 1,9 % na 20,8 milionu USD, mimo jiné proto, že předchozí čtvrtletí zahrnovalo odpis technologických aktiv ve výši 0,4 milionu USD.
Úvěrové ukazatele se zlepšují, tvorba rezerv na úvěrové ztráty se vrací
Problematická aktiva klesla z 16,3 milionu USD, tedy 0,50 % celkových aktiv k 30. červnu, na 13,3 milionu USD neboli 0,39 % celkových aktiv. Společnost připsala čtvrtletní pokles splátkám a odpisu úvěru.
First Western zaúčtovala náklad na tvorbu rezervy na úvěrové ztráty ve výši 647 000 USD oproti uvolnění rezervy ve výši 469 000 USD ve druhém čtvrtletí. Nová tvorba rezerv se týkala především růstu úvěrů. Opravná položka na úvěrové ztráty odpovídala 0,74 % celkových úvěrů, tedy o něco méně než 0,75 % k 30. červnu.
Vedení očekává další růst a stanovuje cíle ziskovosti
Generální ředitel Scott Wylie uvedl, že posilující obchodní pipeline podporuje očekávaný růst úvěrů přibližně o 10 % v roce 2026 a tempo růstu v řádu vyšších desítek procent při vstupu do roku 2027. Jde o očekávání vedení, nikoli o již dosažené výsledky.
Wylie rovněž uvedl, že vedení očekává, že First Western bude v roce 2027 dosahovat rentability aktiv ve výši 1 %, aniž by upřesnil, zda jde o průměr za celý rok, nebo o dosažení této úrovně v průběhu roku. Vykázaná rentabilita průměrných aktiv ve třetím čtvrtletí činila 0,74 %.
Náklady na financování zůstávají omezujícím faktorem. Weber uvedl, že k 30. září činila aktuální sazba z celkových vkladů 2,86 %, a dodal, že sazby u účtů peněžního trhu s pohyblivou sazbou v objemu 740 milionů USD budou plně odrážet změny jejich referenčních sazeb.
Závěr
Čtvrté čtvrtletí ukáže, zda silnější produkce úvěrů bude i nadále zvyšovat úrokové výnosy v době, kdy rostou náklady na financování. Výhled růstu First Western a cíl ziskovosti pro rok 2027 zůstávají cíli; jednorázový daňový benefit zároveň znamená, že nejnovější mezičtvrtletní zlepšení čistého zisku méně vypovídá o skutečném provozním pokroku.
Další zprávy
Upozornění
Tento článek FinanceVelix poskytuje obecné informace, nikoli personalizované finanční, investiční, právní nebo daňové poradenství. Tržní ceny, úrokové sazby a ekonomické podmínky se mohou měnit; investice jsou spojeny s rizikem ztráty. Uvedené skutečnosti vycházejí z materiálů dostupných v době zveřejnění a mohou se změnit. Důležité informace si ověřte nezávisle a v případě potřeby se obraťte na kvalifikovaného odborníka. Zmínka o aktivu, společnosti nebo službě nepředstavuje doporučení.
