Zisk Ameris vzrostl ve třetím čtvrtletí 2026 na 116,1 milionu USD, neboli 1,73 USD na zředěnou akcii, oproti 106,0 milionu USD, neboli 1,54 USD na akcii, o rok dříve. Banka se sídlem v Atlantě rozšířila úvěrování a snížila náklady, vyšší náklady na vklady však její čistou úrokovou marži mírně zúžily. Výsledky byly zveřejněny 22. října a 23. října následoval konferenční hovor k výsledkům.

Klíčové informace

  • Čtvrtletní zisk meziročně vzrostl, vykázaný zisk za devět měsíců však zůstal pod úrovní roku 2025.
  • Růst aktiv nesoucích výnosy podpořil úrokové výnosy navzdory poklesu čisté úrokové marže o jeden bazický bod.
  • Ameris obnovila povolení k odkupu akcií v objemu 200 milionů USD, přičemž organický růst zůstává pro vedení hlavní kapitálovou prioritou.

Obsah

Zisk Ameris se zlepšuje s poklesem nákladů

Oznámení výsledků Ameris Bancorp za třetí čtvrtletí ukázalo výrazné zotavení oproti vykázanému čistému zisku 51,4 milionu USD ve druhém čtvrtletí. Srovnání významně ovlivnily náklady na soudní spory: rezerva na soudní spory se snížila o 80,8 milionu USD, což představovalo většinu z mezikvartálního poklesu neúrokových nákladů o 84,0 milionu USD.

Zlepšení základních nákladů bylo menší. Upravené neúrokové náklady, které jsou ukazatelem mimo GAAP, klesly o 2,5 milionu USD, tedy o 1,5 %, především díky nižším nákladům na odměny v hypotečním segmentu a právním službám. Upravený poměr nákladů k výnosům se zlepšil na 49,15 % z 50,42 %; nižší poměr znamená, že náklady představují menší část výnosů.

Upravený zisk na zředěnou akcii dosáhl 1,73 USD oproti 1,60 USD ve druhém čtvrtletí. Za prvních devět měsíců však čistý vykázaný zisk klesl na 278,0 milionu USD z 303,8 milionu USD o rok dříve. Silnější třetí čtvrtletí tedy nevymazalo meziroční pokles vykázaného zisku od začátku roku.

PoložkaPodrobnosti
Celková aktivaK 30. září 2026 činila 28,55 miliardy USD oproti 28,49 miliardy USD k 30. červnu.
Návratnost průměrných aktivV Q3 2026 činila 1,61 % oproti 1,56 % o rok dříve.
Hmotná účetní hodnota na akciiK 30. září činila 45,65 USD oproti 45,10 USD k 30. červnu; jde o ukazatel mimo GAAP.
Poměr hmotného vlastního kapitálu k aktivůmK 30. září činil 11,14 % oproti 11,04 % k 30. červnu; jde o ukazatel mimo GAAP.

Růst vkladů přináší vyšší náklady na financování

Čisté úrokové výnosy po přepočtu na daňově ekvivalentní bázi vzrostly oproti předchozímu čtvrtletí o 5,2 milionu USD na 258,6 milionu USD, k čemuž přispěl nárůst průměrných aktiv nesoucích výnosy o 300,5 milionu USD. Čistá úroková marže klesla z 3,88 % na 3,87 %, zůstala však nad úrovní 3,80 % zaznamenanou o rok dříve.

Náklady na vklady vzrostly o pět bazických bodů na 1,82 %. Celkové vklady se zvýšily o 319,4 milionu USD na 22,91 miliardy USD, růst však pocházel z úročených účtů: jejich zůstatky vzrostly o 407,2 milionu USD, zatímco neúročené vklady klesly o 87,8 milionu USD. Úvěry vzrostly o 173,1 milionu USD, tedy v přepočtu na roční bázi o 3,1 %.

Skladba financování je důležitá, protože dodatečné vklady mohou podpořit úvěrování a zároveň zvýšit úrokové náklady. Finanční ředitelka Nicole Stokesová během konferenčního hovoru označila konkurenční sazby u vkladů a přesun klientů k úročeným účtům za potenciální zdroje tlaku na marži v několika příštích čtvrtletích.

Slabost hypotečního segmentu částečně maří provozní pokrok

Výnosy z hypotečního bankovnictví klesly oproti druhému čtvrtletí o 10,1 % na 29,2 milionu USD, protože produkce retailových hypoték se snížila o 13,7 % na 994,4 milionu USD. Otevřený objem retailových hypoték v procesu se rovněž zmenšil; na konci září činil 439,9 milionu USD oproti 609,3 milionu USD na konci června.

Celkové neúrokové výnosy klesly o 9,4 milionu USD na 64,2 milionu USD. Většinu tohoto poklesu vysvětlil úbytek zisků z cenných papírů o 7,2 milionu USD, nikoli pouze hypoteční aktivita.

Stokesová uvedla, že základní čtvrtletní náklady by v roce 2027 mohly činit přibližně 165 až 169 milionů USD, pokud hypoteční aktivita zůstane stabilní nebo mírně poklesne. Jde o výhled vedení, nikoli o vykázaný výsledek.

Vývoj úvěrové kvality se rozchází, povolení k odkupu akcií je obnoveno

Náklad na tvorbu rezervy na úvěrové ztráty klesl ze 17,3 milionu USD ve druhém čtvrtletí na 12,6 milionu USD a anualizované čisté odpisy úvěrů se zlepšily z 20 bazických bodů na 19 bazických bodů. Podíl problémových aktiv na celkových aktivech však vzrostl z 0,47 % na 0,54 %. Po vyloučení hypotečních úvěrů zaručených vládou se tento poměr zvýšil z 0,35 % na 0,40 %.

Hlavní úvěrový ředitel Douglas Strange ponechal krátkodobý výhled čistých odpisů úvěrů na úrovni 20 až 25 bazických bodů. Rezerva na úvěrové ztráty dosahovala k 30. září 1,62 % úvěrů.

Představenstvo 16. října schválilo odkup akcií až do výše 200 milionů USD; povolení platí do 31. října 2027. Ve třetím čtvrtletí nebyly odkoupeny žádné akcie. Povolení nákupy nevyžaduje a generální ředitel Palmer Proctor uvedl, že organický růst zůstává hlavní kapitálovou prioritou, před případnými příležitostnými odkupy akcií, dividendami a cílenými akvizicemi.

Závěr

Ve čtvrtém čtvrtletí se ukáže, zda růst aktiv nesoucích výnosy a důsledná kontrola nákladů dokážou nadále kompenzovat vyšší náklady na financování a slabší hypoteční aktivitu. Klíčovými provozními ukazateli ke sledování jsou vývoj marže a problémových aktiv, zatímco obnovený program zpětného odkupu akcií zůstává na uvážení společnosti.

Další zprávy

Další zprávy FinanceVelix

Upozornění

Tento článek FinanceVelix poskytuje obecné informace, nikoli personalizované finanční, investiční, právní nebo daňové poradenství. Tržní ceny, úrokové sazby a ekonomické podmínky se mohou měnit; investice nesou riziko ztráty. Uvedené skutečnosti vycházejí z informací dostupných v době zveřejnění a mohou se změnit. Důležité informace si ověřte nezávisle a v případě potřeby se obraťte na kvalifikovaného odborníka. Zmínka o aktivu, společnosti nebo službě nepředstavuje doporučení.