Definice
Poměr rizika a zisku porovnává, kolik může obchod ztratit, pokud se zasáhne stop-loss, s tím, kolik může získat, pokud se dosáhne cíle. Poměr 1:3 znamená riskovat 1 $ za možný zisk 3 $.
Jak to funguje
U long obchodu platí riziko = vstupní cena − cena stop-lossu a zisk = cena take-profitu − vstupní cena. U short obchodu je odečítání obrácené. Poměr se obvykle zapisuje jako riziko:zisk, například 1:2 nebo 1:3, ale někteří obchodníci ho píšou obráceně jako zisk:riziko, proto je dobré ověřit, jaké pořadí daný údaj používá.
Poměr přímo souvisí s tím, jak často musí obchody vycházet, aby byl obchodník na nule. Potřebná úspěšnost pro vyrovnání = 1 ÷ (1 + zisk ÷ riziko). Obchodník potřebuje vyhrát 50 % obchodů při poměru 1:1, přibližně 33 % při 1:2 a 25 % při 1:3, a to před náklady. Poplatky a skluz tato čísla mírně zvyšují.
Samotný poměr nic neříká o tom, zda je obchod dobrý. Vzdálený cíl vytvoří na papíře atraktivní poměr, ale může být dosažen jen zřídka, takže skutečná úspěšnost klesne. Posunutí stop-lossu blíž kvůli lepšímu poměru může vést k tomu, že ho spustí běžné cenové výkyvy. Poměr je užitečný jen spolu s realistickým odhadem pravděpodobnosti jednotlivých výsledků a s určením velikosti pozice, které rozhoduje, kolik peněz riziko představuje.
Příklad (hypotetická čísla)
Předpokládejme, že plánujete koupit token X za 100 $, se stop-lossem na 95 $ a cílem take-profitu na 115 $.
Riziko = 100 $ − 95 $ = 5 $ na jednotku a zisk = 115 $ − 100 $ = 15 $ na jednotku, takže poměr je 5:15, tedy 1:3.
Potřebná úspěšnost pro vyrovnání = 1 ÷ (1 + 15 $ ÷ 5 $) = 1 ÷ 4 = 25 %.
U 4 takových obchodů s 1 výhrou a 3 prohrami: 1 × 15 $ − 3 × 5 $ = 0 $ na jednotku před poplatky.
Nastavení 1:3 vyjde na nulu při 1 výhře ze 4, ale jen tehdy, pokud se cíle skutečně dosahuje tak často.
Časté chyby
- Volit vzdálený cíl jen proto, aby poměr vypadal dobře, bez otázky, jak často se ho dosahuje.
- Utahovat stop kvůli lepšímu poměru, dokud ho nespustí běžný cenový šum.
- Zaměňovat při porovnávání obchodů zápis riziko:zisk a zisk:riziko.
Související kalkulačky
Tento slovník slouží pouze ke vzdělávání a nepředstavuje investiční poradenství. Příklady pracují s hypotetickými čísly.