Der Gewinn von Washington Trust stieg im dritten Quartal 2026 gegenüber dem Vorquartal um 21 % auf 19,4 Mio. $, gestützt durch höhere Nettozinserträge und eine ausgeweitete Kreditmarge. Die Bank gab die Ergebnisse am 19. Oktober bekannt, einen Tag vor ihrer Telefonkonferenz zu den Ergebnissen am 20. Oktober, und meldete einen verwässerten Gewinn von 1,01 $ je Aktie.
Die wichtigsten Erkenntnisse
- Der Nettozinsertrag stieg gegenüber dem Vorquartal um 7 %, während sich die Nettozinsmarge um 11 Basispunkte auf 2,84 % ausweitete.
- Die Restrukturierung eines Bürokredits verringerte die nicht erfolgswirksam verzinsten Kreditbestände, führte jedoch auch zu einer Abschreibung von 3,8 Mio. $.
- Die Einlagen erreichten mit 5,4 Mrd. $ einen Rekordwert, während die Vorschüsse der Federal Home Loan Bank zurückgingen.
Inhaltsverzeichnis
- Washington Trust profitiert bei den Gewinnen von höheren Margen
- Das Gebührenwachstum umfasst einen Versicherungsgewinn
- Beilegung des Bürokredits verbessert Kreditkennzahlen
- Einlagenwachstum senkt die Aufnahme von Großhandelsfinanzierungen
- Fazit
Washington Trust profitiert bei den Gewinnen von höheren Margen
Die Bekanntgabe der Ergebnisse von Washington Trust für das dritte Quartal 2026 zeigte, dass der verwässerte Gewinn je Aktie gegenüber dem zweiten Quartal um 0,18 $ gestiegen war. Im Vergleich zum dritten Quartal 2025 erhöhte sich der Nettogewinn um 8,5 Mio. $ und der verwässerte Gewinn um 0,45 $ je Aktie.
Der Nettozinsertrag erreichte 44,7 Mio. $ und lag damit 2,9 Mio. $ über dem Vorquartal sowie 15 % über dem Vorjahreswert. Die durchschnittlichen zinstragenden Vermögenswerte stiegen um 104 Mio. $, ihre Rendite erhöhte sich um sieben Basispunkte und der durchschnittlich auf zinstragende Verbindlichkeiten gezahlte Zinssatz sank um drei Basispunkte.
Die Verbesserung umfasste 283.000 $ an zuvor nicht erfassten Zinsen aus dem zweiten Quartal im Zusammenhang mit einem beigelegten gewerblichen Immobilienkredit für ein Bürogebäude. Dieser Zahlungseingang trug rund 0,01 $ je verwässerter Aktie und zwei Basispunkte zur Nettozinsmarge des Quartals bei. Ein Teil der ausgewiesenen Ausweitung ging somit auf die Beilegung des Kredits zurück.
| Position | Angaben |
|---|---|
| Eigenkapitalrendite (Durchschnitt) | 13,89 % im dritten Quartal 2026, gegenüber 11,61 % im zweiten Quartal |
| Gesamtkapitalrendite (Durchschnitt) | 1,17 %, gegenüber 0,99 % im zweiten Quartal |
| Harte Kernkapitalquote (CET1) | 11,93 % zum 30. September, gegenüber 11,89 % zum 30. Juni |
| Buchwert je Aktie | 27,82 $ zum 30. September, gegenüber 29,02 $ zum 30. Juni |
| Quartalsdividende | 0,56 $ je Aktie, ausgezahlt am 9. Oktober 2026 |
Das Gebührenwachstum umfasst einen Versicherungsgewinn
Die zinsunabhängigen Erträge stiegen gegenüber dem zweiten Quartal um 9 %. Die Erträge aus kreditbezogenen Derivaten erhöhten sich auf 1,5 Mio. $, angetrieben von einer gestiegenen Nachfrage gewerblicher Kreditnehmer nach Zinsswaps.
Die Erträge aus bankeigenen Lebensversicherungen umfassten einen steuerfreien Gewinn von 954.000 $, entsprechend 0,05 $ je verwässerter Aktie. Andere gebührenbasierte Geschäftsbereiche entwickelten sich schwächer: Die Erträge aus der Vermögensverwaltung sanken gegenüber dem Vorquartal um 1 %, da die saisonalen Gebühren für Steuerdienstleistungen zurückgingen. Die Erträge aus dem Hypothekengeschäft fielen um 9 %, was auf ein geringeres Hypothekenvolumen und steigende Marktzinsen zurückzuführen war.
Die zinsunabhängigen Aufwendungen stiegen gegenüber dem Vorquartal lediglich um 0,5 %. Die Gehälter und Sozialleistungen für Beschäftigte gingen leicht zurück und glichen teilweise die höheren Kosten für ausgelagerte Dienstleistungen aus.
Beilegung des Bürokredits verbessert Kreditkennzahlen
Die nicht erfolgswirksam verzinsten Kredite gingen von 39,8 Mio. $ beziehungsweise 0,78 % der gesamten Kredite zum 30. Juni auf 24,5 Mio. $ beziehungsweise 0,48 % zurück. Hauptgrund war die Restrukturierung eines gewerblichen Immobilienkredits über 22,3 Mio. $ für ein Bürogebäude, der im ersten Quartal in den Status nicht erfolgswirksamer Verzinsung übergegangen war.
Durch die Restrukturierung wurde das Engagement aufgeteilt: 18,5 Mio. $ wurden wieder als zinstragend eingestuft, während 3,8 Mio. $ abgeschrieben wurden. Der niedrigere Bestand an Problemkrediten spiegelte somit sowohl die Rückkehr zur Zinsvereinnahmung als auch die Erfassung eines Kreditverlusts wider.
Die gesamten Nettoabschreibungen stiegen von 55.000 $ im zweiten Quartal auf 3,9 Mio. $. Der Aufwand für die Risikovorsorge erhöhte sich von 1,6 Mio. $ auf 1,8 Mio. $, während die Risikovorsorge für Kreditausfälle auf 40,5 Mio. $ beziehungsweise 0,78 % der Kredite sank.
Einlagenwachstum senkt die Aufnahme von Großhandelsfinanzierungen
Die Einlagen erhöhten sich seit dem 30. Juni um 77,1 Mio. $ und erreichten zum 30. September mit 5,4 Mrd. $ einen Rekordwert. Die Vorschüsse der Federal Home Loan Bank sanken um 80 Mio. $ auf 376 Mio. $, was das Einlagenwachstum und den zeitlichen Verlauf des Liquiditätsmanagements widerspiegelte.
Die gesamten Kredite stiegen um 61,8 Mio. $ auf rund 5,2 Mrd. $, angeführt von der Kreditvergabe im Bereich gewerblicher Immobilien. Zum Quartalsende hatte die Bank keine über Broker vermittelten Großhandelseinlagen.
Das Eigenkapital der Aktionäre sank dennoch um 4 % auf 530,8 Mio. $. Niedrigere beizulegende Zeitwerte von zur Veräußerung verfügbaren Schuldverschreibungen verringerten das kumulierte sonstige Gesamtergebnis, während auch die im Quartal angekündigten Dividenden den Gewinn minderten.
Fazit
Die Gewinnverbesserung von Washington Trust beruhte auf höheren Zinserträgen sowie spezifischen Vorteilen aus der Beilegung eines Kredits und einem Versicherungsgewinn. Für den Rest des Jahres 2026 umfasst der angegebene Ausblick des Managements einen effektiven Steuersatz für das Gesamtjahr von rund 21,5 %, verglichen mit 20,4 % im dritten Quartal.
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